Kaj je ekonomski kapital?
Ekonomski kapital je merilo tveganja glede kapitala. Natančneje, to je znesek kapitala, ki ga mora podjetje (običajno v finančnih storitvah) zagotoviti, da ostane nesposobno glede na svoj profil tveganja.
Gospodarski kapital izračuna interno podjetje, včasih z uporabo lastniških modelov. Rezultat tega števila je tudi količina kapitala, ki bi ga podjetje moralo podpreti s kakršnimi koli tveganji.
Ključni odvzemi
- Ekonomski kapital je znesek kapitala, ki ga podjetje potrebuje za preživetje vseh tveganj. To je v bistvu način merjenja tveganja. Podjetja finančnih storitev interno izračunavajo gospodarski kapital. Ekonomskega kapitala ne smemo zamenjati z regulativnim kapitalom (znan tudi kot kapitalska zahteva).
Ekonomski kapital je drugačen od regulativnega kapitala, znan tudi kot kapitalska zahteva.
Kaj je ekonomski kapital?
Razumevanje ekonomskega kapitala
Ekonomski kapital se uporablja za merjenje in poročanje o tržnih in operativnih tveganjih v finančni organizaciji. Ukrepi za gospodarski kapital tvegajo uporabo ekonomskih realnosti in ne računovodskih in regulativnih pravil, ki so lahko včasih zavajajoča. Zaradi tega naj bi gospodarski kapital bolj realistično prikazal plačilno sposobnost podjetja.
Postopek merjenja za ekonomski kapital vključuje pretvorbo danega tveganja v količino kapitala, ki ga potrebuje za njegovo podporo. Izračuni temeljijo na finančni moči institucije (ali bonitetni oceni) in pričakovanih izgubah.
Finančna moč je verjetnost, da podjetje v obdobju merjenja ne postane plačilno nesposobno in je v statističnem izračunu sicer znano kot stopnja zaupanja. Pričakovana izguba podjetja je pričakovana povprečna izguba v obdobju merjenja. Pričakovane izgube predstavljajo stroške poslovanja in jih običajno prevzamejo dobički iz poslovanja.
Razmerje med pogostostjo izgube, zneskom izgube, pričakovano izgubo, finančno močjo ali stopnjo zaupanja in ekonomskim kapitalom je razvidno iz naslednjega grafa:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Izračuni ekonomskega kapitala in njihova uporaba v razmerjih med tveganjem in nagrado razkrivajo, katere poslovne smeri naj banka izvaja, da kar najbolje izkoristijo odmike tveganja / nagrade. Ukrepi uspešnosti, ki uporabljajo gospodarski kapital, vključujejo: donosnost kapitala, prilagojenega tveganju (RORAC); tvegano prilagojena donosnost kapitala (RAROC); in, ekonomska dodana vrednost (EVA). Poslovne enote, ki uspešneje izvajajo take ukrepe, lahko prejmejo več kapitala podjetja, da optimizirajo tveganje. Vrednost tveganja (VaR) in podobni ukrepi temeljijo tudi na ekonomskem kapitalu in jih finančne institucije uporabljajo za obvladovanje tveganj.
Primer ekonomskega kapitala
Banka želi oceniti profil tveganja svojega kreditnega portfelja v naslednjem letu. Banka želi natančneje določiti znesek ekonomskega kapitala, potrebnega za absorpcijo izgube, ki se približa 0, 04-odstotni znamki v porazdelitvi izgube, kar ustreza 99, 96-odstotnemu intervalu zaupanja.
Banka ugotovi, da 99, 96-odstotni interval zaupanja prinese milijardo dolarjev gospodarskega kapitala, ki presega pričakovano (povprečno) izgubo. Če bi banka imela primanjkljaj gospodarskega kapitala, bi lahko sprejela ukrepe, kot je zbiranje kapitala ali povečanje zavarovalnih standardov za svoj kreditni portfelj, da bi ohranila želeno bonitetno oceno. Banka bi lahko nadalje razčlenila svoj portfelj posojil, da bi ocenila, ali profil tveganja in nagrade hipotekarnega portfelja presega osebni kreditni portfelj.
