Morgan Stanley je po strmem oktobrskem razprodajanju doživel dramatičen premik na širšem trgu od rasti do vrednostnih zalog. V tem novem svetu bodo zaloge bolj kot kdaj koli prej prizadele nizka likvidnost, naraščajoča nestanovitnost, napovedi za znižanje dobička za leto 2019 in slabši vpliv znižanja davkov. Morgan Stanley je s tem v mislih sestavil seznam zalog, za katere trdi, da bodo uspevale v tem težkem okolju in ki lahko močno dvignejo in močno presežejo trg. Investopedija je v sredo v prvi od dveh zgodb obravnavala 7 teh zalog. Danes, v drugem obroku, gremo v podrobnosti o še 7.
To so: BeiGene Ltd. (BGNE), SVB Financial Group (SIVB), Athene Holding Ltd. (ATH), Apollo Global Management LLC (APO), United Rentals Inc. (URI), Ameriprise Financial Inc. (AMP) in Southwest Airlines Co. (LUV).
7 Vrednosti zalog z velikim nagibom
| Zaloga | Industrija | Navzven |
| BeiGene | Biotehnologija | 64% |
| SVB Financial | Banke | 45% |
| Athene Holding | Zavarovanje | 42% |
| Apollo Global | Trgi kapitala | 42% |
| Združene najemnine | Trgovska podjetja in distributerji | 40% |
| Ameriprise Financial | Trgi kapitala | 40% |
| Southwest Airlines | Letalske družbe | 31% |
Kaj pomeni
Morgan Stanley v svojem zadnjem poročilu Weekly Warm Up pravi, da je zasledil zaloge, ki so bile manjše od vrhunca trga v drugi polovici septembra, in tudi tiste, na katerih so analitiki banke še vedno bikoviti.
"Pregledujemo zaloge, ki so od nedavnega vrhunca bistveno slabše od trga in kjer naši analitiki ohranjajo pozitiven pogled na nagrado za tveganje" - Morgan Stanley
Natančneje, zaloge, ki preidejo zaslon, so tiste, ki so med 20. septembrom in 2. novembrom upadle za dvakrat več kot na trgu, imajo Morgan Stanleyjev prekomerno težo, imajo več kot 20% več, tržno kapitalizacijo večjo od 5 USD milijarda in imajo v zadnjih dvanajstih mesecih neto dolg manj kot trikrat več od EBITDA (LTM). Zlasti so zaloge, ki prehajajo zaslon iz več kot desetih različnih panog, od zavarovanja do biotehnologije in od kapitalskih trgov do letalskih prevoznikov.
Southwest Airlines, na primer, medtem ko je za približno 17% nižji od nedavnega vrhunca septembra, ima tržno zgornjo mejo v višini 29, 7 milijarde ameriških dolarjev in je v primerjavi s ciljno ceno Morgana Stanleyja v višini 31%. S sorazmerno nizkimi cenami letalskih vozovnic, ugodnimi cenami, učinkovitim poslovanjem in 18-odstotnim največjim tržnim deležem v panogi ima Southwest poslovni model, ki ga uvršča med najboljše letalske družbe v celotni panogi. V nedavni opombi strankam je JPMorgan pri letalski industriji opozoril, da "primer širitve marže v industriji ostaja najboljši, kar smo jih videli v štirih letih", čeprav so tudi na jugozahodu znižali vrednost iz nevtralne na premajhno težo.
Kaj je naslednje
Da ima druga banka manj optimističnega mnenja o določeni zalogi, je le opomnik, da se obeti kažejo nejasno, različni analitiki pa imajo zelo različna mnenja. Kljub temu da bi trenutni trg, če pade, lahko z njim zmanjšal vse zaloge, pa bo morda izbir Morgan Stanleyja še vedno presegel, le da bo upadel manj kot vsi ostali.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Analiza sektorjev in industrij
Zakaj lahko letalske zaloge vzletijo?
Tehnične zaloge
5 Programska zaloga z velikim potencialom
Investiranje osnov
Naložbene strategije, ki se jih morate naučiti pred trgovanjem
Zaloge
Raziskovanje poletnih dobičkov na področju energije
Mednarodni trgi
Padec trga jeseni 2008
Plače in nadomestila
Kjer so finančna delovna mesta: Vodnik po visoko plačanih poklicih
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Hedge Fund Hedge Fund je agresivno upravljan portfelj naložb, ki uporablja pozicije z dolgim, kratkim in izpeljanim finančnim vzvodom. več Vsa gotovina, vse ponudbe delnic Vsa gotovina, vsa ponudba delnic je predlog enega podjetja, da od svojih delničarjev odkupi vse neporavnane delnice drugega podjetja za gotovino. več