Kaj so valutni boni?
Valutni nalog je finančni instrument, ki se uporablja za varovanje pred valutnim tveganjem ali špekuliranje o nihanjih valut na deviznih trgih. Številni dolgoročni klici in ponudbe valut (z datumi poteka, ki presegajo leto dni) se navajajo kot boni. Valutni nakupni nalog, tako kot druge opcijske pogodbe, pridobi svojo vrednost iz osnovnega deviznega tečaja, pri čemer se vrednost naloga za razpis dvigne, ko osnovni naraščajo, vrednost prodanega naloga pa narašča, ko osnovna cena pade.
Ključni odvzemi
- Valutni nalog je finančni instrument, ki se uporablja za varovanje pred valutnim tveganjem ali špekuliranje o nihanjih valut na deviznih trgih. Številni dolgoročni klici in ponudbe valut (z datumi poteka, ki presegajo leto dni) se imenujejo garancije. Valutni boni so cenovno enaki kot kratkoročne valutne opcije in imetnikom omogočajo zamenjati pravico, ne pa tudi obveznost. nastavljen znesek ene valute v drugo valuto po določenem tečaju na določen datum ali pred njim.
Valutni boni so cenovno enaki kot kratkoročne valutne opcije in imetnikom omogočajo pravico, ne pa obveznost, da zamenjajo določen znesek ene valute v drugo valuto po določenem menjalnem tečaju na določen datum ali pred njim. To je zelo podobno delovanju delniških opcij v praksi.
V nekaterih primerih so valutni nalogi pritrjeni na določene mednarodne dolžniške izdaje, tako da so imetniki obveznic zaščiteni pred amortizacijo valute, ki označuje denarne tokove obveznice.
Kako delujejo valutni boni
Ponavadi se za upravljanje tveganja uporabljajo nakupni boni, če imate izpostavljenost določeni valuti in želite varovati pred morebitnimi izgubami. Druga običajna uporaba valutnih bonov je špekuliranje o gibanju tečajev in zaslužek, če je vaše mnenje pravilno. Dodani vzvod valutnih bonov omogoča uporabnikom večjo izpostavljenost gibanju tečaja. V negotovem makro okolju valutni nalogi ponujajo osebam z izpostavljenostjo tuji valuti dolgoročnejšo rešitev za varovanje.
Na trgih z možnostmi valut (Forex) se pozivi z daljšo zapadlostjo in naročila označujejo kot boni. Na trgih delniških opcij se pozivi z daljšo zapadlostjo in termini imenujejo LEAP.
Primer valutnih bonov
Predstavljajte si, da ste finančni uslužbenec za podjetje s sedežem v ZDA z velikimi operacijami v Evropi. Ker morate uskladiti svoje tuje transakcije v ameriških dolarjih, želite zaščititi svojo izpostavljenost nihanju tečaja EUR / USD.
Ker se pričakuje, da se bodo vaše dejavnosti v euroobmočju nadaljevale vsaj nekaj let v prihodnosti, ne želite zaščititi svoje izpostavljenosti do forexov s krajšimi možnostmi. Ne zanima vas, ali bi morali redno varovati ali ponovno vzpostavljati žive meje. Zato se odločite za varovanje z uporabo daljših rokov EUR / USD, ki iztečejo čez tri leta.
Z eurom, ki trenutno kupuje 1, 20 USD, kupite stavko v vrednosti 1, 00 USD, ki poteče čez tri leta. Na ta način, če euro valuta pade pod 1, 00 USD, boste imeli na voljo zaščito ali zavarovanje, ki ga lahko prodate za 1, 00 USD, tudi če pade pod to raven, recimo 0, 80 USD. To je lahko zelo koristno, saj so nihanja valut ena od neznank, ki jih je mogoče varovati. Ker se možnost izteče čez nekaj let, vam ni treba skrbeti, da se do tega časa prevrnete ali ponovno vzpostavite svojo živo mejo.
