Za večino ljudi so delniške opcije dodatek k njihovi osnovni kompenzaciji in priložnost za dobiček, če podjetje dobro deluje. Kljub temu se vsako leto oceni, da več kot 10% možnosti denarja poteče brez izvajanja. Nekatere druge napake, ki jih lastniki naredijo, vključujejo predčasno prodajo izdanih delnic in zamujanje v prihodnosti, ne ukrepajo za zaščito dobičkov, ko so cene dobile vrednost, čakajo do zadnjega trenutka in izkoristijo opcije ob izteku, ne načrtujejo davkov, dokler ne bodo ne glede na vprašanja tveganja in diverzifikacije portfelja. Pomagali vam bomo najučinkoviteje upravljati svoje zaloge.
Najprej prva stvar. Obstajata dve vrsti delniških opcij z različnimi pravili in davčnimi vprašanji: spodbujevalne delniške opcije (ISO) in nekvalificirane delniške opcije (NSO). Pred začetkom izvajanja je treba razumeti, kako se obdavčujeta ISO in NSO.
Obdavčitev
V skladu s standardom ISO ni davčne obveznosti, ko uveljavljate opcije in zadržujete zalogo, dokler dejansko ne prodate zaloge ali izvedete prepovedi prodaje. Ko prodate zalogo, se razlika med zneskom, ki ste ga plačali, in zneskom, ki ga dobite od prodaje, obdavči kot dohodek (ali izguba iz kapitala). Če želite izpolniti pogoje za dolgoročno obravnavanje kapitalskih dobičkov, morate imeti delnice ISO najmanj eno leto in dan od datuma uveljavljanja. Če delnice prodate v manj kot 12 mesecih, boste imeli obdavčljiv navadni dohodek, ki je zavezan zveznim, državnim, lokalnim davkom in davkom za socialno varnost. Davčna osnova (ali izguba) se običajno meri z razliko med pošteno tržno vrednostjo na datum uveljavitve in opcijsko ceno. Vendar lahko izvajanje ISO sproži alternativni minimalni davek (AMT).
Če izvajate NSO, ste lahko obdavčeni ob dveh priložnostih: v času vadbe in ponovno pri prodaji zalog. Vsak dobiček v času telovadbe se obdavči kot navaden dohodek. Če boste delnico hranili in jo prodali v nekem trenutku v prihodnosti, bi plačali davek na kapitalski dobiček na vsako dodatno apreciacijo (kar pomeni kakršno koli apreciacijo zaloge od cene, ki je bila uveljavljena). Pomembno si je zapomniti, da se dolgoročno obravnavanje kapitalskih dobičkov uporablja samo, če se delnica hrani več kot eno leto od datuma uveljavitve.
Strategije
Tukaj je nekaj strategij, ki jih morate upoštevati, če imate na zalogi možnosti:
- Brezgotovinska vaja, pri kateri se dodeljene možnosti izvajajo po vnaprej določeni ceni ali poteku. Z brezgotovinsko vadbo ni žepnine. Možnosti se uveljavijo in delnice se prodajo takoj. Neto izkupiček (tržna cena, zmanjšana za stroške opcije, transakcijske provizije in davki) se nakaže na vaš račun nekaj dni pozneje. Brezgotovinsko zadrževanje je, ko izkoristite dovolj možnosti za nakup preostalih delnic, ne da bi porabili dodatno gotovino. V tej strategiji hkrati izvajate in prodajate dovolj zalog, da pokrijete stroške uveljavljanja možnosti (in davkov). Prejemate preostale delnice in vse delne delnice bodo izplačane v gotovini. Oblikovanje načrta za sledenje ceni osnovne delnice in sistematično izvajanje opcij za denar pred iztekom ali po določeni ciljni ceni za zajem dobička. Če se cena delnic še naprej povečuje, nadaljujte z uveljavljanjem dodatnih možnosti. To je položaj, ko ne želite, da bi davki vplivali na vašo odločitev. Morda boste bolje izkoristili možnosti in premaknili delnico na borzno-posredniški račun, kjer lahko odložite zaporedne naloge za zaščito vašega dobička, če