Kaj je vseobsegajoči sklad
Sklad z vsemi kapitami je delniški sklad, ki vlaga v široko vesolje lastniških vrednostnih papirjev brez omejitev kapitalizacije.
Izraz "zgornja meja" je kratica za začetnico. Investicijska skupnost meri velikost podjetja s tržno kapitalizacijo, ki se izračuna tako, da se število neporavnanih delnic pomnoži z njegovo akcijsko ceno. Podjetja so običajno značilna kot majhna, srednje velika ali velika.
RAZPOLNITEV DOLŽNEGA SLABA
Sklad z vsemi omejitvami se ne osredotoča na poseben slog kapitalizacije. Namesto tega lahko vlaga v celoten obseg tržnih kapitalizacij. Medtem ko ni splošnega soglasja o natančnih opredelitvah različnih tržnih omejitev, so naslednji parametri dober približek:
Giant ali Mega Cap: nad 200 milijard dolarjev
Velika kapica: od 10 do 200 milijard dolarjev
Srednja meja: Od 2 do 10 milijard dolarjev
Majhna kapica: od 300 do 2 milijard dolarjev
Mikro kapica: Manj kot 300 milijonov dolarjev
V usmerjenih skladih za kapitalizacijo lahko te oznake vlagatelje vzajemne sklade obvestijo o naložbeni usmerjenosti sklada glede na velikost podjetja. Čeprav ne vlagajo s kapitalizacijo, imajo lahko vsi kapitalski skladi druge ciljne naložbene sloge ali pa so prožni skladi, ki se osredotočajo samo na povečanje kapitala. Naložbeni cilji in strategije se lahko v različnih skladih zelo razlikujejo.
Cilji sklada z vsemi kapitljami
Zaradi širokega vesolja, ki je na voljo za naložbe, lahko pogosto zahtevajo večji nadzor in skrbna skrb vlagateljev. Pogosto bodo v ta sredstva vključena le celotna zgornja meja v imenu sklada, ki od vlagateljev zahtevajo, da kopajo globlje za obsežne podrobnosti o naložbenem slogu. Registrirani skladi morajo v prospektu, ki je priložen izjavi o registraciji sklada, vsebovati popolne podatke o naložbenem cilju in strategiji.
Sredstva z vsemi omejitvami je mogoče pasivno ali aktivno upravljati. S pasivno upravljanimi skladi z vsemi kapicami lahko vlagatelji zagotovijo skupno tržno izpostavljenost z uporabo indeksov, kot sta ameriški indeks delniškega trga Dow Jones in indeks Wilshire 5000.
Sredstva z vsemi kapitljami, ki se aktivno upravljajo, pogosto uporabljajo bolj ciljno usmerjen pristop za doseganje kapitalskih donosov. Skupni načini naložb za vsepovprečna sredstva lahko vključujejo rast, vrednost in dohodek. Vsaka uporablja aktivno analizo, da ugotovi najbolj uspešne zaloge in doseže kapitalski dobiček. Veliko vesolje, ki je vključeno v sklade z vsemi zgornjimi mejami, omogoča privlačnost tudi za alternativne sloge upravljanja, kot so dolge / kratke strategije. Nadomestni upravljavci lahko s finančnimi vzvodi in izvedenimi finančnimi instrumenti iščejo visoke tržne donose v vseh tržnih ciklih. V primeru dolgih / kratkih sredstev si upravljavci naložb prizadevajo zavzeti dolge pozicije v zalogah, za katere verjamejo, da bodo še naprej boljše, hkrati pa širijo možnosti naložb tudi na zajemanje kratkih pozicij v delnice, za katere menijo, da bodo kratkoročno in dolgoročno slabše. Nekateri skladi lahko svoje upravičene naložbe razširijo tudi na mednarodne trge, kar lahko zagotovi še večjo širino in raznoliko vesolje.
Združeni MDT All-Cap sklad
V kategoriji skladov z vsemi kapicami je bil v letu 2018 najboljši uspeh Zvezni MDT All-Cap sklad. Do 29. januarja 2018 je imel sklad 8, 23-odstotni donos. Sklad se meri na indeksu Russell 3000. Vlaga v temeljni količinski postopek, ki si prizadeva za dolgoročno apreciacijo kapitala.
