Kazalo
- Vrste prodajnih postankov
- Postavitev prodajnih postaj na svoje mesto
- Prodaja naročil in ustavljanje
- Nakup Stop in Buy Stop-limit Naročilo
- Namestitev Buy Stops na svoje mesto
- Nakupiti naročila in ustaviti
- Spodnja črta
Številni vlagatelji in trgovci ne vedo, kako zaščititi svoje odprte pozicije v delnicah, terminskih pogodbah in drugih vrednostnih papirjih. Na srečo nekatere preproste strategije obvladujejo tveganje zmanjševanja tako na trgu bikov kot na medvedu. Te strategije vključujejo nakup postankov, nakup omejitev, prodaja postankov in prodaja omejitev. Spodaj je nekaj tehnik, ki jih lahko vlagatelji uporabijo za učinkovito umestitev v katero koli vrsto tržnega stanja.
Vrste prodajnih postankov
Prodaja stop in prodaja stop-limit naročil ponujata dve močni metodi za zaščito dolgih pozicij. Naložba za prodajo, ki se pogosto imenuje tudi nalog za zaustavitev izgube, ukaže prodajo vrednostnega papirja, če doseže določeno ceno. Ko vrednostni papir doseže zaustavno ceno, se naročilo izvrši, delnice ali pogodbe pa se prodajo na trgu. Prodajna postaja je vedno postavljena pod tržno ceno vrednostnega papirja. (Če želite izvedeti več, preberite naročilo Stop-Loss - Prepričajte se, da ga uporabljate. )
Omejitveni nalog za prodajo določa ukaz o prodaji vrednostnega papirja, če je dosežena določena cena, dokler cena ne pade pod mejo, ki jo določi vlagatelj ali trgovec. Ko vrednostni papir doseže stopnjo cene, se naročilo pretvori v omejeno naročilo, ki se izvrši po določeni mejni ceni ali boljši.
Nobeno naročilo se ne izpolni, če varščina ne doseže določene ustavne cene. (Če želite izvedeti več, preberite Izhodne strategije: ključni pogled. )
Kratek vodnik za zavarovanje izgub na borzi
Postavitev prodajnih postaj na svoje mesto
Pravilna uporaba prodajnih omejitev in prodajnih naročil stop-limit zniža tveganje in zaščiti vaše naložbe do določene točke. Ta orodja ohranjajo postopek odločanja preprost in nemotiv, tudi ko je trg nemirn. Izboljšajo tudi veščine obvladovanja tveganj, tako da vnaprej določijo ključne cenovne cone in povečajo prepričanje, ki je potrebno za ohranitev trdnosti med temi dejanskimi ravnmi.
Obstajata dve običajni metodi za prodajo postankov, vendar nobena čarobna številka ali formula ne bosta delovala 100 odstotkov časa. Prav tako se lahko postanki dvignejo, ko se varnost poveča.
Prva metoda je, da se postavi pod raven podpore. S pomočjo grafikona ugotovite stopnjo podpore in ugotovite, kje je med predhodnimi padci prenehala padati. Prelom pod to ceno pogosto pomeni, da bo varnost pred vzvratno vožnjo padla še nižje. (Če želite izvedeti več, preberite Osnove podpore in odpora. )
Druga metoda je, da postanete za 5 do 15 odstotkov pod kupnino, odvisno od vlagateljevega udobja. Teoretično to vsaj zmanjšuje verjetnost katastrofalne izgube. Poleg tega vnaprejšnja identifikacija potencialne pomanjkljivosti omogoča vlagatelju, da se pripravi na najslabši scenarij.
Prodaja naročil in ustavljanje
Ko vrednostni papir pade v ceno prodajne zaustavitve in naročilo izvede, se to imenuje prenehanje. Medtem ko bodo prodajalna naročila za zaustavitev in prodajo omejitev držala vlagatelja na desni strani trgov, bodo prišli časi, ko se ti postanki izvedejo tik preden se varnost obrne v načrtovano smer.
