Kaj je omejena zaloga?
Delnice z omejitvami se nanašajo na neregistrirane delnice lastništva v korporaciji, ki se izdajo povezanim podjetjem, kot so direktorji in direktorji. Delnice z omejitvami niso neprenosljive in jih je treba trgovati v skladu s posebnimi predpisi Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). Omejitve so namenjene odvračanju predčasne prodaje, ki bi lahko negativno vplivala na podjetje. Običajno je na voljo za prodajo po razvrščenem razporedu odmerjanja, ki traja več let. Omejene zaloge se imenujejo tudi "zaloge v pismih" in "oddelek 1244 zalog."
Vrste delnic: dovoljene, neporavnane, neplačane in omejene delnice
Kako delujejo omejene zaloge
V sredini 2000-ih so bile omejene zaloge bolj priljubljene, saj so podjetja morala odplačevati dotacije za delniške opcije. Pogosto se uporablja kot oblika nadomestila za zaposlene, v tem primeru pa postane običajno prenosljiv, to je dohodnik, ob izpolnjevanju določenih pogojev, na primer stalne zaposlitve za določen čas ali doseganja določenih mejnikov razvoja izdelka., cilji dobička na delnico (EPS) ali drugi finančni cilji.
Notranji imajo po združitvi in prevzemu, dejavnosti zavarovanja in pridruženem lastništvu omejene zaloge, da se prepreči predčasna prodaja, ki bi lahko negativno vplivala na podjetje. Izvršni direktor bo morda moral zaseči omejene zaloge, če zapusti podjetje, ne doseže ciljev podjetja ali osebne uspešnosti ali izpolni omejitve trgovanja s SEC. Predpisi SID, ki urejajo trgovanje z delnicami z omejeno vrednostjo, so opisani v Pravilniku 144 SEC, ki opisuje registracijo in javno trgovanje z delnicami z omejitvami ter omejitve glede obdobja in obsega trgovanja.
Izvršni direktor, ki zapusti podjetje, ne doseže ciljev uspešnosti ali ne izpolni omejitev trgovanja s SEC, bo morda moral zaseči svoje zaloge.
Te delnice so lahko omejene z določbo o dvojnem sprožitvi. To pomeni, da delnice zaposlenega postanejo neomejene, če podjetje pridobi drug, zaposleni pa odpusti v prestrukturiranju, ki sledi.
Ključni odvzemi
- Delnice z omejitvami so oblika kompenzacijskega deleža, ki jih ponujajo korporacije. Najpogostejše so v uveljavljenih družbah, ki želijo motivirati zaposlene z dodelitvijo lastniškega deleža. Omejena delnica predstavlja dejansko lastništvo delnic, vendar ima pogoje glede časa njihove prodaje. omejitve so namenjene odvračanju predčasne prodaje, ki bi lahko škodovalo podjetju, in motiviranju upraviteljev, da svoje interese uskladijo s prihodnostjo podjetja.
Nagrade z omejenimi zalogami in nagrade z omejitvami
Dve različici omejenih zalog so omejene zaloge (RSU) in nagrade z omejenimi zalogami. Omejena enota delnic je obljuba, ki jo delodajalec prejme delojemalcu, da bo zaposlenemu podelila določeno število delnic družbe v vnaprej določenem času v prihodnosti. Ker RSU dejansko niso zaloge, ampak le pravica do obljubljene delnice, nimajo glasovalnih pravic. Za sprejem zalog se mora izvajati RSU. RSU, ki je spremenjen v delnico, ima standardne glasovalne pravice za razred izdanih delnic.
Nagrada z omejeno vrednostjo delnic je na več načinov podobna RSU, le da ima nagrada tudi glasovalne pravice. To je zato, ker je zaposleni lastnik lastnik takoj, ko ga prejme. Na splošno RSU predstavlja zaloge, v nekaterih primerih pa se zaposleni lahko odloči, da bo prejel denarno vrednost RSU namesto nagrade. To ne velja za nagrade z omejenimi zalogami, ki jih ni mogoče unovčiti za gotovino.
Obdavčitev omejenih zalog
Obdavčitev omejenih zalog je zapletena in ureja člen 1244 Kodeksa o notranjih prihodkih (IRC). Delničarji z omejitvami plačujejo davek na kapitalski dobiček ali izgubo, predstavljeno z razliko med ceno delnice na dan, ko jo dodelijo, in datumom prodaje. Poleg tega je omejena zaloga obdavčena kot navadni dohodek v letu, ki ga dodelijo. To je v nasprotju z delnicami, ki se obdavčijo, ko zaposleni uveljavi svojo možnost, ne pa, če jih ima.
Znesek za omejene zaloge, ki jih je treba razglasiti za dohodek, je poštena tržna vrednost zaloge na datum odmerjanja, zmanjšana za prvotno ceno izvrševanja. Vendar lahko imetnik z omejitvami opravi volitve v oddelku 83 (b), ki mu dovolijo, da za izračun navadnega davka od dohodka uporabi ceno na datum nepovratnih sredstev in ne na datum plačevanja. Davčni račun je treba v tem primeru plačati prej, vendar je lahko bistveno nižji, če zaloga ceni med datumom odobritve in datumom pridobitve. Tveganje za izvedbo teh volitev je, da če delničar z omejitvami zapusti družbo, preden delnice odidejo, se delnice zasežejo, že plačani davki pa se ne povrnejo.
