Tržno povezani CD-ji, znani tudi kot CD-ji, vezani na indeks, ali z delnicami povezani CD-ji, se nanašajo na depozitna potrdila z donosnostjo na podlagi tržnega indeksa (na primer S&P 500), košarico lastniških vrednostnih papirjev ali neko kombinacijo obeh. Z nekaj izjemami je glavni znesek na vaših tržno povezanih CD-jih zavarovan pri zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC) do največ 250.000 USD.
Na prvi pogled zveni kot dober posel, ki ponuja diverzifikacijo, tržne donose in zaščito glavnice. Če povprečna petletna zgoščenka brez džampa plača le 1, 53%, se po mnenju FDIC dogovor zdi še boljši.
Ključni odvzemi
- Tržno povezani CD-ji so depozitna potrdila, ki temeljijo na tržnem indeksu, kot je S&P 500, skupina lastniških vrednostnih papirjev ali kombinacija obeh. Če razumete, kako uporabiti ta vozila, so lahko dobičkonosni, vendar so številni Ti rezultati imajo plačilo, če predčasno izplačate denar, imate donose, ki se obdavčijo kot obresti, ne pa kot kapitalski dobički, imajo zgornjo mejo morebitnih dobičkov, tvega, da jih bo izdala institucija pred izdajo zapadlosti, običajno nimajo dividend in so izpostavljeni vplivu šibkejšega trga.
Tržno povezani CD-ji so pogosto slabši
Žal obstajajo opozorila. Kot poroča Wall Street Journal , tržne zgoščenke pogosto ne uspevajo kot običajne zgoščenke, potem ko pridejo v poštev, omejitve in drugi dejavniki. Časopis je analiziral 147 tržno povezanih CD-jev, izdanih od leta 2010, in ugotovil, da 62% teh izdelkov slabše izkorišča običajne CD-je. Poleg tega jih približno četrtina sploh ni plačala. Čeprav lahko tržno povezani CD-ji zagotavljajo boljše donose od klasičnih CD-jev, bi takšen izdelek morali upoštevati le, če v celoti razumete in upoštevate potencialno slabost. Tu je šest možnih pasti.
Pazite na ta tveganja
1. Kazni za predčasno izplačilo
2. Vrača obdavčitev kot obresti
Čeprav je vaš CD povezan s trgom, se donosnosti na njem štejejo za obresti, ne za dobiček kapitala. Zato bo verjetno vaša davčna stopnja precej višja od 15%, ki bi jo plačevali pri dolgoročnih kapitalskih dobičkih. Poleg tega je treba obresti prijaviti vsako leto, tudi če se plačujejo le ob zapadlosti. To zaplete lastništvo tržno povezane CD-je. Razmislite, da bi svoj tržno zgoščenko hranili v davčno odloženem računu, kot je IRA, da se izognete plačilu teh letnih davkov.
3. Povišan potencial omejen
Če se borza v času trajanja CD-ja močno poveča, od tega povečanja ne boste v celoti izkoristili. To je zato, ker CD-ji, ki so povezani s trgom, običajno imajo zgornjo mejo pri vračanju. Omejitev je lahko v obliki odstotka kakršnega koli povečanja ali do določene omejitve. Če je zgornja meja odstotek vsakega povečanja, se imenuje "stopnja udeležbe". Če je meja odstotka donosa, se imenuje "omejitev obresti".
Glavna prednost tržno povezanega CD-ja je izpostavljenost delniškemu trgu brez tveganja izgube začetne glavnice; vendar je, kot je bilo že omenjeno, v določenih okoliščinah ogrožena celo glavnica.
4. Kliči tveganje
Nekateri tržno povezani CD-ji imajo funkcijo klica. To omogoča izdajateljski instituciji (navadno banki), da unovči CD, preden dozori. Vaše zanimanje določa cena klica in morda bi bila manjša, kot bi bila, če bi CD držali do zapadlosti. Izdajatelj ni zavezan klicati tržno povezanih CD-jev. Na splošno se naložba pokliče, ko bo to izdajatelju v korist. Če je vaša naložba poklicana, lahko ali ne boste mogli naložiti prihodkov z istim donosom.
5. Pomanjkanje dividend
Ponavadi ni dividend s tržno povezanim CD-jem, zato ponovna naložba dividend verjetno ne bo mogoča, kot bi bilo to z rednimi delnicami, vzajemnimi skladi ali drugimi vrstami naložb. Za nekatere ljudi je pomanjkanje naložb za dividende pomemben slabost. Za druge je manj pomembno glede na glavno zaščito in v mnogih primerih zagotovljeno donosnost.
6. Depresija tržnih poškodb se vrne
Če ima CD, ki je povezan s trgom, zagotovljen donos in se trg zniža, je neto donos morda manjši, kot bi ga dobili od običajne CD. Upoštevajte, da nekateri tržno povezani CD-ji sploh ne jamčijo zajamčeno. Če ste vloženi v takšno zgoščenko in je trg v času vaše naložbe zapuščen, morda sploh ne boste dobili nobenega donosa - le pri originalni glavnici.
