Delnice vlagateljev dohodkovnega sklada Vanguard (VEIPX) in delnice vlagateljev sklada za rast dividend Vanguard (VDIGX) so dva zanesljiva vzajemna sklada Vanguard, ki sta specializirana za vlaganje v pretežno domače delnice družb, ki redno izplačujejo dividende.
Ta dva sklada sta sicer nekoliko podobna naložbena cilja na več frontah. Prvič, vsaka ima različne izpostavljenosti sektorjem, številu deležev, slogom upravljanja in postopkom izbire naložb. Drugič, delnice vlagateljev dohodkovnih naložb Vanguard se bolj osredotočajo na zaloge z veliko kapitalsko vrednostjo, medtem ko delnice vlagateljev delnic Vanguard rast delnic hranijo košarico različnih vrst delnic z velikimi kapitlami.
Postopek izbire naložb
Donald Kilbride - veteran v panogi, ki je svetoval skladu od leta 2006 in ima več kot 20 let izkušenj z upravljanjem naložb - upravlja z delnicami vlagateljev za rast dividend Vanguard. Kilbride daje prednost koncentriranemu portfelju približno 50 delnic podjetij z velikimi konkurenčnimi prednostmi. Konec leta 2019 je sklad imel 47 imen.
Ključni odvzemi
- Dividendni skladi so vzajemni skladi, ki se osredotočajo na nakup delnic s privlačnimi dividendnimi donosi. Vanguardski sklad za rast dividend Delnice vlagateljev in Vanguard lastniški donosni sklad investicijskih skladov sta dva vzajemna sklada, ki imata podobne cilje. Vendar se oba sklada v več pogledih razlikujeta: število razpoložljivih zalog, dodelitev sredstev in metodologij zbiranja zalog. Kot veliko vzajemnih skladov Vanguard, delnic vlagateljev za rast dividend Vanguard in delnic dohodkovnega kapitala Vanguard, so bile zanesljive, poceni vozila za dolgoročnejše vlagatelje. Povprečne letne donose v preteklosti 10 let je bilo približno 13%.
Delnice vlagateljev Vanguard rast dividend imajo družbe z nenehno rastjo dividend in ne nujno preganjajo zalog, ki imajo trenutno nadpovprečne donose. Dejansko sklad ostane stran od podjetij, potem ko dividende prinesejo skok, kar lahko signalizira prihajajoče znižanje dividend. Rezultat je 30-dnevni donos v SID v višini 1, 85%, kar zaostaja za donosom za sklade s podobnimi naložbenimi cilji. Donald Kilbride lahko včasih poišče zaloge z ustreznimi količniki izplačil, ki lahko vzdržijo rast dividend v prihodnosti.
Delnice vlagateljev Vanguardov lastniški dohodek se na drugi strani osredotočajo na delnice visoko donosnih podjetij z nizkimi vrednotenji, vendar obetajo obete za rast. Zaradi tega je Morningstar sklad razvrstil v veliko vrednostno kategorijo zaradi njegovega posebnega poudarka na poseganju podcenjenih delnic. Sklad običajno ima veliko večje število zalog - v območju od 150 do 200 - z nižjimi razmerji med ceno in donosom (P / E). Skupno število zalog v portfelju na koncu leta 2019 je bilo 199.
Michael Reckmeyer iz družbe Wellington Management Company LLP in James Stetler iz Vanguarda svetujeta delnici vlagateljev družbe Vanguard Equity Dohodki. Reckmeyer ponavadi uporablja temeljne analize za izbiro zalog, medtem ko Stetler uporablja kvantitativne metode in zbira zaloge iz indeksa visokega dividendnega donosa FTSA na podlagi različnih značilnosti, kot so dividendni donos, zagon, rast in kakovost upravljanja. To je privedlo do 30-dnevnega donosa SEC v višini 2, 70%.
Izpostavljenost sektorju
Ta sredstva se med sektorskimi dodelitvami razlikujejo tudi na podlagi njihovih postopkov izbire naložb. Največje sektorske dodelitve delnic vlagateljev Vanguard za rast dividend so industrijske zaloge (20, 1% alokacije), zaloge v zdravstvu (17, 8%) in potrošniške zaloge (16, 3% dodelitev). Sklad ima lahko občasno tudi položaj prekomerne teže v zdravstvenih zalogah.
Delnice vlagateljev Vanguard iz lastniškega dohodka so po drugi strani naklonjene finančnim zalogam (dodelitev 17, 8%), zalogam v zdravstveni oskrbi (dodelitev 15, 4%) in lastniškim kapitalom (13, 4% dodelitev). Sklad ima tudi skoraj 9% svojih sredstev v kapitalskih deležih energije, saj so upravitelji skladov menili, da so donosi določenih energetskih podjetij preveč primorani, da bi jih lahko posredovali.
Naložbena uspešnost
Kar zadeva uspešnost naložb, so delnice vlagateljev družbe Vanguard za rast dividend pokazale enake ali nekoliko nižje donose pri višji nestanovitnosti v primerjavi z delnicami vlagateljev dohodkov Vanguard iz lastniškega kapitala. Od januarja 2010 do januarja 2020 so delnice investitorjev za rast rasti dividend Vanguard pokazale povprečno letno donosnost 13, 1%, triletni standardni odklon 10, 3%, kar je povzročilo triletno stopnjo Sharpe 1, 31. V istem obdobju so delnice investitorskih dohodkov Vanguard iz lastniškega kapitala izkazale povprečno letno donosnost 12, 9%, standardni odklon 10, 77% in stopnjo Sharpeja 0, 92.
Oba sklada sta bila najuspešnejša v svojih naložbenih kategorijah. Delnice investitorjev za rast dividend Vanguard in delnice dohodkovnega kapitala Vanguard zaslužijo skupno oceno s petimi zvezdicami, pa tudi ocene petih zvezdic za petletno in desetletno obdobje od podjetja Morningstar. Za triletno obdobje delnice investitorjev za rast rasti dividend Vanguard zaslužijo oceno s petimi zvezdicami, medtem ko imajo delnice vlagateljev delnice Vanguard lastniški dohodki oceno s štirimi zvezdicami.
3.000 dolarjev
Najnižji znesek za začetne naložbe v vzajemne sklade vlagateljev rast rasti dividend Vanguard ali delniške naložbe Vanguard.
Delnice investitorjev za rast rasti dividend Vanguard so si pri Morningstarju prislužile tudi oceno zlatega analitika, medtem ko bonitetni dohodki naložbenih delnic Vanguard zaslužijo srebrno oceno analitikov. Nazadnje delnice vlagateljevega sklada Vanguard v dohodkovnem skladu znašajo 0, 27% neto odhodkov, kar je nekoliko višje v primerjavi s količnikom neto odhodkov delnic Vanguard rast dividend, ki znašajo 0, 22%.
