KAJ JE prilagojen dobiček iz zavarovanja
Prilagojeni zavarovalni dobiček je dobiček, ki ga zavarovalnica zasluži po izplačilu zavarovalnih škod in odhodkov. Zavarovalnice prinašajo dohodek s sklepanjem novih zavarovalnih polic in zaslužkom na finančnih naložbah. Od tega prihodka se odštejejo odhodki, povezani s poslovanjem, in morebitni zahtevki zavarovalcev. Preostanek je prilagojeni dobiček iz zavarovanja. Ta izraz je značilen za zavarovalniško panogo.
BREAKING DOWN Prilagojeni dobiček iz zavarovanja
Prilagojeni zavarovalni dobiček je merilo uspeha zavarovalnice. Za zavarovalnico je pomembno, da uspešno upravlja s svojimi finančnimi naložbami, da lahko izplačuje zavarovalne police, ki jih je prodala. Če izvajajo preudarne postopke za zavarovanje in odgovorno upravljanje premoženja (ALM), bi morali imeti možnost dobička. Če sklenejo zavarovalne police, ki svojih sredstev ne smejo uskladiti s prihodnjimi obveznostmi iz zavarovalne police, ne bodo tako donosne.
Pomen upravljanja premoženja / odgovornosti
Upravljanje obveznosti do virov sredstev je postopek upravljanja sredstev in denarnih tokov za izpolnitev obveznosti podjetja, kar zmanjša tveganje izgube podjetja zaradi neplačila obveznosti pravočasno. Če se sredstva in obveznosti pravilno obravnavajo, lahko podjetje poveča dobiček. Koncept upravljanja premoženjske odgovornosti se osredotoča na časovno razporeditev denarnih sredstev, ker morajo vodje podjetij vedeti, kdaj morajo biti plačane obveznosti. Skrbi tudi za razpoložljivost sredstev za plačilo obveznosti in kdaj se sredstva ali dobiček lahko pretvori v denar.
Obstajata dve vrsti zavarovalnic: življenjska in neživljenjska, znana tudi kot premoženje in nezgoda. Življenjske zavarovalnice pogosto izpolnjujejo znano odgovornost z neznanim časovnim razporedom v obliki pavšalnega izplačila. Življenjske zavarovalnice ponujajo tudi rente, ki so lahko življenjske ali neživljenjske, konto z zajamčenimi obrestnimi merami (GIC) in skladi stabilne vrednosti.
Z rentnimi obveznostmi obveznost vključuje prihodke od financiranja v času trajanja rente. Kar zadeva GIC in proizvode s stabilno vrednostjo, so izpostavljeni obrestnemu tveganju, ki lahko ogrozi presežek in povzroči neusklajenost sredstev in obveznosti. Obveznosti življenjskih zavarovalnic običajno trajajo daljše. Skladno s tem se daljše trajanje in sredstva, zaščitena pred inflacijo, izberejo tako, da ustrezajo obveznostim (obveznice z daljšo ročnostjo in nepremičninami, lastniški kapital in tvegani kapital), čeprav se proizvodne linije in njihove zahteve razlikujejo.
Neživljenjske zavarovalnice morajo zaradi tipičnega tri do pet letnega zavarovalnega cikla izpolnjevati obveznosti (odškodninske primere) veliko krajšega trajanja. Poslovni cikel ponavadi poganja potrebo podjetja po likvidnosti. Tveganje obrestnih mer je manj pomembno kot za življenjsko podjetje. Obveznosti ponavadi niso negotove glede vrednosti in časovne razporeditve. Struktura odgovornosti takega podjetja je odvisna od njegove proizvodne linije in postopka terjatev in poravnave.
