Kaj je razmerje med prihodki od prodaje s fiksnim premoženjem?
Koeficient prometa osnovnih sredstev je metrika, ki meri, kako učinkovito podjetje ustvarja prodajo s pomočjo svojih osnovnih sredstev. Ni idealnega razmerja, ki se šteje za merilo za vse panoge. Namesto tega bi morali vlagatelji primerjati razmerje med prihodki od prodaje osnovnih sredstev družbe v razmerju do drugih družb v istem sektorju. Če ima podjetje višji količinski prihodek od osnovnih sredstev od svojih konkurentov, pokaže, da podjetje uporablja svoja osnovna sredstva za ustvarjanje prodaje boljše od svojih konkurentov.
Ključni odvzemi
- Koeficient prometa osnovnih sredstev je količnik učinkovitosti, ki meri, kako dobro podjetje uporablja svoja osnovna sredstva za ustvarjanje prodaje. Izračuna se tako, da se neto prodaja deli z neto osnovnimi sredstvi in nepremičninami. Visoko razmerje pomeni, da podjetje učinkovito svoja osnovna sredstva uporablja za ustvarjanje prodaje, medtem ko nizko razmerje kaže, da podjetje ne uporablja svojih osnovnih sredstev za ustvarjanje prodaje. Investitorji to razmerje določijo za določitev donosnosti naložbe (ROI), upniki pa ga ocenijo, kako dobro je podjetje lahko odplačuje posojila za nakup opreme.
Razumevanje količnika prihodka s fiksnim premoženjem
Koeficient prometa osnovnih sredstev je količnik učinkovitosti, izračunan z deljenjem čiste prodaje družbe z neto nepremičninami, napravami in opremo (nepremičnine, naprave in oprema - amortizacija). Ta meri, kako dobro podjetje ustvari prodajo s svojimi nepremičninami, napravami in opremo. Z vidika naložb to razmerje pomaga vlagateljem približati donosnost naložbe (ROI), zlasti v industriji, obremenjeni z opremo. Za upnike to razmerje pomaga oceniti, kako dobro lahko novi stroji ustvarijo prihodek za vračilo posojil.
Visoko razmerje med prihodki od prodaje osnovnih sredstev kaže na to, da podjetje učinkovito in učinkovito uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prihodkov. Nizko razmerje med prihodki od prodaje osnovnih sredstev kaže na nasprotno: podjetje svojih sredstev ne uporablja učinkovito ali v celoti izkorišča svojih potencialov. Sama razmerja ne potrjujejo, kako učinkovito podjetje uporablja svoja osnovna sredstva. V kombinaciji z drugimi analizami lahko daje jasno sliko poslovanja, uspešnosti in upravljanja sredstev.
Primer razmerja med prometom s fiksnim premoženjem
Vzemimo primer, v katerem vlagatelj primerja razmerja med prometom osnovnih sredstev polprevodniških družb AA, BB in CC:
- Podjetje AA je imelo za leto 2 milijona dolarjev čiste prodaje in stalnih osnovnih sredstev v višini 500.000 dolarjev. Družba BB je imela za leto 1 milijon dolarjev čiste prodaje in osnovna sredstva v višini 600.000 dolarjev. Družba CC je imela 5 milijonov USD čiste prodaje in osnovna osnovna sredstva 2 USD milijon za leto.
Tri družbe imajo naslednje količnike prihodkov od osnovnih sredstev:
- AA = 4, 0 ali (2 000 000 USD / 500 000 USD) BB = 1, 67 (1, 000, 000 / 600 000 USD) CC = 2, 5 (5 000 000 USD / 2 000 000 USD)
V tem primeru ima podjetje AA najvišji količnik prihodka od osnovnih sredstev od treh podjetij, kar kaže, da svoja osnovna sredstva učinkovito uporablja za ustvarjanje prodaje. Pomembno pa je analizirati, zakaj je na primer premoženje družbe CC tako nizko v primerjavi s sredstvi družbe. Morda je podjetje CC oddalo del svoje proizvodnje in posledično ima manj osnovnih sredstev in je zaradi boljšega nadzora stroškov učinkovitejše.
Koeficient prihodka od prodaje osnovnih sredstev se lahko izračuna tudi s faktorji akumulirane amortizacije, pri čemer se neto prodaja deli z razliko med osnovnimi sredstvi in nabrano amortizacijo. Vlagatelj pa se mora zavedati, da bodo v primeru, da osnovna sredstva podjetja ostanejo stara, na voljo velika količina nabrane amortizacije in večji imenovalec, kar bo vplivalo na razmerje. Vlagatelji morajo ugotoviti, ali podjetje vlaga v nove obrate in opremo, da bi spodbudili rast v prihodnjih letih.
