Kaj je kumulativni popustni privilegij
Privilegiranje kumulativnega popusta je način, da se vlagatelji v vzajemne sklade lahko kvalificirajo za nižje provizije za določen sklad na podlagi skupnega zneska, vloženega v več skladov, ki jih ponuja ista družba vzajemnih skladov, običajno iz iste družine skladov.
Na splošno se pristojbine za naložbe v vzajemni sklad znižajo na podlagi skupnega vloženega zneska. Nekateri skladi potrebujejo minimalne naložbe, da bi prejeli nižje pristojbine. Privilegirani kumulativni popust daje vlagateljem ta popust na podlagi minimuma, ki velja za vsa povezana sredstva, ne pa za določen sklad.
Včasih se vlagatelji tudi upravičijo do ugodnosti za kumulativni popust, če se strinjajo, da bodo v določenem obdobju izvedli več naložb v sklad ali družino skladov.
RAZKRITJE DOLO Privilegirani kumulativni popust
Privilegiji za kumulativni popust so nekoliko pogosti, včasih veljajo tudi za hedge sklade in druge naložbe, ki jih ponujajo registrirani svetovalci.
Recimo Bird Mutual Fund Company za svoj Robin sklad letno zaračuna 0, 75% na podlagi vloženih najmanj 20 000 USD. Vendar pa zaračuna 0, 50% na leto za najmanj vloženih 100.000 USD. Vendar pa ponuja tudi Woodpecker sklad in sklad Blue Jay z enakimi minimalnimi vrednostmi. Vendar Bird Mutual ponuja 150.000 USD kumulativni popustni privilegij. Vlagatelji so upravičeni do 0, 50% provizije v vseh treh skladih, pod pogojem, da v tri sklade vložijo 150.000 USD.
Če Bird Mutual podaljša spodnjo 0, 50 letno pristojbino za stranke, ki so pripravljene vložiti 110.000 dolarjev vnaprej, pod pogojem, da se strinjajo, da bodo v naslednjih štirih četrtletjih vložili 10.000 dolarjev na četrtletje, to pomeni tudi privilegij za kumulativni popust.
Prednosti in slabosti privilegije za kumulativni popust
Pod pogojem, da je privilegij za kumulativni popust jasno naveden in se enakomerno uporablja za vse stranke, potem mnogi vlagatelji menijo, da je to pošteno, čeprav nekateri manjši kupci včasih ne plačujejo višjih pristojbin na podlagi zneska v svojih računih.
Vendar pa kumulativni privilegij za popust odraža zmanjšanje stroškov trženja za vzajemni sklad družbe. Podjetje vzajemnega sklada preprosto stane več za servis dveh računov v vrednosti 75.000 USD, kot pa za en račun 150.000 $.
Kaj ni pravično, če pravila glede ugodnosti za kumulativni popust niso jasna. Nekatera podjetja v panogi vzajemnih skladov imajo neposredne pristojbine, druga pa pravila zakrivajo s kompleksnim jezikom.
V vzajemni skladi se v prospektu vedno navedejo vse povezane pristojbine skladov. Vsak sklad mora prospekt posodobiti enkrat letno, tako da je vedno posodobljen. Branje ni prijetno, vendar je to najboljši kraj za popolno razumevanje razdelitve pristojbin sklada.
