Ste že kdaj slišali sodelavce, kako okoli hladilnika vode govorijo o vročem nasvetu na vezi? Nismo si mislili. Sledenje obveznic je lahko tako zelo navdušujoče kot gledanje šahovske tekme, medtem ko so gledanje delnic med Super Bowlom lahko nekateri vlagatelji navdušeni kot navijači NFL. Vendar ne dovolite, da vas hype (ali pomanjkanje) zavede. Tako delnice kot obveznice imajo svoje prednosti in slabosti. Tukaj bomo razložili prednosti obveznic in navedli nekaj razlogov, ki jih boste morda želeli vključiti v svoj portfelj.
Varna hiša za svoj denar
V bistvu lahko razliko med delnicami in obveznicami povzamemo z enim stavkom: dolg v primerjavi z lastniškim kapitalom. Obveznice predstavljajo dolg, delnice pa lastništvo lastniškega kapitala. Ta razlika nas pripelje do prve glavne prednosti obveznic: Na splošno je vlaganje v dolg varnejše kot vlaganje v kapital. To je zato, ker imajo dolžniki prednost pred delničarji - na primer, če podjetje bankrotira, so dolžniki (upniki) pred delničarji v vrstici, ki jih je treba plačati. V tem najslabšem primeru upniki običajno dobijo vsaj del svojega denarja, medtem ko delničarji pogosto izgubijo celotno naložbo.
Z vidika varnosti se obveznice vlade ZDA (državne zakladnice) štejejo za netvegane (zalog ni brez tveganj). Čeprav ne bo ravno prinašal visokih donosov (od leta 2018 je 30-letna obveznica prinesla obrestno mero v višini približno 3%), če je osnovni cilj ohranjanje kapitala - domišljijski izraz, da nikoli ne izgubite glavne naložbe, potem je obveznost stabilne vlade najboljša stava. Upoštevajte pa, da čeprav so obveznice praviloma varnejše, to še ne pomeni, da so vse popolnoma varne. Obstajajo tudi zelo tvegane obveznice, ki jih poznamo kot junk obveznice.
Predvidljive vrnitve
Če zgodovina kaže, bodo delnice dolgoročno presegle obveznice. Vendar pa obveznice v določenih obdobjih gospodarskega cikla presegajo zaloge. Ni nenavadno, da zaloge v enem letu izgubijo 10% ali več, zato ko obveznice sestavljajo del vašega portfelja, vam lahko pomagajo zgladiti izbokline, ko nastopi recesija.
Tudi ljudje lahko v določenih življenjskih situacijah potrebujejo varnost in predvidljivost. Na primer upokojenci se pogosto zanašajo na predvidljiv dohodek, ki ga ustvarijo obveznice. Če bi bil vaš portfelj sestavljen izključno iz zalog, bi se zelo razočarano, če bi se dve leti umaknili na medvedji trg. Upokojenci lahko z lastnikom obveznic z večjo gotovostjo napovedujejo, koliko prihodka bodo imeli v poznejših letih. Vlagatelj, ki ima do upokojitve še veliko let, ima dovolj časa, da nadoknadi izgube zaradi obdobij zmanjšanja lastniških vrednostnih papirjev.
Boljše od banke
Včasih so obveznice le edina spodobna možnost. Obrestne mere za obveznice so običajno višje od obrestnih mer, ki jih banke plačujejo na varčevalnih računih. Kot rezultat, če varčujete in denarja ne potrebujete kratkoročno (v enem letu ali manj), vam bodo obveznice prinesle razmeroma boljši donos, ne da bi predstavljale preveliko tveganje.
Prihranki v šolah so dober primer sredstev, ki jih želite povečati z naložbami, hkrati pa jih zaščitite pred tveganjem. Parkiranje denarja v banki je začetek, vendar vam ne bo prinesel nobenega donosa. Z obveznicami si bodoči študentje (ali njihovi starši) lahko napovedujejo svoj donos od naložb in določijo znesek, ki ga bodo morali prispevati k kopičenju jajčnega šolskega jajca do začetka kolidža.
Koliko bi morali vložiti v obveznice?
Ni enostavno odgovora, koliko vašega portfelja je treba vložiti v obveznice. Pogosto boste zaslišali staro pravilo, ki pravi, da bi morali vlagatelji določiti razporeditev med delnice, obveznice in gotovino, tako da odštejejo njihovo starost od 100. Tako dobljena številka kaže odstotek premoženja osebe, ki bi jo bilo treba vložiti v zaloge, z počitek med obveznicami in gotovino. V skladu s tem pravilom mora imeti 20-letnik 80% v zalogah in 20% v gotovini in obveznicah, medtem ko mora nekdo, ki je star 65 let, imeti 35% svojega premoženja v zalogah in 65% v obveznicah in gotovini.
Kot rečeno, so smernice le smernice. Določitev razporeditve sredstev v vašem portfelju vključuje številne dejavnike, vključno z vašo časovnico časovnega investiranja, toleranco do tveganja, prihodnjimi cilji, dojemanjem trga in prihodkom.
Spodnja črta
Obveznice lahko prispevajo element stabilnosti za skoraj kateri koli portfelj - so varna in konzervativna naložba. Zagotavljajo predvidljiv tok dohodka, ko zaloge delujejo slabo, in so odlično varčevalno sredstvo, ko svojega denarja ne želite ogroziti.
