Prejšnji teden je prišlo do klepetav tako jastrebov kot golobčkov glede denarne politike Federal Reserve, pri čemer so bili golobi bolj glasni. Kaže, da je skupni poziv, da Zvezne rezerve letos znižujejo stopnjo zveznih skladov na 1, 75% na 2, 00% s sedanjih 2, 55% na 2, 50%. Moj poziv ostaja, da bo Fed pustil nespremenjeno stopnjo sredstev do leta 2019 in po koncu predsedniških volitev do konca leta 2020.
Wall Street je pozabil na dejstvo, da Fed še naprej odpira svojo bilanco stanja. Predsednik zveznih rezerv Jerome Powell pravi, da razveljavitev bilance stanja ne zaostri monetarne politike, vendar rečem, da laže, saj je odmotavanje količinsko zaostreno, ker obrne kvantitativno popuščanje, ki je bilančno stanje Feda napolnilo na 4, 5 bilijona dolarjev.
Zvezne rezerve vsak teden v sredo pripravijo posnetek svoje bilance stanja. 27. marca je bila bilanca stanja 3, 956 bilijona dolarjev, kar je 6 milijard dolarjev manj kot 3, 962 dolarja 20. marca. To pomeni, da je Fed zaostril, saj je iz bančnega sistema izvleklo 6 milijard dolarjev. Konec septembra 2017 je bila bilanca stanja 4, 5 bilijona dolarjev, tako da je bilo skupno odvijanje 544 milijard dolarjev.
FOMC
Bilančna strategija Federal Reserve : Federal Reserve bo prenehal s odvijanjem konec septembra 2019. Fed je aprila določil urnik odmota v višini 50 milijard dolarjev in nato 35 milijard dolarjev za vsakega naslednjega pet mesecev do septembra. To je dodatnih 225 milijard dolarjev zaostritve Feda, kar bi znižalo bilanco stanja na 3, 731 bilijona dolarjev.
To znižanje ne bo doseglo zastavljenega cilja predsednika Powella v višini 3, 5 bilijona dolarjev. Je spet lagal ali preprosto ni omenil, da je za dosego tega cilja potrebno nadaljnje odvijanje? Dodatnih 231 milijard dolarjev odvračanja bo verjetno predvideno po volitvah 2020.
Dnevni grafikon donosa na 10-letno blagajno ZDA
Refinitiv XENITH
Dnevni grafikon donosa na 10-letno zakladnico ZDA kaže, da je ta donos že od 11. januarja pod "križem smrti", kar daje prednost nižjim donosom. 50-dnevno preprosto drseče povprečje je padlo pod 200-dnevno preprosto drseče povprečje, da bi pokazalo, da bodo sledili nižji donosi. Ta dan je ta donos znašal 2, 70%, 28. marca pa se je znižal na nizko donosnost v letu 2019, 2, 34%.
Desetletni donos v državni blagajni je bil od 20. marca, ko je FOMC napovedal bolj spodoben pogled na denarno politiko, pod polletno vrvico in znašal 2.605%. Donos se je prejšnji teden zaključil pri 2, 414%, medtem ko sem ta teden znašal 2, 466%. Mesečne in četrtletne vrednosti prikažem na 2, 576% in 2, 779%. Prinosi so jasen znak, da gospodarska šibkost v Evropi pomaga pri "letu varnosti" v ameriške zakladnice.
Tedenski grafikon donosa na 10-letno blagajno ZDA
Refinitiv XENITH
Tedenski grafikon donosa na 10-letno zakladnico ZDA prikazuje upad donosa, ki se je začel z najvišjih 3, 26%, določenih v tednu 12. oktobra, ko je borza dosegla vrhunec. Ta teden določa najnižjo donosnost od te najvišje pri 2.340%, pri čemer je 200-tedensko preprosto drseče povprečje ali "obračanje na srednjo vrednost" na 2.356%. Grafikon favorizira nižji donos, ki se giblje naprej, z oznako pod petletnim spremenjenim gibajočim se povprečjem na 2.593%. Počasi stohastičnega branja 12 x 3 x 3 tedensko se je ta teden znižal na 21, 87, kar je manj kot 25, 55 22. marca.
