Kazalo
- Nekaj ozadja
- Razumevanje kolesarjev
- Kako delujejo vrste kolesarjev
- Stroški kolesarjev
- Tehtanje stroškov kolesarskih pristojbin
- Spodnja črta
Izvajalci dajatev za življenje in smrt, ki so na voljo v večini spremenljivih rentnih pogodb, lahko nudijo lastnikom pogodb in upravičencem veliko vrst zaščite.
Kolesarji za življenjske in smrtne koristi so neobvezni dodatki k rentni pogodbi. Garancije, ki jih ponujajo, so stroški, ki jih morate skrbno pretehtati, da se odločite, ali so upravičene. Niso vsi kolesarji enaki, zato je ključnega pomena, da razumete, kako delujejo, kateri tip je pravi za vas ali če ga sploh potrebujete.
Ključni odvzemi
- Vozniki nadomestil za življenjsko dobo in smrt so neobvezni dodatki k rentacijski pogodbi, ki jih lahko kupite za doplačilo. Voznik življenjskih koristi zagotavlja izplačilo, medtem ko je rentant še vedno živ. Voznik smrtnih nadomestil ščiti upravičence pred padcem vrednosti rente. Niso vsi kolesarji enaki; Pomembno je razumeti, kako delujejo in če jih zaradi njih zaslužijo.
Kolesarji, ki koristijo življenju in smrti: malo ozadja
Anuitetne pogodbe, ki so jih pred več kot stoletjem prvič ponudili zavarovalni prevozniki, so bili razmeroma enostavni instrumenti. Zasnovani so bili za zavarovanje pred tveganjem dohodka ali preseganjem dohodka, anutantom pa so nudili zajamčen tok dohodka v zameno za pavšalne ali periodične izplačila. Toda anuitetne pogodbe z leti postajajo vse bolj zapletene.
Spremenljive rente so bile uvedene v osemdesetih letih prejšnjega stoletja in kmalu so sledila spremenljiva življenjska zavarovanja. Ker ta vozila zdaj hranijo več milijard dolarjev pokojninskih sredstev za posameznike in korporacije, je pomembnost ohranjanja njihovega premoženja postala kritično vprašanje. To je privedlo do oblikovanja številnih posebnih zavarovalcev, ki imetnikom pogodb zagotavljajo različne vrste zavarovanja za življenje in smrtne dajatve.
Razumevanje življenja in smrti koristi kolesarjem
Vsi kolesarji zavarovalnic, ki se ponujajo v okviru variabilnih pogodb in polic, spadajo v eno od dveh kategorij: 1) kolesarji z življenjskimi prejemki praviloma zagotavljajo določeno izplačilo, medtem ko je zavarovanec ali rentant še vedno živ, in 2) kolesarji za smrtne prejemke ščitijo upravičence pred padci pogodbenih vrednosti zaradi tržnih razmer.
Kolesarji za življenje in smrt so koristni le, če je vrednost pogodbe manjša od pogodbene vrednosti, ki jo zagotavlja kolesar.
Obstaja veliko specifičnih oblik vsake vrste jahača in seveda niso brezplačne. Vsak, ki ga kupi zavarovanec, bo imel letne stroške mesečno, četrtletno, dvoletno ali letno. Nekatere življenjske ugodnosti zagotavljajo glavnico imetnika pogodbe, druge pa zagotavljajo določeno stopnjo hipotetične rasti, dokler so izpolnjeni določeni pogoji. Na primer, lahko voznik od vas zahteva, da razveljavite pogodbo, namesto da bi sistematično odstopil.
Prav tako nekateri jezdeci koristi za smrt nudijo večjo zaščito kot drugi. Eden lahko jamči samo za začetni znesek vložene glavnice, zmanjšane za morebitne odvzete pravice, drugi pa lahko zagotovi smrtno nadomestilo v višini najvišje zabeležene vrednosti pogodbe.
Kako delujejo vrste kolesarjev
Osnovna življenjska korist Rider
Frank kupi pogodbo s spremenljivo rento za 100.000 dolarjev z jahačem osnovne življenjske koristi. Sredstva v okviru pogodbe investira v portfelj podračunov, ki slabo poslujejo. Račun je vreden le 75.000 dolarjev nekaj let pozneje, ko likvidira pogodbo. Še vedno bo prejel 100.000 dolarjev, ker je kupil kolesarja.
Izboljšana življenjska korist Rider
Nancy v starosti 35 let investira 150.000 dolarjev v spremenljivo anuiteto. Izkupiček razporedi med več različnih podračunov v okviru pogodbe in kupi okrepljeno življenjsko dobo, ki zagotavlja hipotetično stopnjo rasti v višini 6% na leto.
Pri 60 letih je njena dejanska pogodbena vrednost 400.000 USD. Če pa se bo odločila za razveljavitev svoje pogodbe in prevzela zajamčen tok dohodka (in ta možnost je pogosto nepovratna), ji bo njen okrepljeni kolesar plačal tok dohodka, ki temelji na hipotetični vrednosti približno 643.000 dolarjev (kar je 150.000 dolarjev raste 25 let na 6% letno).