cena delnice nenadoma pade. Upoštevajte, da če se cene delnic in možnosti ne bi izvajale, ne bi imeli nobenega dobička. Usmerjanje uresničevanja možnosti za pomoč pri upravljanju davkov. Večina podjetij zadrži nekaj davkov, ko se uveljavljajo možnosti. Vendar to morda ne bo dovolj za kritje celotne davčne obveznosti. Če se opcije uporabijo v januarju, februarju ali marcu, se lahko delnice hranijo 12 mesecev, kar omogoča, da se delnice prodajo in dobijo davčno obravnavo kapitalskih dobičkov, nato pa se prodajo v naslednjem koledarskem letu, da se pokrijejo morebitni zapadli davki. Možnosti uveljavljanja februarja 2016, nato pa delnice prodajte marca 2017. Davki za leto 2016 od začetne uveljavitve ne zapadejo do aprila 2017. Če uporabite to strategijo, ne pozabite oddati naročil za zaustavitev v primeru, da zaloga padec cene. Če se odobri, bo vsak dobiček obdavčen kot navaden dohodek, vendar vam za pokrivanje davčne obveznosti ne bo treba izmisliti drugih sredstev. Če načrt to omogoča, razmislite o zamenjavi zalog. V tej strategiji se opcijska možnost financira z delnicami družbe, ki jih že imate. Zamenjava zalog je borzno odložena borza. Oddate dovolj delnic, da bo enaka ceni uveljavljanja možnosti, ki jih nameravate uveljaviti. Osnova nabavne vrednosti in obdobje imetja starih delnic se preneseta na nove delnice. Vsak dodaten element bi bil obdavčljivi dohodek. S tem se izognemo davčnim obveznostim zaradi nerealiziranega apreciacije starih delnic, dokler se delnica na koncu ne proda. Prav tako bo zagotovila sredstva za uveljavljanje možnosti, ne da bi pri tem potrebovali dodatni kapital. Če pričakujete, da bo delniška vrednost družbe znatno ocenila vrednost, izvedite 83 (b) volitve. V tej strategiji izkoristite možnosti pred odstopanjem. Element kupnine se obdavči, kot da bi bile opcije dodeljene. Ko so možnosti dejansko določene in zahtevano obdobje izpolnjevanja, se vsak dobiček obdavči s stopnjami kapitala. S tem se lahko AMT izognete, če bodo volitve izvedene, ko je manjši element pogajanja. Upoštevajte, da kljub temu, da so bile uresničene možnosti, lastnik nima nadzora, dokler ne v celoti prevzame pravice, in obstaja tveganje, da zaloga ne bo ocenila ali padla v vrednosti. Pokličite NVO, če načrt dopušča. Nakazilo se ne šteje za dodelano darilo, dokler možnosti ne prejemajo, in darovalec je zavezan za vse davke od dohodka, ki zapadejo v nakupni element. Ta strategija vam omogoča, da odstranite vrednost možnosti s svojega posestva in prenesete prihodnjo ceno na druge, po možnosti v nižjem davčnem razredu. Če ste že uveljavili ISO-je in če cena osnovnih delnic pade, upoštevajte diskvalifikacijsko dispozicijo. To onemogoča ISO-jem, da so bili deležni ugodne davčne obravnave - v bistvu jih spremenijo v nevladne organizacije. Možnosti postanejo diskvalificirane po uveljavljanju s prodajo zalog, preden izpolnijo zahteve glede obdobja gospodarstva. V nekaterih primerih bi lahko uporabili namerno diskvalifikacijo, če bi se izvajali ISO-ji in nato cena delnice padla pred prodajo delnic. Izvedba bi bila obdavčena kot navadni dohodek, pri čemer bi se izognili vprašanju AMT.
Spodnja črta
Možnosti so velika spodbuda in jih je treba upravljati. Glede na vaš finančni položaj je najbolje uporabiti več strategij. In vedno razmislite o diverzifikaciji portfelja in zmanjšanju tveganja, tako da v eni delnici ne oblikujete koncentriranega položaja (več kot 5% vaših naložb).
