Kaj so zakonske rezerve?
Statutarne rezerve so obvezne rezerve za zavarovalnice. Po zakonu morajo zavarovalnice del svojega premoženja držati kot gotovino ali zlahka tržne vrednostne papirje, da bodo lahko takoj poplačale svoje terjatve.
Ključni odvzemi
- Zavarovalnice urejajo posamezne države, ki določajo pravila, koliko denarnih zavarovalnic mora imeti v rezervi, da pokrijejo svoje zahtevke. Mnoge države se premikajo k načelnemu pristopu za izračun zakonskih rezerv, ki zavarovalnicam ponuja več prožnosti. Zakonske rezerve lahko vlagateljem tudi dajejo zaupanje, da je zavarovalnica finančno trdna in bo verjetno tako tudi ostala.
Razumevanje zakonskih rezerv
Zakon McCarran-Ferguson, ki ga je Kongres sprejel leta 1945, je državam dovolil urejanje zavarovalnic. Za poslovanje v državi mora imeti vsaka zavarovalnica licenco zavarovalnice države in upoštevati njena pravila. Med temi pravili je, koliko denarja mora zavarovalnica hraniti v rezervi (torej je na voljo na razpolago), da se prepriča, da bo lahko plačala svoje prihodnje zahtevke. Zakonske rezerve veljajo za vrsto zavarovalnih produktov, vključno z življenjskim zavarovanjem, zdravstvenim zavarovanjem, premoženjskim in nezgodnim zavarovanjem, zavarovanjem za dolgoročno oskrbo in rentnimi pogodbami. Zahteve se lahko razlikujejo od države do države in glede na vrsto zavarovalnega produkta.
Zahteve za izračun zakonskih rezerv
Zakonske rezerve za zavarovalnice se izračunajo na dva različna načina: pristop, ki temelji na pravilih ali pristop, ki temelji na načelih. Države tradicionalno uporabljajo pristop, ki temelji na pravilih, in zavarovalnicam sporočajo, koliko denarja morajo zadržati v rezervi na podlagi standardiziranih formul in niza predpostavk. V zadnjem času se številne države premikajo k načelnemu pristopu, ki zagotavlja zavarovalnicam več prostora pri oblikovanju rezerv.
Nacionalno združenje zavarovalnih komisarjev (NAIC) je v obrazložitvi razloga prehoda leta 2019 zapisalo, da "včasih ta pristop, ki temelji na pravilih, zavarovalnici pušča prevelike rezerve za nekatere zavarovalne produkte in neprimerne rezerve za druge." Tudi zavarovalniška panoga je trdila, da stari pristop ni sledil uvedbi novih in pogosto bolj zapletenih zavarovalnih produktov.
Države postavljajo obvezne rezerve zavarovalnicam, da se prepričajo, ali lahko poplačajo svoje zahtevke.
V skladu z načeloma temelječim pristopom, navaja NAIC, "bodo morale zavarovalnice hraniti višje od (a) rezerv z uporabo predpisanih faktorjev ali (b) rezerv, ki upoštevajo širok razpon prihodnjih gospodarskih razmer in izračunane z uporabo upravičenih izkušenj zavarovalnic, specifičnih dejavnikov zavarovalnici, kot so smrtnost, vedenje in stroški zavarovancev."
Ker so zavarovalnice omejene v tem, kako lahko vlagajo ali kako drugače porabijo denar, ki ga morajo nameniti svojim rezervam, izgubijo nekaj potencialnih dobičkov. Kljub temu lahko imetniki rezerv vlagatelje tudi bolj samozavestno prepričajo, da je zavarovalnica v trdnem položaju, da se vzdrži medvedji trg ali drugo finančno nesrečo. Nekatere zavarovalnice presegajo svoje obvezne rezerve in dodelijo dodatni kapital, ki ga pogosto imenujejo neobvezne rezerve ali prostovoljne rezerve.
Za druge finančne institucije, kot so banke, veljajo tudi obvezne rezerve, ki se lahko določijo na zvezni ravni.
