Kaj je rast 10K
Rast 10K je grafikon, ki prikazuje spremembo vrednosti začetne naložbe v finančno sredstvo v višini 10 000 ameriških dolarjev v določenem obdobju, ki je pogosto od nastanka sredstva ali v desetletnem obdobju od zadnjega konca poslovnega leta. Rast 10.000 grafov običajno primerja donosnost različnih naložb, bodisi glede na drugo bodisi glede na osnovni referenčni indeks. Donosi sredstev, prikazani v 10-odstotni rasti eksponatov, običajno vključujejo naložbe dividend in kapitalskih dobičkov, večinoma pa izključujejo morebitne provizije in stroške prodaje, ki jih lahko prevzamejo vlagatelji. Družbe vzajemnih skladov so pomembni uporabniki rasti 10K lestvic in jih vidno predstavljajo v marketinških materialih.
RAZDELJENJE DOSA rast 10K
Rast 10K lestvic je sestavni del letnih poročil o vzajemnih skladih, skoraj vse družbe skladov pa na svojih spletnih straneh objavljajo interaktivno rast 10K lestvic. Vlagatelji omogočajo, da v različnih obdobjih vizualno primerjajo uspešnost hipotetičnih 10.000 USD naložb v več skladov in njihove primerjalne vrednosti. Če želi vlagatelj primerjati uspešnost dveh ali več skladov od njihovega nastanka, bi moralo biti izhodiščna točka dovolj daleč, da bi vključevala tudi ustanovitev najstarejšega sklada.
Čeprav je rast 10.000 grafikonov priročno in priljubljeno orodje za primerjavo uspešnosti naložb, ima nekaj omejitev. Ker običajno izključuje provizije za upravljanje skladov in druge stroške, vključno s prodajo in odkupnimi stroški, je prikazana rast pogosto precenjena. Tako bi bili dejanski donosi, ki bi jih vlagatelj prejel v zadevnem obdobju, verjetno nižji od prikazanih.
Vlagatelj bi moral upoštevati tudi učinek nestanovitnosti pri sprejemanju naložbene odločitve, vendar je grafikon v tem pogledu omejen. Na primer, naložba v sklad A A v vrednosti 10.000 dolarjev je lahko v petih letih narasla na 15.000 dolarjev, medtem ko se je sklad B v istem časovnem obdobju lahko povečal na 16.000 dolarjev, vendar s precej večjo nestanovitnostjo. Kljub nižji donosnosti je sklad A morda bolj primeren ali zaželen za konzervativne vlagatelje, ki imajo raje manj nestanovitne naložbe.
Rast v višini 10 tisoč dolarjev v letnih vzajemnih skladih
Po mnenju SEC mora vsako letno poročilo o vzajemnih skladih vsebovati „vrstico, ki primerja uspešnost v zadnjih 10 letih ali za življenjsko dobo sklada, če je krajša, hipotetičnih začetnih naložb v višini 10 000 USD v primerjavi z indeksom.“ Čeprav ni obvezno, večina polletnih poročil o delničarjih kaže tudi rast 10K grafikona. V obeh primerih bo kratek pregled grafikona razkril, ali je bila uspešnost sklada v zadnjih 10 letih stalna ali burna ali življenjska doba sklada. Krhka linija z več vrhovi in dolinami kaže, da je sklad bistveno odstopal v uspešnosti, postopen naklon pa kaže na bolj stabilen donos v obdobju.
