Čeprav se veliko vlagateljev in analitikov osredotoča na nizke obrestne mere, naraščajoče obrestne mere spreminjajo pokrajino trga za podjetja in posamezne vlagatelje. Tukaj lahko investitorji dobivajo iz naraščajočih obrestnih mer.
Ključni odvzemi
- Vlaganje v zvišanje obrestnih mer je mogoče uspešno naložiti v podjetja, ki se bodo dobro odrezala z višjimi stopnjami - kot so posredniki, tehnološke in zdravstvene zaloge in podjetja z velikim denarnim saldom. Investitorji lahko izkoristijo tudi možnosti, da bodo višje obrestne mere prispevali nakup nepremičnin in prodaja nepotrebnih sredstev. Kratkoročne in spremenljive obrestne mere so prav tako dobre naložbe v naraščajočih obrestnih merah, saj zmanjšujejo nestanovitnost portfelja.
1. Naložite v posredniške družbe
Borznoposredniške družbe zaslužijo iz obresti na denarnih zneskih na računih strank. Seveda zaslužijo več obresti, ko so stopnje višje. Pregled obdobja 2003–2004, ko se je stopnja zveznih skladov zvišala z 1, 25% na 2, 25%, kaže, da so glavni spletni posredniki, kot sta E * Trade in Charles Schwab, uživali 38% povečanje obrestnih prihodkov in posledično 10-odstotno izboljšanje poslovanja stopnje dobička.
2. Naložite v denarno bogata podjetja
Podjetja, bogata z gotovino, bodo imela koristi tudi od višjih stopenj in tako zaslužila več od svojih denarnih rezerv. Vlagatelji lahko iščejo podjetja z nizkimi razmerji med dolgom in lastniškim kapitalom (D / E) ali podjetja z velikimi odstotki knjigovodske vrednosti v obliki gotovine.
3. Zaklepanje nizkih cen
Posameznikom s hipotekami s prilagodljivo obrestno mero (ARM) ali podjetjem s poljubnim financiranjem z nastavljivo obrestno mero bi bilo dobro priporočiti refinanciranje s fiksnim financiranjem, ki bi dolgoročno imelo najnižje možne obrestne mere.
4. Kupujte s financiranjem
Posamezniki ali podjetja, ki načrtujejo večje nakupe ali kapitalske izdatke, bi morali razmisliti o nakupu zdaj, še vedno pa imajo možnost nizkih dolgoročnih stopenj. Nakupi, preden se obrestne mere začnejo znatno zvišati, lahko povzročijo znatne prihranke pri stroških financiranja in splošne dolgoročne stroške.
5. Naložite v tehnologijo, zdravstvo
Večina podjetij v tehnološkem in zdravstvenem sektorju ima večji dobiček kot zadržani dobiček za ponovno vlaganje v rast, namesto da bi jih izplačevala v obliki dividend. Pretekla zgodovina kaže, da takšna naravnanost običajno vodi do povečanih prihodkov v okolju naraščajočih stopenj. V zadnjih 13 obdobjih naraščajočih obrestnih mer - v zadnjem pol stoletja - so sektor zdravstva in tehnologije v prvem letu po zvišanju obrestnih mer doživeli povprečni dobiček od 13% do 20%. Za primerjavo je bil skupni povprečni dobiček indeksa S&P 500 le med 6% in 7%.
6. Primite obveznice za kratkoročno ali spremenljivo obrestno mero
Vlagatelji v obveznice lahko zmanjšajo volatilnost portfelja v okoliščinah naraščajoče obrestne mere s prehodom na obveznice s krajšimi roki dospelosti ali z nakupom obveznic s kuponskimi obrestnimi merami, ki se skladajo s tržno stopnjo.
7. Naložite v podjetja za obdelavo plač
Obdelovalci plač, kot sta Paychex in Samodejna obdelava podatkov, običajno ohranjajo velika denarna stanja za stranke v obdobjih med plačami, ko se denar razdeli kot plače. Ta podjetja bi morala videti višje prihodke od obresti, ko se obrestne mere zvišujejo.
8. Prodaja sredstev
Posamezniki ali podjetja z nepotrebnim premoženjem ali drugimi sredstvi lahko dobijo od prodaje takšno premoženje, preden se stopnje začnejo zvišati. Kupci verjetno iščejo, kdaj lahko še vedno zaklepajo nizke, dolgoročne stopnje, zato bodo morda pripravljeni plačati premije za pridobitev potrebnih sredstev, preden se stopnje začnejo zvišati.
9. Zaklepanje dolgoročnih pogodb o dobavi
Rastoče stopnje na splošno pomenijo tudi naraščanje cen. Podjetja, ki lahko sklenejo dolgoročne pogodbe z dobavitelji, bodo morda uživala boljše marže, tako da se čim dlje izogibajo zvišanim cenam.
10. Kupujte ali investirajte v nepremičnine
Cene nepremičnin običajno naraščajo in pogosto celo presegajo obrestne mere. Nakup nepremičnin ali vlaganje v sklade za naložbe v nepremičnine (REITs) je še en način za uresničevanje dobička iz okolja naraščajoče stopnje.
Zvišanje obrestnih mer se morda zdi slabo za tiste, ki morajo vzeti posojilo ali kupiti nekaj na kredit, vendar lahko vlagatelji dobiček zaslužijo že vnaprej in z nakupom pravih vrst naložb.
