Zlato je bilo v zadnjih nekaj letih precej sijoč izvajalec, zlasti v drugi polovici leta 2019. Cena 1.494 dolarjev za unčo je bila 27. novembra 2019 cena rumene kovine za 19, 5% višja kot v zadnjem letu - 14, 4% v zadnjih šestih mesecih sam. Svetovna banka napoveduje, da se bodo cene leta 2020 povzpele do 1600 dolarjev za unčo.
Posamezni vlagatelji, ki so zainteresirani za lastništvo plemenitih kovin, bodo morda želeli razmisliti o nakupu delnic v skladu z ETF. Ta upravljana sredstva ponujajo priročen in likviden način za posest bičanov na bolj raznolik - in zato manj tvegan - način, kot če stvari kupujete in hranite sami. Glede na to bo cena zlata vedno narekovala uspešnost teh zlatih ETF-jev.
Izbrali smo prvih pet zlatih ETF-ov na podlagi čistih sredstev. Nobeden od njih ne izplačuje dividende, vendar se bodo po vrtoglavem letu 2018 njihove donosnosti zbrale v letu 2019. Previdno preberite njihove prospekte in opise, saj ima vsak izmed teh ETF različne vrste stroškov. Vse številke so aktualne od 27. novembra 2019.
- Izgledi za zlato so dobri v letu 2020. Zlati ETF-ji so priročen in tekoč način za posamezne vlagatelje, da kupujejo in hranijo zlato. Pet vodilnih zlatih ETF-jev je SPDR Gold Delnice, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granit Shares Gold Trust in Invesco DB Gold.
Zlati delnice SPDR (GLD)
Največji zlato podprti ETF, ta sklad kupuje in hrani na zlatih polugah. Edino, ko prodaja zlato, je plačilo stroškov in odplačevanje odškodnin. Posledično je ta sklad izjemno občutljiv na ceno zlata in bo natančno sledil trendom cen zlata.
Navzlic lastništvu zlatih palic je, da jih nihče ne more posojati ali izposojati. Druga težava je, da vsaka delnica tega sklada predstavlja čistejšo igro z zlatom kot delnice drugih skladov, ki fizičnega zlata ne kupujejo. Slaba stran pa so davki. Služba za notranji dohodek (IRS) meni, da je fizično zlato zbirateljsko, in čeprav se delnice ETF kupujejo in prodajajo podobno kot zaloge, ste obdavčeni od prodaje, kot da imate fizično zlato - po stopnji 28% dolgo -končni kapitalski dobički.
- Povprečni obseg: 9, 09 milijonaNetno premoženje: 44, 46 milijarde USD2018 Donosnost: -1, 54% Donosnost za leto 2019 Donos: 13, 38% Odnosno razmerje: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Drugi največji zlato usmerjeni ETF, IAU, je še en sklad, ki kupuje fizično zlato. Sklad krije stroške prevoza, skladiščenja in zavarovanja biljanov. IAU hrani svoje zlato v trezorjih, raztresenih po planetu. Zanimivo je, da sklad ne poskuša dobička iz zlata prodati, ko cena naraste. Namesto tega njeni upravljavci skladov menijo, da je IAU način, kako vlagatelji lahko kupujejo in hranijo zlato poluga. Zaradi tega je sklad zelo stabilen.
Zaradi nizkih stroškov sklada imajo vlagatelji poceni način za nakup in upravljanje zlata na način, ki ga sami ne bi mogli. Na začetku je ena delnica sklada znašala 1/100. Unčo zlata. To število se s časom dejansko zmanjšuje, ker je treba stroške prišteti v stroške delnice.
- Povprečni obseg: 120, 01 milijonaNetno premoženje: 17, 34 milijarde ameriških dolarjev 2018 Donos: -1, 39% 2019 Donosnost letnega nakupa: 13, 54% Odnosno razmerje: 0, 25%
Aberdeen fizično švicarsko zlato (SGOL)
Glavna razlika med tem skladom in drugimi ETF je v tem, da SGOL svoje zlato hrani izključno v švicarskih trezorjih (predvsem Zürichu). Čeprav njegov obseg trgovanja ni tako visok kot drugi, je ta sklad še vedno zelo likviden. To vam omogoča učinkovito izkoriščanje dobička ali dodajanje delnic, ko želite kupiti kapljice.
- Povprečni obseg: 811.247Netno premoženje: 1, 19 milijona dolarjev 2018 Donos: -1, 51% 2019 Donosnost letnega nakupa: 13, 62% Odnosno razmerje: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Ustanovljeno 31. avgusta 2017 je GranitShares Gold Trust sorazmerno nov. Zavezan je, da bo ohranjal nizke stroške, še toliko bolje, če bodo njegove delnice natančno spremljale promptno ceno zlata. ETF je v lasti dejanskega fizičnega zlata, ki ga hrani in hrani v trezorjih v Londonu, ICBC Standard Bank.
- Povprečni obseg: 57.536Netna sredstva: 595, 18 milijona USD 2018 Donosnost: -1, 34% 2019 YTD Donos: 13, 61% Odnosno razmerje: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
V nasprotju s temi drugimi ETF-ji DGL ne vlaga v fizično zlato; namesto tega z nakupom terminskih pogodb sledi DBIQ Optimum Yield Gold indeks Presežek donosa, ki odraža spremembe tržne vrednosti kovine.
Lastniki ETF-ov, ki vlagajo v blagovne terminske pogodbe, prejmejo davčni obrazec IRS K-1, kar pomeni, da morajo plačevati davke kot partnerji.
Vlaganje v terminske pogodbe ima svoje prednosti - skladu omogoča, da poseduje velike količine zlata z razmeroma malo kapitalskih obveznosti. To pa pomeni tudi, da se morajo upravljavci sklada nenehno boriti proti kontago, to je položaj, v katerem je terminska pogodba višja od prihodnje promptne cene zlata. Vlagatelji izgubijo denar, ker je treba terminski pogodbi prilagoditi navzdol, da ustreza mestni ceni.
- Povprečni obseg: 40, 780Netna sredstva: 175, 18 milijona USD2018 Donosnost: -3, 64% Donosnost za leto 2019: Donos: 12, 54% Odnosno razmerje: 0, 75%
