Kar zadeva naložbe, so obveznice na splošno najboljši finančni instrumenti z nizkim tveganjem. Čeprav dobivajo nizke zneske obresti, ima večina prednostnih obveznic državno podporo. V času nestanovitnosti trga privlačnost obveznic pridobiva na veljavi zaradi njihove zanesljivosti. Običajno vlagatelji iščejo varnost, potem ko so doživeli hiter upad na borzi. Posledično bo več vlagateljev svoja sredstva parkiralo v vrednostne papirje, kot so ameriške državne blagajne, ki dobivajo konzervativne in stabilne donose.
Varna naložba
Državne obveznice, ki jih podpira država, so v obliki zakladnih menic (državnih zapisov), menic in obveznic. Državni zapisi so kratkoročni državni vrednostni papirji ZDA z zapadlostjo do enega leta ali manj. Kupiti jih je mogoče prek posrednika, banke ali neposredno od vlade. Po zapadlosti kupec blagajniškega zapisa prejme celoten znesek, naveden na potrdilu o obveznici. Razlika med nominalnim zneskom in zneskom, ki ga je imetnik obveznice plačal za potrdilo, se šteje za pridobljene obresti. Te obresti so oproščene državnih in lokalnih dohodnin, ne pa tudi zveznih dohodnin.
Zakladne menice imajo daljši rok; izdajajo se za obdobje dveh, treh, petih ali desetih let, njihove obrestne mere pa so fiksne. Lastniki državnih zakladnic in obveznic prejemajo plačilo obresti vsakih šest mesecev. Te obresti je treba prijaviti kot prihodek od obresti na zvezne davčne napovedi. Na voljo so tudi v več vrstah, vključno z obveznicami I, zakladnimi vrednostnimi papirji, zaščitenimi pred inflacijo (TIPS) in ameriškimi državnimi varčevalnimi obveznicami, kot so obveznice serije EE. (Na obdavčljive obresti, o katerih je treba poročati, vpliva več dejavnikov; preberite več v Pravilih o obdavčitvi obveznic .)
I Obveznice
I obveznice so varčevalne obveznice, ki jih podpira ameriška vlada. Razlika med temi obveznicami in navadnimi lastnimi obveznicami je v pridobljenih obrestih. Obrestna mera, pridobljena na teh obveznicah, je dejansko kombinacija dveh stopenj: fiksna obrestna mera, določena, ko vlagatelj kupi obveznico, in polletna spremenljiva obrestna mera, vezana na trenutno stopnjo inflacije. Največji nakup za obveznico I je 5000 USD na koledarsko leto, obresti pa prenehajo obračunati 30 let po izdaji. Dobički iz teh obveznic so oproščeni državnih in lokalnih davkov, zvezni davki pa se lahko odložijo, dokler obveznica ni odkupljena ali ne doseže roka zapadlosti. Ključna prednost pri tem je, da če ta obveznica unovči plačilo stroškov izobraževanja, je ta popolnoma oproščena davka. Če pa bo obveznica unovčena v prvih petih letih, bo imetnik kaznoval obrestno mero v prejšnjih treh mesecih. (ILB, kot so TIPS in I-obveznice, omogočajo vlagateljem, da zavirajo korozivne učinke inflacije in povečajo diverzifikacijo portfelja; glejte Zaščititi svoje stave z obveznicami, povezane z inflacijo .)
NASVETI
Če se želite zaščititi pred inflacijo, lahko kupite tudi obveznice, indeksirane za 1.000 USD, znane kot TIPS. Te obveznice zagotavljajo premagovanje inflacije, ker se glavnica prilagodi vsakih šest mesecev glede na indeks cen življenjskih potrebščin, tako da se v primeru inflacije glavnica poveča. Obrestna mera za te obveznice se nikoli ne spremeni in se določi ob nakupu vrednostnega papirja. Pogoji teh obveznic so od pet do 30 let, obresti pa se vlagateljem izplačujejo vsakih šest mesecev do zapadlosti.
