Kaj je naložbeno podjetje za mala podjetja (SBIC)?
Naložbena družba za majhna podjetja (SBIC) je vrsta investicijske družbe v zasebni lasti, ki ima licenco SBA (Small Business Administration). Naložbena podjetja za mala podjetja oskrbujejo mala podjetja s financiranjem tako v lastniških kot tudi v dolžniških arenah. Za mnoga mala podjetja, ki iščejo zagonski kapital, zagotavljajo uspešno alternativo podjetjem tveganega kapitala.
Ključni odvzemi
- Podjetja za naložbe v mala podjetja (SBIC) nudijo malim podjetjem in zagonskim podjetjem edinstvene možnosti financiranja. SBIC-ji so običajno bolj odpuščeni in ponujajo boljše pogoje kot tradicionalne banke in posojilodajalci. Za zadolžitve se določijo pogoji obresti in odplačila, s standardnim odplačilnim rokom 10 let.
Kako deluje investicijska družba za mala podjetja (SBIC)
Investicijskim podjetjem za mala podjetja je dovoljeno zadolževanje pri zvezni vladi za povečanje sredstev zasebnih vlagateljev. SBIC se običajno osredotoča na naložbe v razponu od 100.000 do 250.000 dolarjev in ponavadi v svojih zahtevah za prevzem zavarovanja precej odpušča kot podjetja tveganega kapitala. Administracija za mala podjetja se običajno ujema z naložbo v višini 2 USD za vsakega vlagatelja v 1 dolar, ki ga vloži v investicijsko družbo za majhna podjetja.
Zahteve za SBIC
Obstaja 1% pristojbina za prevzem obveznosti, ki jo mora SBIC plačati posojilodajalcu vnaprej, in 2% pristojbina za odvzem ob izdaji. Obstaja tudi polletno spremenljivo dajatev v višini približno 1%. Izkupiček iz običajne zadolžitve se lahko uporabi samo za naložbe v mala podjetja v skladu s predpisi in parametri, ki jih določi Urad za velikost in standarde SBA. Naložbe običajno niso dovoljene za projektno financiranje, nepremičnine ali pasivne subjekte, kot je nepridobitno partnerstvo ali skrbniški sklad.
Število podjetnikov in malih podjetij se vsako leto povečuje, zato so podjetja za mala podjetja pomembnejša kot kdaj koli prej.
Obstaja več kot deset različnih vrst obveznic, vendar jih je pet, ki se uporabljajo pogosteje od drugih: zavarovane zadolžnice, trajne ali neprepustne, unovčljive, registrirane in nosilce. Kvalificirani SBIC lahko izdajo diskontirane zadolžnice, ki imajo enako nominalno vrednost kot običajna zadolžnica, vendar so na voljo s popustom in jih je treba vlagati v mala podjetja, ki se nahajajo na območjih z nizkim do zmernim dohodkom ali pa podjetje opravlja kvalificirano energijo oz. varčevalne dejavnosti, kot jih določa SBA.
Posebna vprašanja
Kongres je leta 1958 ustanovil program za mala podjetja za naložbe, da bi ustvaril drugo pot za dolgoročni kapital, ki bo dostopen malim podjetjem. Po licenci in odobritvi SBIC mu bo SBA zavezal, da bo v nekaj letih zagotovil določen znesek finančnega vzvoda.
Ko bo ta sklad ustanovljen, bo ob naložbi naložen dolžniški vrednostni papir, imenovan zadolžnica. Imetnik te zadolžnice je nato upravičen do plačila glavnice in obresti sčasoma. To je eden najpogosteje izbranih oblik dolgoročnega ali srednjeročnega dolga.
Standardna zadolžnica ima mandat deset let ali več in je na voljo kot znesek, enak ali manjši od dvakratnega zasebnega kapitala, prevzetega v sklad. V nekaterih primerih bo SBA omogočil, da je zadolžnica manj kot trikrat večja od zavarovanega zasebnega kapitala, vendar le za tiste pridobitelje licence, ki so prej upravljali več kot en sklad. Zgornja meja, do katere lahko SBIC odobri dostop, je največ 150 milijonov USD za en sklad in 225 milijonov USD za več skladov.
