Industrija vzajemnih skladov je le povečala velikost in priljubljenost, odkar se je leta 1976 začela z Vanguardovim indeksnim skladom 500. Indeksni skladi spremljajo sestavine tržnega indeksa, kot je indeks Standard & Poor's 500, vzajemni skladi pa so naložbena sredstva, ki obsegajo sklad sredstev, zbranih od mnogih vlagateljev.
Vlagatelje pogosto privlačijo indeksni vzajemni skladi zaradi svojih nizkih obratovalnih stroškov, nizkega prometa s portfeljem in široke izpostavljenosti na trgu, pa tudi zaradi priložnosti za pasivno vlaganje. Tu si oglejmo štiri najvišje vzajemne sklade ameriškega lastniškega indeksa: Vanguard 500 indeksni sklad (VFINX), Vanguard indeks skupnega indeksa delniških trgov (VTSMX), indeksni sklad Fidelity 500 (FUSEX) in indeks delniških borz Schwab Total. Sklad (SWTSX). Vse informacije, predstavljene tukaj, so bile točne od 5. oktobra 2018.
Indeksni sklad Vanguard 500
Indeksni sklad, ki ga je ustanovil, ostaja eden najboljših po celotni dolgoročni uspešnosti in nizkih stroških. Indeksni sklad Vanguard 500 je več kot štiri desetletja dosledno ustrezal donosom indeksa S&P 500, medtem ko je zaračunaval provizije za upravljanje le 0, 14%. Njegova sredstva v višini več kot 450 milijard dolarjev so vložena v 510 različnih zalog velikega kapitala, tehtanih s tržno kapitalizacijo na podlagi dejanskega indeksa S&P 500. Indeksni sklad Vanguard 500 je od ustanovitve letno vrnil 11, 17% letno in ima zelo nizko stopnjo odhodkov 0, 14%.
Sklad za indeks delniškega trga Vanguard
Sklad Vanguard Total indeks delniških trgov je bil med prvimi skladi, ki je vložil v skupni delniški trg z vključitvijo zalog s srednjo in majhno kapitalizacijo, kar mu je v zadnjih nekaj letih omogočilo več kot S&P 500. Sklad v višini 749, 30 mio USD sledi indeksu MSCI US Broad Market, ki obsega skoraj 100% celotne tržne kapitalizacije ameriških zalog, s katerimi se trguje na newyorški borzi (NYSE) in NASDAQ. Sklad indeksa delniških trgov Vanguard od začetka ustanovitve v povprečju letno vrača 9, 90% letno, podobno kot indeksni sklad Vanguard 500 pa tudi 0, 14%.
Indeksni sklad Fidelity 500
Poleg Vanguarda ponuja Fidelity najširši nabor indeksnih skladov, ki so na voljo v panogi. Njegov vodilni indeksni sklad je indeksni sklad Fidelity 500, ki ima več kot 166 milijard dolarjev sredstev, vloženih v 650 zalog, z visoko koncentracijo v sektorjih informacijske tehnologije, financ, zdravstva in potrošniškega preudarka. Ker lahko sklad vlaga kar 20% svojih sredstev izven indeksa S&P 500, je ponavadi nekoliko nestanovitnejši od indeksa, hkrati pa ponuja tudi možnost, da indeks preseže. Sklad je od ustanovitve letno vrnil povprečno 10, 46% letno, koeficient odhodkov 0, 015% je eden najnižjih razpoložljivih.
Sklad indeksa delniških trgov Schwab
Vanguard in Fidelity lahko glede na velikost prevladujeta v industriji indeksnih skladov, vendar je Schwab okrepljen z lastnim menijem poceni skladov, ki ga vodi Schwab Total Stock Market Index Index. Ta sklad sledi indeksu celotnega borznega trga ZDA Dow Jones, ki ga sestavlja celoten ameriški borzni trg. Sklad lahko vlaga v kratkoročne izvedene finančne instrumente in terminske pogodbe, da odpravi razliko v uspešnosti, ki običajno obstaja med skladom in indeksom. Prav tako se lahko odloči, da usmeri naložbe v določen sektor ali skupino sektorjev na podlagi njihovega relativnega uteži v indeksu. V zadnjih 10 letih je sklad Schwab Total Stock indeks vrnil 12, 67% letnega povprečja. V zadnjih petih letih je vrnil 13, 06-odstotno letno povprečje. Sklad ima zelo nizko stopnjo odhodkov 0, 03%.
