Če si katero podjetje zasluži priznanja za podelitev številnih brezplačnih ponudb svojim strankam, je to tisto, ki to počne s kreditnimi karticami že več kot 60 let: American Express Co. (AXP). Kot ena največjih družb na kreditnih karticah na svetu American Express ustvarja prihodek iz transakcij, ki se dogajajo pri partnerskih trgovcih, pa tudi z letnimi članarinami in obrestnimi prihodki. Le malo drugih korporacij lahko ponudi tako široko paleto denarnih nagrad, letov, vstop v tematski park, najem avtomobilov, nadgradnje hotelov in darilne kartice, vse v zameno za to, da ne storite ničesar. Nič manjka pri nakupu stvari, ki bi jo verjetno vseeno kupili, torej. American Express vaših osebnih podatkov sploh ne dodaja v invazivno in vseobsegajočo bazo podatkov na način, kot bi to lahko predstavljal tehnološki velikan. Ob vsem tem lahko težko predpostavimo, kako American Express ostaja dobičkonosna družba, vendar je v letu 2018 prinesel več kot 40 milijard dolarjev prihodka in skoraj 7 milijard dolarjev čistega dohodka - v skladu z zadnjim letnim poročilom.
American Express je bilo ustanovljeno leta 1850 kot podjetje za špedicijo in pošto. Le nekaj let pozneje se je podjetje razširilo v industrijo finančnih storitev s ponudbo komponente denarnih nalogov. Svoje prve kartice za polnjenje je začela v petdesetih letih prejšnjega stoletja in od takrat je postala ena najbolj znanih podjetij za kreditne kartice po vsem svetu. Poleg storitev s kreditnimi karticami American Express ponuja tudi številne druge digitalne izdelke.
27. junija 2018 je American Express močno izkoristil odločbo vrhovnega sodišča, ki je zapisala, da prodajalci ne morejo spodbuditi kupcev k uporabi ene vrste debetne ali kreditne kartice nad drugo. American Express običajno zaračuna višje pristojbine, zaradi česar je kupce v interesu, da stranke pozivajo k uporabi drugih kartic.
Ameriški Express od 16. junija 2019 uživa tržno omejitev v višini 102, 85 milijarde USD. Od leta 2017 do 2018 je zabeležila 9-odstotno rast prihodkov (brez odhodkov za obresti); za leto 2018 je bila njegova donosnost povprečnega kapitala 33, 5%.
Poslovni model American Express
American Express svoje poslovanje deli na tri velike segmente: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) in Global Merchant and Network Services (GMNS). Družba zasluži prihodke iz dveh glavnih virov: imetnikov kartic in trgovskih partnerjev. Med prihodki imetnikov kartic American Express zasluži z obrestmi za neporavnane zneske, pristojbinami za kartice, pristojbinami za pretvorbo in še več. Največji delež prihodkov podjetja pa predstavljajo prihodki od popusta, ki izhajajo iz transakcij, ki se dogajajo pri partnerskih trgovcih po vsem svetu.
Ključni odvzemi
- American Express večino svojega denarja zasluži s prihodki od diskontov, ki jih predstavljajo predvsem zaslužki pri transakcijah, ki potekajo s partnerskimi trgovci. Podjetje ustvarja tudi prihodek od imetnikov kartic z letnimi članarinami, obrestmi za neporavnane zneske, nadomestila za pretvorbo in drugo. Ameriški ekspres ima model "usmerjen v porabo", namenjen povečanju števila celotnih transakcij na svojih karticah s posebnimi ponudbami in relativno nizkimi provizijami.
Prihodek imetnika kartice American Express
Eden glavnih razlogov, da celoten poslovni model ostane uspešen, je, da ima American Express na desetine milijonov imetnikov kartic, ki ne razumejo, kako deluje, kar dokazujejo s tem, da niso pravočasno plačali računov. Kot pri vseh kreditnih karticah tudi neporavnana stanja ustvarjajo velike obresti in zamudne provizije, kar prinaša večje prihodke izdajatelju. Ne bomo razložili osnov, kako kreditne kartice delujejo tukaj, vendar pozni plačniki olajšajo preostalo vožnjo brezplačno. S 114 milijoni imetnikov kartic American Express, ki so v letu 2018 zaračunali približno 1, 2 bilijona dolarjev, je to veliko obnavljajoča se posojila.
