Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je široko merilo inflacije znotraj gospodarstva glede na stroške blaga in storitev. Ta številka lahko pomembno vpliva na vrednost valute v primerjavi z valutami drugih držav.
CPI izračuna tehtano povprečje cen košarice izdelkov široke porabe in storitev, vključno s stroški prevoza, hrane in energije. Ekonomisti uporabljajo to vrednost CPI za oceno sprememb cen življenjskih stroškov posameznikov.
Kadar je inflacija prenizka, lahko centralna banka, kot je Federal Reserve, zniža obrestne mere, da spodbudi gospodarsko aktivnost. Kadar je inflacija previsoka, se lahko zvišajo obrestne mere za stabilizacijo cen. Povišanje obrestnih mer je verjetno, da bo potrošnik bolj naklonjen prihranku denarja, namesto da bi ga porabil zaradi donosa, ki ga lahko ustvari, če ga hrani v banki.
Na deviznih (forex) trgih je mesečni CPI ukrep eden najpomembnejših kazalcev, ki ga spremljajo trgovci. V primeru ameriškega dolarja lahko sprostitev in revizija številke indeksa cen življenjskih potrebščin, ki jo opravi Urad za statistiko dela, povzroči nihanje vrednosti dolarja glede na druge valute po svetu.
Ta članek razloži, kako podatki CPI vplivajo na razmerje med dolarjem in njegovimi pari z drugimi valutami na forex trgu.
Zakaj je CPI pomemben za valutne trgovce
Trgi ponavadi kazalnik CPI označujejo kot "osnovno inflacijo". Ti podatki o indeksu cen življenjskih potrebščin so na valutnih trgih kritični, saj inflacija močno vpliva na odločitve centralnih bank v zvezi z denarno politiko.
Glede na to, da imajo centralne banke običajno pooblastilo za nadzor nad inflacijo na primerni ravni (Zvezne rezerve in Banka Japonske sta ciljno usmerili stopnjo inflacije v višini 2, 0% letno), oblikovalci politike zvišajo ali znižajo obrestne mere kot mehanizem za dosego teh ciljnih ravni. Lahko uvedejo tudi druge predpise o politiki, na primer pogodbe o nakupu obveznic ali razširitev ponudbe denarja.
Če nivo inflacije odstopa od ciljnih ravni, je možen pokazatelj, da lahko centralne banke, kot je Federal Reserve, spremenijo obrestne mere. Če se inflacija dvigne nad 2, 0-odstotni cilj, lahko Fed povečuje obrestne mere, da se ohladi poraba. To bo okrepilo dolar v primerjavi z drugimi valutami, saj višja obrestna mera naredi za nazaj bolj zaželeno.
Je tudi kazalnik uspešnosti gospodarstva. Če se bo inflacija močno povečala kot v zadnjih letih, kot sta Brazilija in Venezuela, bodo potrošniki manj naklonjeni varčevanju z denarjem, saj njihova kupna moč zmanjšuje.
Medtem, ko centralna banka poviša obrestne mere za boj proti inflaciji, se običajno zadolžijo posamezniki za nakup blaga in storitev ali podjetja za širitev. To lahko vpliva na širši bruto domači proizvod naroda.
Kako podatki CPI vplivajo na dolar na Forex trgu
Zvezne rezerve imajo dvojni mandat, ki vpliva na njegovo delovanje na področju denarne politike. Centralna banka želi, da bi gospodarstvo doseglo polno zaposlenost in si z rastjo gospodarstva zagotovila zdravo stopnjo inflacije.
Zato trgovci na forexu vidijo podatke o brezposelnosti in inflaciji kot številke, ki bodo narekovale prihodnjo odločitev centralne banke glede znižanja, zvišanja ali vzdrževanja trenutnih ravni obrestnih mer. Glede na vpliv obrestne mere na moč ali šibkost valute lahko trgovci predvidijo vpliv ukrepov centralne banke in vpliv na dolar na uspešnost valutnih parov.
Forex trgovci menijo, da so podatki o CPI in Core CPI dva najpomembnejša kazalca uspešnosti gospodarstva. Kljub temu pa številka Core CPI omogoča boljši pogled pod pokrov z izključitvijo stroškov v energetiki in prehrambeni panogi, ki imajo sčasoma večje nihanje cen.
V Združenih državah Amerike Ministrstvo za delo objavlja podatke o indeksu cen življenjskih potrebščin in osnovnih CPI, ki v ukrep ne vključujejo stroškov energije ali hrane. Če ta številka premaga tržna pričakovanja, dolar navadno opazi porast v primerjavi z drugimi valutami. Če pa ta odčitki ne dosegajo soglasnih pričakovanj, bo valuta upadla glede na druge paritve.
Vendar vpliv ni omejen na mesečno poročilo. Tako kot vsi podatki o vladnih podatkih, tudi ekonomisti lahko indeks CPI popravijo. Takšne spremembe lahko spodbudijo veliko nestanovitnost vrednosti valute na svetovnem trgu.
Spodnja črta
Indeks potrošniških cen (CPI) je kritični kazalnik cenovnih pritiskov v gospodarstvu in zagotavlja merilo inflacije. Forex trgovci spremljajo indeks cen življenjskih potrebščin, saj lahko to privede do sprememb v denarni politiki centralne banke, ki bodo valuto bodisi okrepile ali oslabile v primerjavi s tekmeci na trgih. Moč ali šibkost valute lahko pomembno vplivata tudi na dobiček podjetij, ki so prisotna na mnogih svetovnih trgih.
