Kaj je zaloga cikla?
Delniški cikel je gibanje cene delnice od zgodnjega dviga do visoke cene do padajočega in nizkega cenovnega razreda. Richard Wyckoff, ugledni trgovec in pionir na področju tehnične analize, je razvil nakupno-prodajni cikel delnic, ki poteka v štirih različnih fazah:
1. Kopičenje
2. Oznaka
3. Porazdelitev
4. Markdown
Kako deluje zalog cikla
Cene delnic se lahko zdijo naključne, vendar obstajajo ponavljajoči se cenovni cikli, ki jih pretežno poganja sodelovanje velikih finančnih institucij. Kot rezultat, je mogoče po naslednjih denarnih tokovih, ki izvirajo iz teh velikih akterjev, ciklično opredeliti, da se pojavljajo.
Stock zakladov v Wyckoffu ima obdobja širjenja in krčenja, podobno kot gospodarski cikel. Uporablja se lahko za dodeljevanje upravljanja portfelja, kar omogoča večje naložbe v fazah kopičenja in prikazovanja ter dobiček med fazami distribucije in pribitka. Vlagatelji izmerijo cikel delnic s primerjavo razdalje med najnižjimi, da bi lažje ugotovili, kje so cene v trenutnem ciklu.
Trgovec mora imeti strategijo, kako izkoristiti cenovno ukrepanje, kot se dogaja. Razumevanje štirih faz cene bo povečalo donosnost, ker le ena od faz vlagatelju ponuja optimalno priložnost za dobiček na borzi. Ko se boste seznanili z cikli zalog in fazami cen, boste pripravljeni na dobiček dosledno z manj črpanja. Študija delniških ciklov bo vlagateljem pripomogla k trendnim pogojem zaloge, bodisi vstran, navzgor ali navzdol. To vlagatelju omogoča, da načrtuje strategijo za dobiček, ki izkoristi to, kar dela cena. Celoten cikel se lahko ponovi ali ne. Napovedovati ga ni potrebno, vendar je treba imeti pravo strategijo, ko se pojavi.
Ključni odvzemi
- Cikel delnic, ki ga pogosto pripisujejo tehničnemu analitiku Richardu Wyckoffu, omogoča trgovcem, da prepoznajo točke nakupa, zadrževanja in prodaje pri razvoju cene delnic. Zakonski cikel temelji na zaznanih denarnih tokovih vrednostnih papirjev v finančnih institucijah in iz njih..To obstajajo štiri faze cikla zalog: kopičenje; oznaka; distribucija; in pribitke.
Razumevanje faz cikla Wyckoff Stock
- Akumulacija: naraščajoči trend se začne s fazo kopičenja. Tu institucionalni vlagatelji počasi začnejo pridobivati velike pozicije na zalogi. Vlagatelji uporabljajo stopnjo podpore in odpornosti, da najdejo primerne vstopne točke v tej fazi cikla zalog. Na primer, lahko vlagatelji začnejo kopičiti vrednostni papir, ko se približa spodnjem koncu dobro uveljavljenega trgovalnega obsega. Označevanje: Prekinitev obdobja kopičenja začne cikel označevanja. Vlagatelji v trendu in zagon največ prispevajo v tej fazi, saj je cena delnic še naprej višja. V tem delu borznega cikla trgovci uporabljajo kazalnike, kot so drsna povprečja in trendne črte, da pomagajo sprejemati naložbene odločitve. Na primer, investitor lahko kupi delnico, če se vrne nazaj na 20-dnevno drsno povprečje. Porazdelitev: Institucionalni vlagatelji začnejo v tej fazi delniškega cikla odviti svoje pozicije. Cenovna akcija se začne premikati vstran, saj se biki in medvedi borijo za nadzor. Med fazo distribucije se pogosto začne kazati medvedja tehnična razlika med ceno in tehničnim kazalnikom. Na primer, lahko cena delnice postane višja, medtem ko indeks relativne trdnosti (RSI) naredi nižjo višjo. Odbitek: Volatilnost se v tej fazi pogosto povečuje, saj vlagatelji hitijo, da bi likvidirali svoje pozicije. Vlagatelji uporabljajo začasne napredovanja navzgor kot priložnost za prodajo svojih delnic, trgovci pa si želijo odpreti kratke pozicije, da bi izkoristili padajoče cene. Ponavadi se marže klice povečujejo blizu zaključka cikla pribitka, saj so cene delnic blizu njihovih najnižjih vrednosti, kar lahko pomaga razložiti klimatski obseg, pogosto povezan s tem delom delniškega cikla.
