Sistematično tveganje ali tržno tveganje je nestanovitnost, ki vpliva na številne panoge, zaloge in sredstva. Sistematično tveganje vpliva na celoten trg in ga je težko predvideti. Za razliko od nesistematičnega tveganja, diverzifikacija ne more prispevati k izravnavi sistematičnega tveganja, saj vpliva na širok razpon sredstev in vrednostnih papirjev. Na primer, Velika recesija je bila oblika sistematičnega tveganja; gospodarska recesija je vplivala na celoten trg.
Beta in nestanovitnost
Beta je merilo nestanovitnosti delnice glede na trg. Meri izpostavljenost tveganju, ki ga ima posamezna zaloga ali sektor glede na trg. Če želite poznati sistematično tveganje svojega portfelja, lahko izračunate njegovo beta.
- Beta različica 0 pomeni, da se portfelj ne ujema s trgom. Beta manjša od 0 pomeni, da se giblje v nasprotni smeri trga. Beta med 0 in 1 pomeni, da se giblje v isti smeri kot trg, z manjša volatilnost. Beta z 1 označuje, da se bo portfelj premikal v isti smeri, imel enako nestanovitnost in je občutljiv na sistematično tveganje. Beta večja od 1 pomeni, da se bo portfelj premikal v isti smeri kot trg, z višji obseg in je zelo občutljiv na sistematično tveganje.
Predpostavimo, da je beta portfelja vlagatelja 2 glede na širok tržni indeks, kot je S&P 500. Če se trg poveča za 2%, potem se bo portfelj na splošno povečal za 4%. Če se trg zmanjša za 2%, se portfelj na splošno zmanjša za 4%. Ta portfelj je občutljiv za sistematično tveganje, vendar se tveganje lahko zmanjša z varovanjem pred tveganjem.
