Čeprav so finančne zaloge povrnile levji delež svojih strmih izgub v decembru 2018, je sektor v letu 2019 še vedno slabše izkoristil širši trg za približno 4% do leta (YTD).
Ker so Zvezne rezerve v "potrpežljivem" načinu in pričakujejo, da letos ne bodo ponovno povišale obrestnih mer, kljub počasnejši gospodarski rasti, bodo bančne delnice čutile pritisk zaradi stisnjenih neto obrestnih marž, saj bodo imele malo prostora za povečanje razlike med tem, kar prejemajo jih od posojilojemalcev in plačnikov. Še več, ko se krivulja donosnosti obrne kot marca - donos 10-letne državne blagajne je padel nekoliko pod tisto trimesečno menico - ne samo, da napoveduje skorajšnjo recesijo, ampak še bolj sproža vprašanja glede bančnih marž, saj banke izposojajo denar po kratkoročnih obrestnih merah in posojajo po dolgoročnih obrestnih merah.
Z zaslužkom nekaterih največjih imen v sektorju, kot so JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) in Bank of America Corporation (BAC), ki v naslednjih dveh tednih prevladujejo v dobičku, bodo trgovci morali spremljati te tri finančne inverzna sredstva, s katerimi se trguje na borzi in so ključna tehnična podpora. Poglejmo več trgovinskih idej.
Regionalne banke Direxion Daily imajo 3X delnice ETF (WDRW)
Direxion Daily Regionalne banke, ustanovljene leta 2015, imajo 3X delnice ETF (WDRW) s ciljem, da trikratno obrnejo dnevno izpostavljenost indeksu industrije S&P Regional Banks Select Industry. Najpomembnejši deleži v referenčni referenčni verigi vključujejo Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) in Peti tretji bancorp (FITB). Povprečna razpršenost sklada v višini 0, 78% je lahko preobsežna za skodralce, vendar ne bi smela preveč vplivati na trgovce z nihaji, ki lahko pustijo, da dobiček pokrije stroške trgovanja. Trgovanje z 28, 77 dolarja z upravljanjem premoženja (AUM) v višini 3, 35 milijona dolarjev in izdajanjem 0, 94-odstotnega dividendnega donosa je WDRW padla skoraj za 40% letno, 8. aprila 2019. Razmerje odhodkov sklada 1, 07% je nekoliko nad povprečjem kategorije 0, 94%.
Delnice WDRW so se prve tri tedne marca močno podražile, vendar so se od takrat premaknile v podporo 200-dnevnemu enostavnemu drsečemu povprečju (SMA) in trendu, ki sega vse do konca februarja. Stohastični oscilator potrjuje pogoje preprodaje, zaradi katerih je to območje z veliko verjetnostjo odprto. Razmislite o določitvi naročila za dobiček v bližini 38, 50 dolarja - kjer bo cena morda odporna na višino oktobrskega in marčnega nihanja. Za zaščito kapitala za trgovanje postavite postanek tik pod linijo trendov.
Direxion Daily Financial Bear 3X delnice ETF (FAZ)
Z velikim obsegom sredstev v višini 176, 79 milijona dolarjev poskuša Direxion Daily Financial Bear 3X delnice ETF (FAZ) zagotoviti trikratni obratni dnevni rezultat naložb indeksa finančnih storitev Russell 1000. Izpostavljenost temeljnih imen indeksom, kot so zavarovalniški gigant Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), investicijska banka JPMorgan Chase in družba za izdajo kreditnih kartic Visa Inc. (V), ima sklad stroškovno učinkovit način, da trgovci omejijo širok finančni sektor. Vračila za obdobja zadrževanja, daljša od enega dne, lahko odstopajo od oglaševanega vzvoda, saj sklad dnevno rebalansira. Od 8. aprila 2019 FAZ prinese 0, 94% in je za leto vrnil -34, 73%.
Medvedi prevladujejo v cenovni akciji FAZ-a od konca decembra, saj se je nakupno obresti v prvem četrtletju vrnilo k finančnim zalogam in širšemu trgu. Cena sklada zdaj stoji le nikelj od 52-tedenskega najnižjega zneska 8, 73 dolarja, ki je bil postavljen 21. septembra 2018. To dno v kombinaciji z ekstremno prepisanim stohastičnim odčitkom zagotavlja podporo, pri kateri se lahko zgodi odmik. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, morajo preizkusiti stopnjo odpornosti v višini 10 USD. Trgovci bodo morda želeli počakati na znake preobrata, na primer bikovski zajeten vzorec ali kladivo s svečkami, preden bodo pridobili kapital. Zmanjšajte izgube, če se cena ustavi pod 52-tedensko najnižjo.
ProShares kratki finančni viri ETF (SEF)
ProShares Short Financials ETF (SEF), ki je bil predstavljen na vrhuncu finančne krize, si prizadeva zagotoviti obratno izpostavljenost vsakodnevnemu izvajanju ameriškega indeksa SM Dow Jones Financials SM. Ponderi z najvišjo vrednostjo indeksov vključujejo banke v višini 29, 49%, raznovrstne finančne naložbe pri 27, 71%, nepremičnine pri 19, 88% in zavarovanja pri 13, 89%. Izredno tanek 0, 06-odstotni razpršeni sklad in dnevno trgovanje z dolarjem v višini več kot 400.000 dolarjev je idealen izdelek za trgovce, ki iščejo kratkoročno igro ali zaščito pred finančnimi zalogami. SEF zaračuna konkurenčno 0, 95-odstotno provizijo za upravljanje, izplača dividendni donos v višini 0, 70% in je padel 12, 47% YTD od 8. aprila 2019.
Tako kot drugi finančni obratni ETF, o katerih se je pogovarjalo, je tudi od konca lanskega leta cena delnic SEF stalno nižala. V preteklih dveh tednih se je sklad vrnil na območje, ki je našlo podporo trendne črte, ki povezuje junijske in marčeve nižje nivoje, kar ustreza tudi stohastičnemu branju globoko na preoblečenem ozemlju. Trgovci, ki kupujejo trenutno šibkost, lahko knjižijo dobiček pri odpornosti 23, 20 dolarja ali ko stohastični kazalnik prestopi mejo nad prekoračenim pragom pri 80. Obvladujte tveganje tako, da postavite stop-loss nalog za približno 25 centov pod vhodno ceno.
StockCharts.com
