Warren Buffett je nedvomno najbolj gledani, najpomembnejši investitor v moderni zgodovini. Navsezadnje se nihče ne pohvali z vrhunskim rezultatom, ki je bil boljši od indeksa S&P 500, kot pa on. Ni presenetljivo, da vlagatelji neusmiljeno hrepenijo, da bi z analizo njegovega portfelja dosegli njegov uspeh, upajoč, da bo absorbil celo majhen kupček Buffettovega naložbenega genija.
Kljub neprimerljivemu uspehu je bil Buffettov naložbeni model vedno pregleden, enostaven in dosleden. V osnovi vlaga v doplačljive družbe z visokimi dividendami, ki plačujejo modre družbe, ki imajo močne bilance stanja. Buffett kupuje takšne zaloge z namenom, da se nanje obesijo na dolge proge. Naslednjih pet družb prikazuje vrste naložb v Buffettovem holdingu Berkshire Hathaway.
Apple
Apple Inc. (AAPL) predstavlja 23, 84% portfelja Berkshire Hathaway, največjega deleža družbe Buffett, ki ima od novembra 2019. ogromnih 249 milijonov delnic tehnološkega velikana, trenutno vrednih približno 65 milijard dolarjev, je Apple leta 2018 presegel Wells Fargo v mesto na prvem mestu, potem ko je Berkshire Hathaway februarja istega leta kupil dodatne delnice podjetja s sedežem Steve Jobs.
Bank of America
Z več kot 927 milijoni delnic njegovega imena je drugi največji delež Buffetta v Bank of America (BAC), katerega vrednost je bila 27 milijard dolarjev in predstavlja 12, 57% njegovega portfelja. Buffettovo zanimanje za to podjetje se je začelo leta 2011, ko je po gospodarskem kolapsu leta 2008 pomagal pri utrjevanju financ podjetja. Vlaganje v Bank of America, ki je druga največja banka v državi po sredstvih, se sklada z Buffettovo privlačnostjo do finančnih zalog, vključno z Wells Fargo & Company in American Express (glej spodaj).
Družba Coca-Cola
Buffett je nekoč trdil, da porabi vsaj pet pločevink Coca-Cole na dan, kar lahko razloži, zakaj je zaloga Coca-Cola Company (KO) njegovo tretje največje gospodarstvo. Toda ena stvar je zagotovo: Buffett ceni trajnost osnovnega izdelka podjetja, ki je sčasoma ostal skoraj nespremenjen, z izjemo zlonamerne rebranding formule "New Coke", sredi osemdesetih. To je smiselno, ker je Buffett začel delnice Coca-Cole kupovati v poznih osemdesetih letih po padcu na borzi leta 1987. Trenutno ima 400.000.000 delnic v vrednosti 21.776.000.000 USD, Coca-Cola predstavlja 10, 12% njegovega portfelja.
Wells Fargo & Company
V 8, 87% svojega portfelja ima Buffett trenutno 378 milijonov delnic Wells Fargo & Company (WFC), katerih vrednost je več kot 19 milijard dolarjev. Čeprav je to Buffettova četrta največja pozicija, je Wells Fargo pred tem vrsto let zasedal prvo mesto. Niz škandalov, ki so se začeli leta 2016, vključno z ustvarjanjem milijonov navideznih bančnih računov, nepooblaščenimi spremembami hipotekarnih načrtov in goljufivo prodajo nepotrebnih avtomobilskih zavarovanj, je škodoval ugledu banke.
American Express
American Express je tretje podjetje za finančne storitve, ki je Buffett uvrstilo med pet najboljših seznamov, ki zavzemajo 8, 34% portfelja. S 151 milijoni delnic, katerih vrednost je bila skoraj 18 milijard dolarjev, je Buffett pridobil svoj začetni delež v podjetju za izdajo kreditnih kartic leta 1963, ko je tako zelo potreboval kapital za širitev poslovanja. Buffett je od takrat rešil podjetje, tudi večkrat, tudi med finančno krizo leta 2008. Ameriški ekspres se je z 12, 5% povprečno letno donosnostjo v zadnjem četrt stoletja izkazal za dragoceno prednost.
