Merjenje nenavadne institucionalne dejavnosti je že v preteklosti prineslo prastare kazalnike, ki poudarjajo kratkoročne tržne lokalne vrhove. Ti sprožilci zagotavljajo tudi oportunistične vstopne točke za tiste na stranskem tiru, ki čakajo na povratno udeležbo na tem večletnem trgu bikov. Ta signal preobremenjenosti je dokaj redek in zadnjič se je oglasil 24. januarja 2018, skoraj dva tedna pozneje (8. februarja 2018) pa je Russell 2000 ETF (IWM) padel za 8, 51%. Takrat sem prekrival tisti signal, ki je bil kupljen.
Pri Mapsignalsu vsakodnevno merimo potencialno nenavadno institucionalno dejavnost in s pomočjo teh nenavadnih podatkovnih točk za nakup / prodajo določimo razmerje. Z leti smo ugotovili, da v tem naboru podatkov obstajajo vrhovi, ki sovpadajo z lokalnimi tržnimi vrhovi, ko razmerje močno nagiba v prid nenavadne trgovinske dejavnosti… verjetno nakupa. Ta obdobja ponavadi kažejo izjemno obilo in nas pogosto opozarjajo na točke, kjer je hitrost trga nevzdržna in je posledica kratkotrajne opustitve.
Te ovire so zdrave in lahko nudijo odlično vstopno mesto za tiste, ki potrpežljivo čakajo, da dobijo dolge delnice. Zadnji signal preobremenjenosti se je sprožil zjutraj 7. februarja 2019 in na podlagi zgodovine verjamemo, da bi bil trg lahko blizu svojega lokalnega vrhunca in da bi lahko bil povratek naprej ali pa bi se hitrost nedavnega relija lahko upočasnila. Na trgu smo dolgoročni biki in verjamemo, da bi bilo treba vsako nakupno priložnost uporabiti kot nakupno priložnost.
V spodnjem grafikonu definiramo razmerje kot 25-dnevno drsno povprečje naših nakupno-prodajnih signalov, ki jih prekriva Russell 2000. Razmerje se giblje med 0% in 100%. Branje, ki se približuje 25% (zeleno), nakazuje prenastavljen trg (v zeleni barvi), pri čemer prodajni signali močno odtehtajo nakupne signale, odčitki nad 80% pa kažejo na preobremenjeni trg (v rdeči barvi), pri tem pa nakupni signali močno odtehtajo prodajne signale.
www.mapsignals.com
Spodaj je pogled v polpreteklo zgodovino v prejšnjih časih, ko smo dosegli prekoračenje (rdeče). Vsekakor kaže, da so povprečne časovne donosnosti negativne. Ampak spet smo dolgoročni biki in to razmerje uporabljamo kot priložnost, da poberemo velike zaloge na povratnem trgu.
www.mapsignals.com
Torej, kaj vse to pomeni? V bistvu to samo pomeni, da je raven nakupa glede na prodajo skrajna in obstaja velika možnost, da se bo prodaja pobrala. Kot lahko vidite na zgornjem grafikonu, razmerje običajno ne ostane dolgo v rdečem območju.
Spodnja črta
Redko je, da nenavaden nakup doseže trenutne ravni. Glede na zgodovino se bodo ravni prodaje začele povečevati, ko naše razmerje izpade iz rdečega območja. Ta preobremenjeni signal se je sprožil in verjamemo, da je na poti trga posledica kratkoročnega povračila. Tako vidimo potencialno priložnost, da potrpežljivi vlagatelji pobirajo delnice na nižji ravni, če pride do tržnega umika.
