Glavni premik
Evropski in ameriški delniški trgi so se danes uprli v pričakovanju prihodnje downess centralne banke. Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) je naznanil, da si prizadeva znižati obrestne mere že v tem mesecu, Evropska centralna banka (ECB) pa je na današnjem zasedanju denarne politike sporočila, da pričakuje, da bodo ključne obrestne mere ECB ostale na njihove sedanje ravni vsaj do prve polovice leta 2020."
Trgovci kupujejo zaloge z veliko kapico v pričakovanju, da bi lahko nizke stopnje spodbudile gospodarstvo in velike korporacije pocenile financiranje programov za odkup delnic z večjo zadolžitvijo. Prav tako predvidevajo, da bi lahko nizke stopnje in gospodarska širitev spodbudili povpraševanje po surovi nafti.
Surova nafta je lahko odličen pokazatelj pričakovane gospodarske moči. Cene nafte naraščajo, ko trgovci pričakujejo, da se bo gospodarstvo okrepilo, in padejo, ko trgovci pričakujejo, da bo gospodarstvo oslabilo.
Surova nafta se je danes odbila nad 53 dolarjev za sod, potem ko je včeraj padla kar 50, 60 dolarja za sod. Ta odbitek vrne surovo nafto, da ponovno preizkusi naraščajočo raven cen, ki je služila kot podpora levim in desnim ramenom obrnjene glave in ramen, ki je oblikovala blago, oblikovano v začetku leta. Če se nafta lahko dvigne nad to raven, ima veliko možnost, da se spet dvigne do 58 USD na sod.
Današnji odbitek surove nafte je energetskemu sektorju pomagal popeljati višje na Wall Street. Apache Corporation (APA) se je zvišala za 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) je poskočila za 3, 39%, TechnipFMC plc (FTI) pa se je zvišal za 4, 10%.
S&P 500
S&P 500 je danes nadaljeval svoje bikovito okrevanje, tako da je razveljavil vzorec preobrata glave in ramen, indeks je bil zaključen 29. maja. Vzorec glave in ramen je razveljavljen, ko se indeks ali zaloga dvigne nazaj nad nivo cen, ki je služil kot dekolte vzvratnega vzorca. V primeru zadnjega vzorca na S&P 500 je bil vratni izrez višji nivo, ki je nastal s povezovanjem najnižjih možganov konec marca in v začetku maja.
Videti, da je ta vzorec medvedjega preobrata razveljavljen, je spodbuden znak za model S&P 500. Pogosto, ko vzorec glave in ramen odpove, to pomeni, da je pred nami več volje. Z modelom S&P 500 zdaj nad ključno ravnjo 2816, 94 ne bi bil presenečen, ko bi videl, da se še naprej vzpenja proti 2.900.
:
Kako trgovati s kratkim stiskom
Uporaba pivot točk za napovedi
Anatomija trgovalnih prelomov
Kazalniki tveganja - boj majhnih kapic
Medtem ko se S&P 500 (SPX) krepi, se Russell 2000 (RUT) - moj najljubši borzni indeks z majhnimi kapicami - zelo trudi, da bi bil v koraku. Dejansko Russell 2000 danes ni uspel pridobiti nobene podlage in je padel za 0, 22% na 1.503.538.
Zakaj je torej to pomembno? Zaloge z majhnim kapitalom - kot tiste v RUT - ponavadi presegajo, ko so trgovci prepričani v svetovne gospodarske obete in so pripravljeni prevzeti več tveganja v upanju, da bodo dosegli večji donos. Po drugi strani pa zaloge z velikimi omejitvami - kot tiste v paketu SPX - ponavadi presegajo, ko so trgovci manj prepričani, da bo globalno gospodarstvo še naprej močno in ne bodo pripravljeni prevzeti toliko tveganja.
Rad spremljam, kateri segment zalog presega uspešnost z ustvarjanjem relativne sheme jakosti med RUT in SPX. Tabela relativne jakosti RUT / SPX ponazarja te premike občutkov, ko se premikajo višje, ko zaloge z majhnimi pokrovčki presegajo in se premaknejo nižje, ko zaloge z velikimi kapitvami presegajo.
Danes je RUT / SPX prebil ključno podporo na najnižjo raven od marca 2016, ko se je SPX dvignil višje, medtem ko je RUT zamujal. To mi pove, da čeprav so trgovci navdušeni nad potencialnim bikovskim vplivom, ki bi ga lahko znižala obrestna mera, ki jo je znižal FOMC, na podjetja z modrimi čipi, pa so nervozni zaradi prevzemanja prevelikega tveganja.
Zaloge z majhnim kapitalom običajno veljajo za bolj tvegane naložbe, vendar so zdaj še tvegatejše zaradi tarifnih groženj Trumpove administracije proti Mehiki. Če bi se te tarife izvajale, bi imele neposreden negativen vpliv na ameriško gospodarstvo, večina zalog z majhno zgornjo mejo pa posluje le v Združenih državah Amerike. Nimajo razkošja ustvarjanja prihodkov v tujini, kjer tarif na mehiško blago ne bodo neposredno občutili.
:
Kako se tveganja zalog z velikimi kapitlji razlikujejo od tveganj zalog z majhnim kapitalom?
Vrednotenje zalog z majhnimi pokrovčki
3 Majhne zaloge kapic, ki lahko uspevajo med trgovinsko vojno
Bottom Line - Izberite svoje bitke
Trgovci so ta teden pokazali, da se še vedno nadejajo rasti v bližnjem obdobju. Vendar pa na Wall Streetu zagotovo nismo v situaciji "naraščajoče plime plavajo vsi čolni". Bitke boste morali izbrati pametno. Veliko je zalog, ki dobro uspevajo. Pazite na tiste, ki so že vzpostavili nove trende upada.
