Polprevodniki so še naprej nepogrešljivi pri mobilnih telefonih, igrah, avtomobilih, vojaškem orožju in celo gospodinjskih aparatih. Tudi računalništvo v oblaku povečuje število naprav, potrebnih za dostop do oblaka.
Industrija polprevodnikov doživlja rast tudi zaradi vse večjega svetovnega gospodarstva in hitrega tehnološkega napredka. S povečanjem uporabe naprav je treba večje količine podatkov obdelati hitreje kot kdaj koli prej. Polprevodniška industrija je v središču svetovnega tehnološkega napredka.
Za tiste, ki želijo vlagati v ta hitro rastoči segment, bomo raziskali sklade na borzi (ETF), ki vlagajo v zaloge polprevodnikov. Nekateri od sredstev so finančni vzvodi, ki se trgujejo na borzi, ki uporabljajo različne finančne instrumente ali dolg za povečanje stopnje donosa naložbe. Dolgoročni ETF lahko kratkoročnim vlagateljem pomagajo izkoristiti povečanje cen, vendar finančni vzvod lahko poveča tudi izgube v trgovini. Na primer, če je sklad trikrat zadolžen, bi moral teoretično vrniti trikratno učinkovitost referenčnega indeksa, ki ga spremlja.
Pomembno je razlikovati med tem, kako deluje industrija polprevodnikov, in uspešnostjo ETF polprevodnikov. Izbrali smo prvih pet polprevodniških menjalnih skladov, ki temeljijo na dolgoročni uspešnosti. Pomembno je tudi upravljanje sklada. Upravljavci denarja za pet spodaj navedenih ETF so dali močne rezultate.
Ključni odvzemi
- Polprevodniki kot industrijska skupina vsebujejo proizvajalce izdelkov, povezanih z mikročipi, vključno z igrami, avtomobili in celo gospodinjskimi aparati. Zaradi ekonomskega pomena razvoja polprevodnikov ti ETF služijo kot močan pokazatelj uspešnosti gospodarstva. Čeprav polprevodniki še naprej biti sestavni del sodobnega življenja, noben polprevodniški sklad ni neprebojen.
1. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL)
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL) je vzvodni ETF, ki poskuša zagotoviti trikratno izpostavljenost indeksu polprevodnikov PHLX pred vsemi pristojbinami in stroški. Indeks spremlja uspešnost podjetij, ki sodelujejo pri načrtovanju, distribuciji, proizvodnji in prodaji polprevodnikov. Vzvodni učinek naredi SOXL bolj tvegan ETF, vendar lahko vzvod poveča tudi donos.
- Povpr. Obseg: 611.287Netno premoženje: 617 milijonov USD letno donosnost: 7, 48% 3-letni donos: 454% Odhodki (neto): 1, 02%
2. ProShares ultra polprevodniki (USD)
ETF s finančnim vzvodom ProShares Ultra Semiconductors (USD) skuša premagati ameriški indeks polprevodnikov Dow Jones za 200%. Gre za visoko tveganje, ki ima najboljše nagrade za vlagatelje, ki so kratkotrajni bikov v sektorju in na trgu. Indeks spremlja uspešnost velikih ameriških polprevodniških podjetij.
Največje tehtane zaloge ETF so Intel Corp. in NVIDIA Corp., ki predstavljajo 23% deležev. Povprečni dnevni obseg trgovanja je nižji od ostalih tujih ETF. Posledično je likvidnost lahko težava, kar pomeni, da bo morda težko izvajati posle zaradi tankega trga.
- Povpr. Obseg: 22.000Netno premoženje: 55 milijonov USD letno donosnost: 11, 20% 3-letna donosnost: 215, 50% Odhodki (neto): 0, 95%
65 milijard dolarjev
Znesek, ki ga ameriška industrija polprevodnikov prispeva k ameriškemu gospodarstvu, več kot katera koli druga ameriška predelovalna industrija.
3. Invesco portfelj dinamičnih polprevodnikov (PSI)
Ta ETF poskuša uravnotežiti rast in tveganje, saj posnema indeks dinamičnih polprevodnikov Intellidex. Upravljavci denarja upoštevajo tudi dejavnike tveganja in ali je zaloga podcenjena ali podcenjena. PSI sestavlja 30 polprevodniških podjetij z utežjo, ki se nagiba k zalogam majhne rasti.
- Povpr. Obseg: 52.000Netna sredstva: 220 milijonov USD1-letna donosnost: -3, 20% 3-letna donosnost: 98% Odnosni količnik (neto): 0, 61%
4. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)
Ta ETF kot referenčno vrednost uporablja indeks MVIS US Listed Semiconductor 25. Vlaga tako v delnice kot v depozitarne prejemke, čeprav ohranja najmanj 80% svojih sredstev v zalogah, ki so v indeksu. Tu so vključena tuja podjetja, vendar ameriška podjetja prevladujejo v portfelju. Tri deleži predstavljajo približno 30% sklada s Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp., Intel Corp. in NVIDIA Corp. Vsako od preostalih delnic ima največ 5, 25% uteži.
- Povpr. Obseg: 2, 201, 000Net Sredstva: 1, 05 milijarde USD1-letni donos: 3, 86% 3-letna donosnost: 92, 50% Odnosno razmerje (neto): 0, 35%
5. iShares PHLX polprevodnik (SOXX)
SOXX ne dovoljuje nobeni posamezni vrednostni papirji, ki ima težo več kot 8% portfelja. Ta omejitev tehtanja pomeni, da mora SOXX iskati zunaj ameriških podjetij do tujih podjetij, ki kotirajo na ameriških borzah. Rezultat tega je, da ima SOXX veliko manjših podjetij, ki dopolnjujejo velika ameriška podjetja v portfelju, zaradi česar je SOXX širši in bolj raznolik od običajnih polprevodniških ETF.
- Povpr. Obseg: 700.000Netno premoženje: 1, 5 milijarde USD1-letni donos: 7, 07% 3-letni donos: 105% Odnosni količnik (neto): 0, 47%
Spodnja črta
Sektor polprevodnikov je v zadnjih petih letih uspešno deloval, stroški pa so razumni, zaradi česar so ti ETF-ji boljši na dolgi rok. Na splošno je smiselno, da se polprevodniški ETF-ji vključijo v raznovrstni naložbeni portfelj, vendar je ključnega pomena, da se izvede skrbnost in zagotovi, da se naložbeni cilji ETF ujemajo z vlagateljevo toleranco do tveganja in časovnim horizontom naložbe.
