Global tech Titan Alphabet Inc. (GOOGL) plačuje proizvajalcu pametnih telefonov in sodelavcem iz silicijske doline FAANG FAANG, družbi Apple Inc. (AAPL), da ostaja glavni iskalnik za iPhone, iPad in Mac. Goldman Sachs ocenjuje, da Google trenutno plačuje več kot 9 milijard dolarjev letno stroškov nakupa prometa (TAC), kar predstavlja večji tok prihodkov za Cupertino, podjetje s sedežem v Kaliforniji, kot za podjetja Apple iCloud in Apple Music, kot poroča Business Insider. Po navedbah investicijske banke bi Google lahko zrušil dobrih 12 milijard dolarjev za vzdrževanje posla z Apple v letu 2019.
Pristojbine TAC so še vedno velike večine Applovih storitev s storitvami
Analitik Rod Hall, analitik Gold Hall Sachs v petek, ki ga je naročil stranke v petek, je poudaril, da je Googlova naložba kljub temu, da zasluži za iOS prek plačanih iskanj, ustvarila velik donosnost naložbe v iskalnik.
"Verjamemo, da se ta prihodek obračunava sorazmerno glede na število iskanj, ki jih uporabniki na Applovi platformi izvirajo iz Siri ali znotraj brskalnika Safari, " je zapisal analitik. "Verjamemo, da je Apple eden največjih kanalov za pridobivanje prometa za Google."
Google je zadnjič, ko je Apple razkril svoj znesek plačila, leta 2014 zaradi sodnih vložkov, ki so razkrile, da je podjetje izdelovalcu pametnih telefonov plačalo milijardo dolarjev, da je ostal njegov glavni iskalnik, kot ugotavlja Business Insider. Leta 2017 je Bernstein število privijal na tri milijarde dolarjev na leto.
Apple bikovi so pozdravili prehod podjetja iz njegovega osnovnega segmenta iPhone, ki še vedno predstavlja približno 60% celotnega prihodka, saj se podvoji za podjetja s programsko opremo in storitvami, ki ponujajo ponavljajoče se prihodke. V začetku tega leta je tehnološki titan postal prva ameriška korporacija, ki je presegla trilion dolarjev tržne vrednosti, v veliki meri zahvaljujoč optimizmu glede visokih podjetij Apple Music, iCloud in App Store. Vendar po Goldmanovem modelu pristojbine za pridobitev prometa (TAC) še vedno predstavljajo 24% Applovega servisnega segmenta, medtem ko AppleCare, Apple-ov popravilo in garancijski program obsega 17% prihodkov od storitev, ki jih je Apple ustvaril v letu 2017 v višini 31, 3 milijarde USD.
"Ne verjamemo, da bi morali Apple Services ceniti samostojno kot večkratnik kot kombinirano podjetje, " je zapisal Hall.
Goldmanova 12-mesečna ciljna cena 240 dolarjev na Apple delnicah pomeni 6, 3-odstotno rast glede na trenutne ravni. Trgovanje z okoli 0, 4% pri 225, 74 USD je Apple odražalo 33, 4-odstotni dobiček (YTD) v primerjavi z 9-odstotnim donosom S&P 500 v istem obdobju.