Serija EE
Varčevalne obveznice serije EE se razlikujejo po tem, da se izdajajo z globokim popustom od nominalne vrednosti in ne plačajo letnih obresti, ker se akumulirajo znotraj same obveznice, obresti pa se izplačajo, ko obveznica zapade. Prihodki od obresti so zvezno obdavčeni, vendar so oproščeni državnih in lokalnih davkov. Če se obveznica unovči za namene financiranja visokega šolstva, so obresti oproščene zvezne dohodnine. TreasuryDirect ima najbolj aktualne obrestne mere za vse obveznice. (Več o tem v Pravilniku o znižanju hranilnic in o obdavčitvi obveznic .)
Korporativne obveznice - dolgoročni dolg, ki ga izda korporacija - so prav tako obrestne. Podjetja izdajajo te obveznice kot način za povečanje sredstev podjetja za financiranje večjih projektov. Gre za dolgoročno obdavčljive obveznice, ki plačujejo najvišjo obrestno mero vseh obveznic zaradi povečanega tveganja neplačila. Prednost za vlagatelja je, da morajo podjetja v času finančnih težav najprej plačati imetnike obveznic, pred kratkoročnimi upniki.
Kam vložiti svoj denar
Moody's Anketa o obveznicah in Standard and Poor's vam lahko pomagajo tudi pri odločitvi, kam vložiti svoj denar. Te bonitetne storitve ocenjujejo na podlagi kreditnega tveganja družbe ali občine, ki je izdala obveznico. Kakovost in kreditna sposobnost družbe, ki ju je izdala, sta prikazani skozi te bonitetne ocene. Visoka kakovost bonitetne ocene AAA na primer Standard in Poor's pomeni, da je obveznica najvišje naložbene kakovosti, kar nakazuje, da bo družba ob zapadlosti lahko plačala tako glavnico kot obresti. Na nasprotnem koncu spektra ocena DDD pomeni, da je korporacija, ki prodaja obveznico, privzeta. Te veljajo za junk obveznice in družba najverjetneje ne bo mogla vrniti glavnice ali obresti ob zapadlosti imetniku obveznic. Te vrste nizko bonitetnih obveznic so enake kot visoko donosne in špekulativne obveznice, saj predstavljajo največje tveganje in lahko prinesejo najvišji donos naložbe, če se vrnejo ob zapadlosti. (Če želite več, preverite, kako imajo družbe všeč Moody's tečajne obveznice? )
Lokalizacija obveznic
Lokalne samouprave izdajajo tudi dolgoročne obveznice v obliki občinskih obveznic, imenovanih "munis" - davčne in davčno oproščene obveznice. Te vlade uporabljajo za financiranje javnih projektov za izboljšanje, kot so ceste, mostovi in parki. Prihodki od obresti od teh obveznic niso zavezani za zvezne dohodnine, in če živite v državi, ki je izdala muni, so obresti od obresti iz naslova obresti izvzeti tudi iz državnih in lokalnih davkov. Dobički iz kapitala na teh obveznicah so obdavčljivi. Čeprav te obveznice ponujajo nižjo obrestno mero kot korporacijske obveznice, lahko zaradi oproščenih davčnih ugodnosti munis prinese donos po davku, višji od korporacijskega. (Naložbe v te obveznice lahko ponujajo obdavčen dohodek, vendar niso brez tveganja; glejte Osnove občinskih obveznic .)
Prav tako lahko na spletnih straneh za raziskave obveznic najdete in trgujete različne obveznice. Pri odločanju o tem, katero obveznico kupiti, je dober referenčni vir Standard in Poor's. Poleg bonitetnih ocen navaja vložke podjetij, ki izdajajo obveznice. Vlagatelji lahko te podatke uporabijo pri iskanju najbolj finančno stabilnih korporacij.
Spodnja črta
Kot naložbe v naložbe v podjetniške obveznice so potrebne odločitve. Ugotovitev bonitetnih ocen in branje računovodskih izkazov podjetij bosta prinesla bolj samozavestno izbiro. Če se odločite za državne vrednostne papirje, se prepričajte, da ste zadovoljni s povratom in rokom odločitve o naložbi. Zlasti v času visoke stopnje delniške negotovosti je pametno sestaviti močnejši in stabilnejši portfelj z različnimi obveznicami. (Naučite se osnovnih pogojev za razčlenitev tega na videz zapletenega področja naložb; preberite ABCs trga obveznic .)