Dnevni grafikon za SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY), znan tudi kot Spiders ETF, je za 20, 8% višji od najnižjega 26. decembra za 233, 76 dolarjev in 3, 9% pod svojim najvišjim najvišjim dnevnim najvišjim dnem 293, 94 dolarja, ki je bil določen 21. septembra. padanje medvedjega trga s svojega najvišjega dnevnega vrha v višini 293, 94 dolarja, ki je bil postavljen 21. septembra do najnižjega 26. decembra. 26. decembra je sklad videl "ključni preobrat", saj je bil ta dan 246, 18 dolarja nad 24, 83 dolarja najvišji.
Zaključek 249, 92 dolarja 31. decembra je bil pomemben prispevek k moji lastniški analizi in igrata se dve ključni ravni. Polletna vrednost znaša 266, 14 USD, letna tvegana pa 285, 86 USD. Zaključek 29. marca pri 282, 48 dolarjev je bil vključen tudi v mojo analitiko, kar je povzročilo mesečno raven vrednosti 272, 17 dolarja, tedensko tvegano raven 287, 14 dolarja in četrtletno tvegano raven nad ves čas najvišjo vrednostjo 297, 56 dolarja.
Tedenski grafikon za SDDR S&P 500 ETF
Refinitiv XENITH
Tedenski grafikon za Spiders je pozitiven prekupni nakup, ETF pa je presegel njegovo pettedensko spremenjeno drsno povprečje pri 276, 6 dolarjev in nad 200-tedenskim preprostim drsnim povprečjem ali "obračanjem na srednjo vrednost" pri 238, 78 dolarjev, potem ko je to povprečje znašalo 234, 71 dolarja med v tednu 28. decembra. Počasi stohastično branje 12 x 3 x 3 tedensko se je prejšnji teden povzpelo na 89, 80, kar je bilo z 88, 80 22. marca in se preseglo čez prag 80, 00. SPY bo verjetno začel aprila postati "napihljiv parabolični mehurček" z odčitkom nad 90.00.
Kako uporabljam svoje vrednosti in tvegane ravni: Vrednosti in tvegane ravni temeljijo na zadnjih devetih tedenskih, mesečnih, četrtletnih, polletnih in letnih zaključkih. Prvi sklop stopenj je temeljil na zaključku 31. decembra. Izvirne četrtletne, polletne in letne ravni ostajajo v veljavi. Tedenska raven se spreminja vsak teden; mesečna raven se spremeni na koncu vsakega meseca.
Moja teorija je, da je devet let nihanja med zaprtji dovolj, da predpostavimo, da so upoštevani vsi možni bikovski ali medvedji dogodki za delnico. Če želite zajeti nestanovitnost tečajev delnic, bi morali vlagatelji kupovati delnice na šibkosti na vrednostno vrednost in zmanjšati delež lastništva tvegana raven. Zgib je vrednostna ali tvegana raven, ki je bila kršena v svojem časovnem obdobju. Pivoti delujejo kot magneti, pri katerih obstaja velika verjetnost, da bodo ponovno testirani, preden se izteče njihov časovni horizont.
Kako uporabljati 12 x 3 x 3 tedenska počasna stohastična odčitka: Moja izbira za uporabo 12 x 3 x 3 tedensko počasnih stohastičnih odčitkov je temeljila na ponovnem preizkusu številnih načinov branja zagonu delniške cene, s ciljem najti kombinacijo, ki je povzročila najmanj lažnih signalov. To sem storil po padcu borze leta 1987, zato sem z rezultati zadovoljen že več kot 30 let.
Stohastično branje zajema zadnjih 12 tednov vrhuncev, padcev in zapiranj zalog. Razlike razlike med najvišjo in najnižjo nizko v primerjavi z zaprtimi vrednostmi je surovo. Te stopnje so spremenjene v hitro branje in počasno branje in ugotovil sem, da je počasno branje delovalo najbolje.
Stohastične lestvice za branje med 00.00 in 100.00 z odčitki nad 80.00 veljajo za prekupljene, odčitki pod 20.00 pa se štejejo za preprodane. Nedavno sem ugotovil, da se zaloge ponavadi vrhunijo in upadajo od 10% do 20% in še več, kmalu po tem, ko se branje dvigne nad 90, 00, zato rečem, da "napihljiv parabolični mehurček", kot mehurček vedno ponikne. Tudi branje pod 10.00 navajam kot "preveč poceni, da bi ga prezrli."
