Kratkoročne naložbe lahko vključujejo več možnih naložbenih sredstev. Tržni lastniški vrednostni papirji so le ena od možnih odločitev, ki jih podjetje lahko sprejme za kratkoročne naložbe.
Kratkoročne naložbe se med različnimi podjetji zelo razlikujejo. Večje korporacije imajo navadno več milijard dolarjev kratkoročnih naložb, ki jih upravljajo profesionalna investicijska podjetja. Za takšne družbe je upravljanje gotovine zelo pomemben del njihovega podjetja in lahko pomeni velik del drugega toka prihodkov za podjetja.
Majhna podjetja imajo za kratkoročne naložbe na razpolago le nekaj sto do nekaj tisoč dolarjev, naložbe pa lahko le prevzame lastnik podjetja ali prevzame vzajemni sklad.
Vrste kratkoročnih naložb
Da se varščina šteje za kratkoročno naložbo, mora imeti dve posebni lastnosti. Prvič, naložba mora imeti stopnjo trženja, ki omogoča hitro pretvorbo v denar. Drugič, podjetje, ki ima vrednostni papir, mora naložbo pretvoriti v gotovino v enem operativnem ciklu ali enem letu, odvisno od tega, katero obdobje je daljše. Takšne kratkoročne naložbe so razvrščene med kratkoročna sredstva in običajno spadajo v eno od treh kategorij: tržni dolžniški vrednostni papirji, kratkoročni papirni ali tržni lastniški vrednostni papirji.
Tržni vrednostni papirji in kratkoročni papirji
Tržni dolžniški vrednostni papirji vključujejo kratkoročne obveznice, ki se hranijo kot denarna alternativa. Za zagotavljanje likvidnosti teh naložb bi moral biti na voljo aktiven trg.
Kratkoročni papir vključuje naložbe z zapadlostjo manj kot 270 dni. Primeri kratkoročnih dokumentov vključujejo komercialni papir, zadolžnice in državne blagajne ZDA (zakladne zapise).
Tržni lastniški vrednostni papirji vključujejo navadne in prednostne naložbe v delnice. Ker je trg za te naložbe tako aktiven, veljajo za skoraj tako likviden kot gotovina.
