Cena in obseg tvorita sestavne dele tržne strukture, ki v vseh časovnih obzorijih izrezuje neskončne trende, padce, vrhove in dna. Interakcije med temi strukturnimi elementi ustvarjajo konvergenčno-divergenčna razmerja, ki opazovalnim tehnikom omogočajo, da napovedujejo smer, relativno moč ali šibkost in trajnost tržnih zavojev.
Razmerje med ceno in količino je še posebej koristno pri določanju dna, ker potencialni dobiček doseže največ, ko se lahko dolge pozicije vpišejo pri ali blizu najnižjega nizkega v nižji trend. Trgovec, osredotočen na količino, namesto da bi lovil padajoči nož, že zgodaj deluje na tehnične znake, ki kažejo, da se predani kupci vračajo k nekoč znižani varnosti.
Obseg branja v padajočih trendih
V periodičnih intervalih preučite trend upadanja, da vidite, kako se prilega scenariju dna. Osredotočite se na naključno količinsko dejavnost, ki meri ravnotežje med kupci in prodajalci, pri čemer mečete dvoumne signale. Razlike so koristne pri tem postopku, zlasti kadar iščete skrit nakupni interes, ki se ne odraža v trenutni cenovni dejavnosti.
Usmeritveni tlak je mogoče enostavno oceniti skozi večino faz upadanja, ker kazalniki glasnosti kažejo prodajalce, ki preplavijo kupce, ali ravno nasprotno od pričakovanega scenarija na dnu. Poleg trgovinskega toka glejte povprečni obseg dneva v dan, ko padajoča trend napreduje, ker se dna redko oblikujejo, dokler se ne zgodi eden od dveh dogodkov:
- Varnost je podvržena klimatski razprodaji, ki povzroči tri- do petkratno povprečno dnevno količino, pogosto na več sejah. Varnost vstopi v mirujočo fazo, kjer še naprej upada, medtem ko se prostornina suši, kar vodi v manjši od povprečnega dnevnega volumna, pogosto tedne ali mesece.
Prvi scenarij sproži neravnovesje pri nakupu, ker intenziven prodajni pritisk zmanjšuje ponudbo novih prodajalcev, kar daje kupcem prednost, drugi scenarij pa kaže, da so prodajalci prešli na druge priložnosti, kar igralcem z vrednostmi omogoča začetek postopka gradnje dna. To je kontraintutivno, vendar bo varnost pri zmanjševanju majhne količine pogosto trajala dlje, da se pri podnebnem prosti padi prikaže trajno dno kot eno.
Iskanje spodnjih strani s prostorninskimi histogrami
Prostornine histogramov, ki jih najdemo na dnu večine grafikonov cen, dobro analizirajo in potrdijo dno ob pravilni analizi. V prvem scenariju trgovec išče prodajni vrhunec, ki prinese eno ali več velikih količinskih količnikov, ki kažejo na kratko pokrivanje. Ta aktivnost s ceno in količino ne pomeni takojšnjega dna in novega naraščanja. Namesto tega tvori obris dna, ki lahko traja dodatne tedne ali mesece.
V drugem scenariju je težje najti bikovit premik volumna, saj lahko premagani vrednostni papirji mesece padejo na stran, preden pridobijo sponzorstvo, potrebno za vstop v novi trend. Novi denar pogosto vstopi tiho v te vzorce, kar sproži nekoliko višje kot običajni odkupni dnevi v dolgoročnih okvirih trgovanja. Te spodbude ne sprožijo prebojev in jih tehniki pogosto ignorirajo, ker ne izstopajo na grafikonu cen.
Vendar seštevek teh nakupov ustvari pozitivno povratno zanko, ki ceno dvigne do opazne stopnje odpornosti. Izjemna glasnost pogosto sledi takoj, šokantnim opazovalcem grafikonov, ki niso pozorni na majhne podrobnosti. Posledično lahko gledanje tega tihega kopičenja in sklepanja poslov z odporom dosega izjemne dobičke.
TRETJE LETO NIZKONČNI PROSTOR POMENOV
Podjetje Boston Scientific Corp. (BSX) se je leta 2010 znižalo na najnižjem trgu medvedov leta 2008 in je vstopilo v vzorec dna, ki traja več kot dve leti. V letih 2011 in 2012 hitro padajo tedenske količine, kar kaže na izjemno apatijo sredi divjajočega trga bikov. Varnost tiho oblikuje tedenski padajoči trikotnik, ki januarja 2013 prebije zgornjo linijo in 50-tedensko eksponentno drseče povprečje (EMA), kar povzroči nov trend, ki kaže hiter napredek.
Iskanje spodnjih delov z volumnom ravnotežja (OBV)
V obeh scenarijih pazite na količino ko se cena končno prevrne in preizkusite nizko raven. Bil je bullish, ko test ustvari nižjo prostornino in cena postane višja od prejšnje nizke. Znižanje novih nizkih vrednosti je v našem sodobnem okolju običajno, vendar lahko kljub temu dosežejo zakonita dna, ko se glasnost pravilno poravna in cena hitro povrne, zapre se nad predhodno nizko.
TRGOVINA BULLISH VOLUME RAZLIČITEV
Obseg tehtnice (OBV) ponuja koristno tehnično orodje za merjenje trajnosti potencialnega dna. Med testom predhodnega nizkega nivoja pazite na indikator in iskajte višji nizki. Ta vzorec lahko pritegne široko pozornost in spodbudi stranske udeležence, da odprejo dolge položaje v podporo novemu trendu.
Še posebej dragoceno je, če se cene znižajo pod predhodno nizko, medtem ko OBV drži nad njo, kar kaže na bikovsko razhajanje. To se zgodi na lestvici Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD), potem ko je vrednostni papir v treh mesecih padel za več kot osem točk. Višji OBV tisk je pokazal skrit nakupni interes, pred valom za obnovitev, ki se vrne na letno višino.
Spodnja črta
Tržna dna pogosto odpirajo klasične vzorce glasnosti, ki opazovalcem omogočajo hitre in natančne klice, kar jim omogoča, da se vkrcajo, preden množica odkrije nov trend.
