Danes lahko finančni svetovalci izbirajo pri upravljanju svojih podjetij. Nekateri zaračunavajo samo provizije, drugi pa za svoje storitve zaračunavajo kombinacijo pristojbin in provizij. Toda danes se mnogi svetovalci odločajo, da bodo svoje brokerske preprodajalce v celoti opustili in izvajali prakso samo za plačilo. Nekatera podjetja še vedno zagotavljajo zavarovanje in rente na podlagi provizij, druga pa so se izognila temu pristopu in sprejela celostno strukturo samo za provizije za vse izdelke in storitve, ki jih ponujajo.
Provizije v primerjavi s provizijami
Načrtovanje na podlagi provizij lahko finančnim načrtovalcem in strankam zagotovi več ključnih prednosti pred načrtovanjem na podlagi provizij. Ena najbolj očitnih koristi za stranke je, da točno vedo, kaj plačujejo in prejemajo v zameno za svoj denar.
Večina svetovalcev, ki temeljijo na pristojbinah, za opravljene storitve zaračunava urno ali pavšalno ceno. Majhnega ali majhnega tiska je, da bi ga morali poskusiti najti in prebrati v dolgočasnih prospektih ali drugih prodajnih materialih, ki bi lahko razkrili znatne dodatne pristojbine ali kazni, ki jih svetovalec ob nakupu morda ne bi omenil.
Številni registrirani investicijski svetovalci (RIA) svoje pristojbine strukturirajo tudi kot odstotek sredstev v upravljanju (AUM), kar neposredno usklajuje njihove finančne interese s stranko, saj se bo njihov delež sorazmerno povečal, ko sredstva njihovih strank sčasoma rastejo. Svetovalci, ki delajo po naročilu, se pogosto soočajo z skušnjavo, da bi pretirano trgovali z računi svojih strank, da bi ustvarili ustrezne prihodke.
Ker bodo RIA običajno vedno plačani za zagotavljanje tistega, kar ponujajo, ne glede na njihovo strukturo pristojbin, so tudi bolj nagnjeni k zagotavljanju dodatnih storitev za stranke, kot so celovito finančno načrtovanje in analiza socialne varnosti.
Mnogi načrtovalci, ki temeljijo na provizijah, nimajo nagnjenosti, da bi ponudili tovrstno brezposelno storitev, ker ne morejo neposredno ustvariti nobenega prihodka zanje. Stranke lahko tudi lažje počivajo, vedoč, da se RIA držijo strogega fiduciarnega standarda, ki od njih zahteva, da brezpogojno postavljajo interese svojih strank pred svoje, ne glede na vse druge dejavnike.
Tudi RIA, ki ponujajo zavarovanje in rente na podlagi provizije, morajo upoštevati ta visok standard, ko uporabljajo te izdelke. Načrtovalci, ki so plačani izključno na provizijo, morajo izpolnjevati le precej nižji standard ustreznosti, ki zgolj preuči primernost določenega izdelka ali naložbe za stranko na podlagi posameznih transakcij.
Poleg tega so mediji v zadnjih nekaj letih z navdušenjem spodbujali javne svetovalce, ki so plačevali samo honorarje, in jih označevali kot varno zatočišče neizobraženih potrošnikov, ki ne želijo postati plen neslavnih predatorialnih prodajalcev.
Struktura, ki temelji na provizijah, lahko strankam pogosto ponudi tudi dodatno davčno ugodnost, saj lahko vse, kar plačajo iz svojega žepa, navede seznam različnih naložbenih odhodkov v seznamu A za tiste, ki lahko razčlenijo. Provizije se uporabljajo za zmanjšanje stroškovne osnove kapitalskih dobičkov, vendar jih ni mogoče našteti na obrazcu 1040.
Upoštevati je treba, da lahko vlagatelji dejansko prihranijo večje stroške provizijskih stroškov kot provizije, plačane v žepu, odvisno od vrste računa, ki se uporablja, števila opravljenih transakcij, realiziranega dobička in vlagateljevega računa davčni razred.
