Kaj pomeni relativnost kapitalske ustreznosti podjetja Best?
Relativnost kapitalske ustreznosti podjetja Best je ocena moči bilance zavarovalnice. Koeficient kapitalske ustreznosti podjetja Best, znan tudi kot BCAR, preučuje finančni vzvod zavarovalnice, dejavnosti zavarovanja in finančno uspešnost ter te podatke uporabi za preizkušanje različnih scenarijev, da bi videl, kako bi vsak vplival na bilanco stanja zavarovalnice.
Pojasnjena relativnost najboljše kapitalske ustreznosti
Best-jeva relativna kapitalska ustreznost (BCAR) je razvila AM Best, bonitetna agencija, ki se osredotoča na zavarovalniško panogo. BCAR prikazuje količinsko razmerje med močjo bilance stanja zavarovalnice in njenimi operativnimi tveganji. Kot temelj finančne varnosti je bilance stanja bistvenega pomena za določitev sposobnosti bonitetne enote, da izpolnjuje svoje tekoče in tekoče obveznosti.
BCAR poudarja bilanco stanja, ker kaže, ali bo zavarovalnica sposobna izpolniti svoje obveznosti iz politike. Praksa zavarovanja, zlasti zavarovalni finančni vzvod, določata, ali zavarovalnica sklepa politike, ki bi jih morala sklepati, ali prevzema preveč tveganja. BCAR upošteva trenutno obračunane premije zavarovalnice, pozavarovalno kritje in rezerve za izgube. Z določitvijo smernice za neto potrebni kapital, potreben za podporo bilančne moči, BCAR lahko pomaga analitikom pri razlikovanju med finančno močjo zavarovalnic in pri določanju, ali je kapitalizacija bonitetne enote ustrezna za njen profil tveganja.
Osnovna formula za BCAR je prilagojeni presežek zavarovancev (APHS), deljen s neto potrebnim kapitalom (NRC). APHS upošteva prenosne premije, sredstva, rezerve za izgube in pozavarovanje (popravki kapitala), presežke in zahteve po servisiranju dolga (prilagoditve dolga) ter druge prilagoditve, kot so potencialne izgube v katastrofi in prihodnje izgube iz poslovanja. Sestavni deli NRC vključujejo vrednostne papirje s fiksnim donosom, lastniške vrednostne papirje, obrestne mere, kredite, izgube in rezerve za odhodke za popravek izgub, neto obračunane premije in zunajbilančne postavke.
Omejitve relativnosti relativne kapitalske ustreznosti podjetja Best
Analiza BCAR sama ne odloča o oceni trdnosti bilance stanja. Drugi dejavniki, ki lahko vplivajo na analizo trdnosti bilance stanja, vključujejo: likvidnost, kakovost kapitala, odvisnost od pozavarovanja, kakovost in primernost pozavarovanja, ujemanje sredstev / obveznosti, ustreznost rezerv, stresni testi, notranji modeli kapitala ter ukrepe ali finančno stanje podružnica in / ali holdinška družba, ki lahko vključuje izračun BCAR na ravni holdinške družbe / konsolidirane ravni. Podobno je bonitetna ocena več kot ocena stanja bilance stanja in vključuje ocene uspešnosti poslovanja, poslovnega profila in upravljanja tveganj bonitetne enote.
Finančna kriza 2007-2008 je močno prizadela zavarovalnice. Veliko od njih je tveganje z napačnimi cenami povzročilo, da so zavarovalnice prevzele več tveganja, kot so jih lahko pokrile s svojimi rezervami. Zaradi pomanjkanja ustreznega poročanja, finančne preglednosti in regulatorne samozadovoljnosti regulatorji zavarovalnic niso razumeli, kako izpostavljene so zavarovalnice, in zato ne spremljajo svojega tveganja zaradi insolventnosti.
