Kazalo
- Formula za korelacijo
- Pogoste napake s korelacijo
- Iskanje korelacije v Excelu
Korelacija meri linearno razmerje dveh spremenljivk. Z merjenjem in povezovanjem variacije vsake spremenljivke korelacija daje moč povezave. Ali drugače rečeno, korelacija odgovarja na vprašanje: Koliko spremenljivka A (neodvisna spremenljivka) razloži spremenljivko B (odvisno spremenljivko)?
Ključni odvzemi
- Korelacija je linearna statistična korespondenca variacije med dvema spremenljivkama. Pri financah se korelacija uporablja v več vidikih analize, vključno z izračunom ali standardnim odmikom portfelja. Računanje izračuna je lahko dolgotrajno, vendar je programska oprema, kot je Excel, enostavno izračunati.
Formula za korelacijo
Korelacija združuje več pomembnih in z njimi povezanih statističnih konceptov, in sicer variance in standardni odklon. Varianta je disperzija spremenljivke okoli srednje vrednosti, standardni odklon pa kvadratni koren variance.
Formula je:
Ker želi korelacija oceniti linearno razmerje dveh spremenljivk, je resnično potrebno preveriti, kakšno količino kovariance imata ti dve spremenljivki in v kolikšni meri se ta kovariance odraža s standardnimi odkloni vsake spremenljivke posebej.
Pogoste napake s korelacijo
Najpogostejša napaka je predpostavka, da je korelacija, ki se približa +/- 1, statistično pomembna. Branje, ki se približuje +/- 1, vsekakor poveča možnosti za dejansko statistično pomembnost, vendar brez nadaljnjega testiranja to ni mogoče vedeti. Statistično testiranje korelacije se lahko zaplete iz več razlogov; sploh ni preprosto. Kritična predpostavka korelacije je, da so spremenljivke neodvisne in da je razmerje med njimi linearno. Teoretično bi te trditve preizkusili, da bi ugotovili, ali je ustrezen izračun korelacije.
Ne pozabite, da korelacija med dvema spremenljivkama NE pomeni, da je A povzročil B ali obratno.
Druga najpogostejša napaka je pozabiti normalizirati podatke v skupno enoto. Če izračunate korelacijo na dveh beta, potem so enote že normalizirane: beta je enota. Če pa želite zaloge medsebojno uskladiti, je ključnega pomena, da jih normalizirate v odstotek donosa in ne spreminjate sprememb cen. To se zgodi prepogosto, tudi med investicijskimi strokovnjaki.
Za korelacijo cene delnic si v bistvu zastavljate dve vprašanji: Kakšen je donos v določenem številu obdobij in kako ta donos ujema z donosom drugega vrednostnega papirja v istem obdobju? Zato je tudi težko povezati cene delnic: Dva vrednostna papirja bi lahko imela visoko korelacijo, če se donos dnevno spreminja v odstotkih, v zadnjih 52 tednih pa nizko korelacijo, če se donos spreminja mesečno v zadnjih 52 tednih. Kateri je "boljši"? Popolnega odgovora res ni in je odvisno od namena testa.
Iskanje korelacije v Excelu
Obstaja več metod za izračun korelacije v Excelu. Najpreprosteje je, da se dva nabora podatkov postavijo drug ob drugem in uporabite vgrajeno korelacijsko formulo:
To je primeren način za izračun povezave med samo dvema podatkovnima nizoma. Kaj pa, če želite ustvariti korelacijsko matrico v različnih zbirkah podatkov? Če želite to narediti, morate uporabiti vtičnik Excel za analizo podatkov. Vtičnik lahko najdete na zavihku Podatki, pod Analiza.
Izberite tabelo donosov. V tem primeru so naši stolpci z naslovom, zato želimo potrditi polje "Oznake v prvi vrstici", zato Excel ve, da jih obravnava kot naslove. Nato lahko izberete tiskanje na istem listu ali na novem listu.
Ko enkrat pritisnete Enter, se podatki samodejno izdelajo. Za čiščenje rezultata lahko dodate nekaj besedila in pogojno oblikovanje.