RIA-ji imajo pogosto tudi lažje, ko gre za skladnost z regulatorji. Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) mora oddelke za skladnost pri posredniških posrednikih spremljati tiste registrirane zastopnike z nedotaknjenimi evidencami tako natančno, kot tisti, ki so iz neštetih kršitev storili impresivno disciplinsko zgodovino.
Vendar je tovrstno vedenje odpadnikov v skladu s fiduciarnimi statuti veliko težje ubežati in tisti, ki to poskušajo, lahko hitro odvzamejo licenco RIA. RIA-i imajo lahko tudi veliko lažji čas pri odobritvi prodajnih in trženjskih materialov in pogosto uživajo veliko večjo svobodo pri tem, kar jim je dovoljeno predstavljati. Model RIA pogosto prihaja tudi do večje birokratske preprostosti, ki načrtovalcem omogoča, da porabijo več časa za rast svojih podjetij in servisiranje svojih strank.
Tisočletniki
Ko so tisti iz tisočletne generacije začeli dokončati izobraževanje in iskati zaposlitev, je očitno, da si želijo drugačne finančne storitve od načrtovalcev in so veliko bolj odprti za strukturo, ki temelji na plačilu kot njihovi starši.
Starejši vlagatelji, ki so vedno plačevali provizije, se lahko strinjajo s takšnim dogovorom, vendar bo v prihodnjih letih to tradicionalno obliko poslovanja mogoče močno zmanjšati, ko mlajša generacija začne prestavljati starejše v sodobno delovno silo.
M&A
Svetovalna podjetja, ki zaračunavajo samo provizijo (četudi ponujajo tudi zavarovanje in rente), je logistično veliko lažje kupiti in prodati kot tista, ki so priložena posredniku. Premik računov strank in preoblikovanje blagovnih znamk se pri podjetjih RIA lahko zgodi veliko hitreje in s precej manj pravnimi in korporativnimi prepiri, kot če gre za prodajalca posrednikov. Ta prednost pa naredi podjetja RIA privlačnejša za potencialne kupce, ki so zanje morda pripravljeni plačati veliko višjo ceno.
NAPFA
Čeprav ne bodo imeli posrednika, ki bi se lahko obrnil po pomoč pri vodenju svojih podjetij, svetovalcem, ki temeljijo na plačilu, ni treba, da bi se ukvarjali sami. Nacionalno združenje osebnih finančnih svetovalcev (NAPFA) je bilo ustanovljeno leta 1983 za zagotavljanje strokovne podpore za množice, ki niso samo plačljive. Ta organizacija od svojih članov zahteva, da se držijo določenega etičnega kodeksa in letno fiduciarno prisego, ki odraža njihovo zavezanost vodenju prakse, ki razkriva navzkrižje interesov, zagotavlja primerna pisna razkritja in seveda uporablja odškodninsko strukturo, ki temelji izključno na honorarjih.
NAPFA svojim članom nudi tudi mrežno in tržno podporo, priložnosti za nenehno izobraževanje in strokovni razvoj ter letne konference, na katerih lahko člani izmenjujejo ideje in spoznavajo nove izdelke in storitve ter inovacije v industriji. Odjemalci, ki iščejo svoj pristop k načrtovanju, ki temelji na plačilu, lahko na spletnem mestu organizacije najdejo tudi načrtovalca članov na svojem območju.
Spodnja črta
Čeprav finančna prodaja na podlagi provizij ne bo kmalu izginila, svetovalci, ki temeljijo na honorarjih, povečujejo svoj segment finančnega trga in nadaljujejo z ustvarjanjem pare v konkurenci za nove stranke. Svetovalci, ki želijo izvedeti več o prednostih uporabe RIA in zaračunavanju pristojbin samo strankam, morajo obiskati spletno stran NAPFA.
