Ekonomski kapital (ES) se nanaša na znesek tveganega kapitala, ki ga banka ocenjuje, da bo potreboval, da bo ostal zadosten na določeni ravni zaupanja in časovnem obdobju. Regulativni kapital (RC) na drugi strani odraža količino kapitala, ki ga banka potrebuje, glede na regulativne smernice in pravila. Ta članek bo osvetlil način merjenja ES, preučil njegovo pomembnost za banke in primerjal gospodarski in regulativni kapital.
Ustreznost ekonomskega kapitala
ES je zelo pomembna, saj lahko daje ključne odgovore na posebne poslovne odločitve ali za oceno različnih poslovnih enot banke. Ponuja tudi instrument za primerjavo RC.
Iz slike 1 je razvidno, da poslovna enota 1 ustvari večji donos v smislu ES (tj. RORAC) v primerjavi s poslovno enoto 2. Vodstvo bi dajalo prednost poslovni enoti 1, ki porabi manj ES, hkrati pa ustvari večji donos. Takšna ocena je bolj praktična pri pristopu od spodaj navzgor. Pristop od spodaj navzgor pomeni, da se ocene ES pripravijo za vsako poslovno enoto in nato združijo v skupno številko ES. Nasprotno pa je pristop od zgoraj navzdol bolj poljuben, saj se EC kalibrira na ravni skupine in nato posreduje vsakemu poslovnemu toku, kjer so lahko merila za dodelitev kapitala nejasna.
Merjenje ES
Medtem ko številka EC v banki delno temelji na njenem nagnjenju k tveganju (želja po tveganju), zahteva za RC temelji na nadzornih metrih, določenih v regulativnih smernicah in pravilnikih. Poleg tega se lahko banke v nasprotju z modeli regulativnega kapitala iz Basel II, kot je napredni model notranjega rejtinga (AIRB) za kreditno tveganje, sami odločijo, kako bodo modelirali ES. Banke lahko na primer izberejo funkcionalno obliko in nastavitve parametrov svojega modela. Zato lahko modeliranje ES prilagodi ali prezre predpostavke AIRB za kreditno tveganje.
AIRB predvideva, da je portfelj posojil velik in homogen, da so dolgoročnejša sredstva bolj tvegana, kar se odraža v tako imenovani prilagoditvi ročnosti, omejeni na pet let, in da imajo višje ocene kakovosti višjo korelacijo, da odraža sistemsko tveganje. Tveganje ocenjuje tudi po bonitetnih razredih in predpostavlja popolno korelacijo med bonitetnimi razredi in diverzifikacijo znotraj bonitetnega razreda. (Za več informacij glejte Merjenje in obvladovanje naložbenega tveganja .)
Modeli tvegane vrednosti (VaR) so tipični okviri ES za tržno, kreditno in drugo tveganje. Vendar se za kreditno tveganje običajno imenuje tveganje kreditne vrednosti (CVaR). Kot primer navedite porazdelitev izgube posojilnega portfelja za relativno varna posojila. Pričakovana izguba predstavlja izgubo, ki izhaja iz vsakodnevnega poslovanja, nepričakovana izguba pa je število standardnih odstopanj od pričakovane izgube (rep razdelitve). V trenutnem primeru predpostavimo, da je nepričakovana izguba umerjena na ravni 99, 95% zaupanja, kar ustreza oceni "AA". Zato lahko banke kalibrirajo svoje modele gospodarskega kapitala glede na apetit vodstva po tveganjih, kar je običajno v skladu s ciljno oceno banke. (Če želite več, glejte Uvod v tvegano vrednost .)
Nekatere banke lahko za izračun EC uporabljajo notranje razvite modele. Vendar pa lahko banke uporabijo tudi komercialno programsko opremo za pomoč pri njihovih izračunih v ES. Tipičen primer takšne programske opreme za kreditno tveganje je portfeljski upravitelj Moody's KMV, Strategic Analytics, Credit risk + by Credit Suisse in CreditMetrics od JPMorgan.
Spodnja črta
EC je merilo rizičnega kapitala banke. Ne gre za nedavni koncept, vendar je hitro postal pomemben ukrep med bankami in finančnimi institucijami. EC nudi RC uporaben dopolnilni instrument za poslovne odločitve. Banke vse pogosteje uporabljajo okvire ES in bo najverjetneje še naprej v prihodnosti. Ustrezno vprašanje bi lahko bilo, ali lahko ES nekega dne nadomešča zahteve za RC.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Monetarna politika
Kapitalska stopnja 1 proti kapitalu drugega kapitala: kakšna je razlika?
Bančništvo
Kako je Basel 1 vplival na banke
Bančništvo
Kakšen je minimalni koeficient ustreznosti kapitala v Baslu III?
Finančni količniki
Kako lahko izračunam količnik kapitala 1. stopnje?
Mednarodni trgi
Basel II sporazumi o varovanju pred finančnimi pretresi
Socialna varnost
Koliko socialne varnosti boste dobili?
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Basel II Basel II je niz bančnih predpisov, ki jih je določil Baselski odbor za nadzor bank, ki mednarodno ureja finance in bančništvo. več Kaj je kapital tretjega razreda? Stopnja 3 je terciarni kapital, ki ga imajo številne banke za podporo tržnemu tveganju, blagovnemu tveganju in tveganju v tuji valuti. več Kaj je ekonomski kapital? Ekonomski kapital je znesek kapitala, ki ga podjetje, običajno v finančnih storitvah, mora zagotoviti, da podjetje ostane solventno glede na svoj profil tveganja. več Nerazkrite rezerve Nerazkrite rezerve so "skrite" rezerve, ki se na splošno ustvarijo, ko banka stroške P&L bremeni za stroške, ki jih ne bo mogoče realizirati. več Kaj morate vedeti o kapitalu banke Kapital banke je finančna blazina, ki jo institucija hrani, da bi zaščitila svoje upnike v primeru nepričakovanih izgub. Predstavlja neto vrednost banke. več Opredelitev osnovnega kapitala Osnovni kapital je najmanjši znesek kapitala, ki ga mora imeti banka na razpolago, da bi lahko ravnala v skladu s predpisi zvezne centralne banke. več