Kako se temu lahko izognete? Na splošno se izogibajte postavljanju postankov pri okroglih številkah, kot so 10, 40 ali 100, ker veliko udeležencev na trgu na teh ravneh oddaja naročila za ustavitev in kliče težave zaradi oportunističnih algoritmov in oblikovalcev trga. Namesto tega lahko vlagatelj naročilo odda na liho številko ali vmesno okroglo številko z dovolj mahanja prostora, da preživi potencialni zadnji krog prodajnega pritiska.
Na primer, če mnogi trgovci postavijo prodajne postanke na XYZ pri 35. V tem primeru razmislite o postavitvi prodajnega postanka na 34, 75, da zagotovite dovolj prostora za končni krog prodajnih naročil, ne da bi pri tem nastali nepotrebna izguba. Medtem ko investitor ne ve natančno, kje bodo ustavili druge trgovce, bi upoštevanje vedenja množice zmanjšalo verjetnost, da se bo vlagatelj ustavil med začasnim padcem.
Nakup Stop in Buy Stop-limit Naročila
Naložba za zaustavitev ali nakupni limit ščiti pred tveganjem, če se kratka prodajna pozicija premakne proti vlagatelju (v tem primeru gre višje). Kratke hlače prodajajo neznano vrednostno vrednostno papirje, tako da si pri posredniku izposodijo delnice ali pogodbe s ciljem, da jih odkupijo po nižji ceni, da dobijo dobiček. Nasprotno, kratek prodajalec povzroči izgubo, če vrednost vrednostnih papirjev naraste in ga prodajalec primoran odkupiti po višji ceni. Nalog za ustavitev nakupa se uporablja za omejevanje izgube ali zaščito dobička ob kratki prodaji in se vpiše nad tržno ceno. Naročilo se izvrši na trgu, če vrednostni papir doseže to ceno. (Za branje v ozadju glejte Kratko prodajno vadnico .)
Omejitveno naročilo za nakup zajema kratko prodajo, ko je dosežena določena cena, ko se naročilo pretvori v omejeno naročilo. Naročilo stop-limit za nakup se izvrši le po določeni mejni ceni ali bolje, podobno kot pri prodajnem stop-limitu.
Namestitev Buy Stops na svoje mesto
Podobno kot pri prodaji stop in prodaje stop-limit naročil je lahko zahtevno ustaviti in kupiti stop limit naročila. Na srečo obstajata dve splošni pravili, ki ponujata koristne napotke glede umestitve:
- Investitor naj postavi stopnjo nad stopnjo upora. To je cena, pri kateri ima varnost zaradi višjih težav. Vlagatelj lahko določi stopnjo upora tako, da pogleda grafikon in ugotovi, kje se je med prejšnjimi mitingi prenehal dvigovati. Preboj nad to ceno pogosto pomeni, da se bo vrednost varstva pred vzvratno vožnjo dvignila še višje. Zaustavite 5 do 15 odstotkov nad kratko prodajno ceno, odvisno od ravni vlagateljevega udobja. Te se lahko prilagodijo tudi navzgor, da se zaščiti dobiček.
Nakupiti naročila in ustaviti
Iste tehnike, ki se uporabljajo pri prodaji stop in prodaja stop-limit naročil, se lahko uporabljajo za nakup stop in nakup stop-limit naročil. Ti vključujejo izogibanje okroglih številk in oddajo naročil okoli neparnih številk.
Na primer, če mnogi prodajalci kratkih prodajalcev postavijo nakup na XYZ pri 35. V tem primeru razmislite o postavitvi postanka za nakup ob 35.25, da zagotovite dovolj prostora za končni krog naročil, ne da bi sprožili zaustavitev in povzročili nepotrebno izgubo. Medtem ko investitor ne ve natančno, kje se bodo postavile druge kratke hlače, bi upoštevanje vedenja množice zmanjšalo verjetnost, da se bo vlagatelj ustavil med začasnim padcem.
Spodnja črta
Trgovci in vlagatelji se lahko zaščitijo pred nestanovitnimi trgi in preprečijo nepotrebne izgube z uporabo prodajnega postanka, prodajnega omejevanja, nakupa zaustavitve in odkupa. Vlagatelji bi si morali vzeti čas, da ta orodja prilagodijo njihovi ravni udobja in toleranci do tveganja.