Osnovna smrtna korist
Tom kupi 200.000 dolarjev pogodbo pri 50. letih. Pogodba lepo raste 15 let in jo nato razkroji močan medvedji trg. Tom umre v starosti 70 let, ko je njegova pogodba vredna le 185.000 dolarjev. Kolesar narekuje, da bo njegov upravičenec dobil izvirnih 200.000 dolarjev, ki so bili vloženi v pogodbo.
Izboljšana smrtna korist
Elizabeth v starosti 45 let investira 100.000 ameriških dolarjev, izkupiček pa razporedi med več agresivnih podračunov, ki vlagajo v male in tuje instrumente. Pri 55 letih je pogodba vredna 175.000 dolarjev, vendar se v naslednjih petih letih zmanjša na 125.000 dolarjev. Elizabeth umre pri 60 letih, vendar bo njen upravičenec prejel 175.000 dolarjev - kar je najvišja zabeležena vrednost v zgodovini pogodbe.
Ti primeri prikazujejo le nekaj vrst kolesarjev, ki so na voljo. Čeprav večina prevoznikov ponuja vse zgoraj opisane kolesarje, mnogi ponujajo tudi druge vrste specializiranih kolesarjev; vključno s tistimi, ki nudijo posebno zaščito pred različnimi okoliščinami, ki lahko rentantom in upravičencem pustijo manjši od zneska prvotne naložbe ali rasti pogodbe.
Stroški kolesarjev
Kolesarji pridejo po ceni, ki vsako leto zmanjša vrednost pogodbe. Na primer, bi lahko kolesar v osnovnem scenariju življenjskih koristi zaračunal letno pristojbino v višini 1% pogodbene vrednosti. Ta pristojbina se ocenjuje letno, ne glede na izvedbo naročila. Če torej vrednost pogodbe v drugem letu pogodbe upade na 88.000 dolarjev, bi kolesar od pogodbene vrednosti odštel dodatnih 880 dolarjev.
Seveda bi lastnik pogodbe lahko potem računal na vrnitev glavnice v pogodbi, ne glede na izvajanje pogodbe. Kolesarji za življenjske in smrtne koristi zmanjšujejo pogodbeno vrednost, če se izkaže, da je uspešnost podračunov večja od tiste, ki jo kolesarji obljubljajo.
Tehtanje stroškov kolesarskih pristojbin
Naslednji primeri prikazujejo vpliv kolesarskih pristojbin in ne glede na to, ali je dodajanje ene renčne pogodbe smiselno ali ne.
Povprečna rast podračuna
Alan kupi pogodbo za 200.000 ameriških dolarjev in se odloči tako za boljše življenje kot za smrtnike. Skupni stroški obeh znašajo 2, 5% na leto. Njegova pogodba raste s povprečno stopnjo 7% na leto, vendar stroški kolesarjev znižajo njegovo efektivno stopnjo rasti na 4, 5% na leto. Za jamstva kolesarjev se lahko kvalificira samo zato, ker so stroški teh kolesarjev dovolj znižali njegovo stopnjo rasti, da so lahko zagotovila ta jamstva.
Ta primer ponazarja vpliv stroškov kolesarjev na zmogljivost podračuna. Da bi presegli stroške kolesarjev, je večina imetnikov pogodb verjetno pametno vložiti svoj denar v bolj agresivne podračune, saj lahko sčasoma dovolj zrastejo, da imetniku pogodb lahko namesto tega preprosto odvzamejo trenutno pogodbeno vrednost.
Agresivna rast podračunov
Alan v zgoraj opisano pogodbo investira 200.000 ameriških dolarjev v agresivne podračune, ki imajo v preteklosti objavljene povprečne letne donose (AAR) od 10% do 12% na leto, čeprav z veliko nestanovitnostjo. Če se bo ta vzorec nadaljeval, bi po odštetih stroških kolesarjev dosegel povprečni dobiček od 7, 5% do 9, 5% na leto.
Posledično, ko 25 let pozneje začne umikati, bi njegova pogodba zlahka znašala med 2 in 3 milijoni dolarjev, odvisno od različnih dejavnikov. Če so kolesarji zagotovili samo izplačila na podlagi 6-odstotne rasti na leto, je v bistvu zapravil svoj denar z nakupom, podobno kot tisti, ki plačujejo avtomobilsko zavarovanje in ne vložijo zahtevka, svojega denarja ne vidijo resnično. V tem primeru bi mu bilo bolje brez kolesarjev.
Spodnja črta
Danes so rente in njihovi različni dodatki daleč od naravnih naložbenih sredstev, s katerimi so začeli. So zapleten in pogosto športno zapleten jezik. Če torej razmišljate o nakupu rente ali dodate kolesarja k obstoječi renti, je ključno razumeti, kako delujejo. Pomembno je ugotoviti, ali bodo stroški jahača odtehtali koristi ali celo ugotovili, ali jahača sploh potrebujete.