Strategija American Expressa je več kot le zbiranje obresti pri zamudnih kupcih. Na primer, podjetje je med izdajatelji kreditnih kartic nenavadno, saj imetnikom kartic zaračunava le privilegij, da imajo v lasti številne svoje kartice. Letne pristojbine lahko dosežejo 550 dolarjev za javno dostopne kartice American Express in 2500 dolarjev za legendarno, a zelo resnično kartico Centurion samo za povabilo. Podjetje ponuja več brezplačnih kartic s skupno blagovno znamko in vstopne ravni.
American Express ustvarja tudi prihodek od drugih pristojbin, vključno s prestopnimi članarinami in konverzijami v tuji valuti.
Prihodki od trgovca American Express
Večina bruto dohodka American Expressa je kategorizirana kot "prihodek od diskontov", bolj znan kot trgovske pristojbine. American Express zasluži z zaračunavanjem visokih trgovskih pristojbin, višjih od tistih, ki jih zaračunajo njegovi konkurenti (čeprav je marca 2018 družba napovedala, da bo znižala svoje trgovske pristojbine na najnižje ravni v 20 letih, poroča Financial Times). Glede tega, zakaj trgovci z veseljem sprejemajo American Express in tako plačujejo visoke pristojbine, je povprečen imetnik kartice American Express razmeroma bogat; podjetje se osredotoča na svoj premijski prostor. Povečanih honorarjev je vredno, da se kupcem rečejo pred vrati. Ker samostojni podaljšani cikel predpomnilnika omogoča, da trgovce zaračuna več kot MasterCard Inc. (MA) in Visa Inc. (V), in ker primerni premožni imetniki kartic American Express kupujejo več blaga in storitev kot njihove kohorte bližje povprečju, vredno je, da trgovci sodijo v American Express.
V preteklosti večina kartic American Express ni zaračunavala nobenih obresti. Vsak mesec ste morali plačati svoj račun v celoti, sicer pa bo podjetje zaprlo vaš račun in po vas poslalo zbirno agencijo. To je v nasprotju z modusom delovanja drugih podjetij za kreditne kartice, ki zaračunavajo obresti, ki so dovolj visoke, da so imetniki kartic desetletja opazovali. American Express je imel drugačno strategijo - prikačiti trgovce in ne imetnike kartic. (Z nastopom Blue Cash in povezanih kartic American Express je zdaj ideja, da privežete tudi imetnike kartic.) Odstotek vsake transakcije je majhen, vendar je majhen odstotek, pomnožen z več kot tri bilijona dolarjev letnih stroškov, dovolj dobiček več kot čeden.
Načrti za prihodnost
Ameriški Express je v letnem poročilu za leto 2018 navedel, da se je v preteklem letu osredotočil na štiri strateške pobude: razširil je vodstvo na področju premium potrošnikov, še naprej povečeval segment komercialnih plačil, izboljšal svojo globalno, integrirano mrežo in se še naprej osredotočal na njene digitalne ponudbe. Podjetje bo verjetno te cilje razvijalo tudi v prihodnje. Ameriški Express je zlasti odkar je marca 2018 objavil znižanje prodajnih provizij, nakazal, da bo morda revidiral svoj poslovni model, da bi pristojbine po vsej državi ohranil nižje, da bi povečal skupno število transakcij.
Ključni izzivi
American Express za vse svoje uspehe še vedno zaostaja za svojimi glavnimi tekmeci, Visa in Mastercard, ko gre za število trgovskih partnerjev. Za stranko to pomeni, da je večja verjetnost, da ne morete nekaj plačati s kartico American Express, kot bi jo plačali s kartico katerega od njenih tekmecev. Čeprav je American Express znižal svoje provizije za prodajalce, so te še vedno višje od nekaterih drugih kreditnih kartic, kar lahko ovira širše sprejemanje trgovcev. Vendar ima American Express tudi nekaj prednosti: kot izdajatelj in omrežje lahko zagotovi bolj racionalizirano in predvidljivo storitev kot Visa ali Mastercard, nobena od njih pa običajno ne izda lastnih kartic.
