Kaj je spremenjena velikost obsega?
Analiza spremenjenega obsega je statistična tehnika, ki se uporablja za analizo trendov časovnih vrst. Razvil jo je britanski hidrolog Harold Edwin Hurst za napoved poplav na reki Nil. Vlagatelji so ga uporabili za iskanje ciklov, vzorcev in trendov cen delnic in obveznic, ki bi se lahko v prihodnosti ponovile ali spremenile.
Ključni odvzemi
- Analiza spremenjenega obsega obravnava niz podatkov in določi obstojne ali srednje povratne težnje znotraj teh podatkov. Spremenjeni obseg se lahko uporabi za izračun eksponenta Hursta, ki lahko ekstrapolira prihodnjo vrednost ali povprečje za podatke. Hurstov eksponent niha med nič in ena.Če je Hurstov eksponent večji od 0, 5, podatki kažejo močan dolgoročni trend, in kadar je H manjši od 0, 5, je verjetnost preobrata trenda.
Razumevanje analize spremenljivega obsega
Analiza spremenjenega obsega se lahko uporabi za odkrivanje in oceno količine obstojnosti, naključnosti ali povprečne obrnitve podatkov časovnih vrst na finančnih trgih. Menjalni tečaji in cene delnic ne sledijo naključnemu poteku ali nepredvidljivi poti, kot bi bili, če bi bile spremembe cen neodvisne druga od druge. Trgi, z drugimi besedami, niso popolnoma učinkoviti, kar pomeni, da obstajajo možnosti, da jih vlagatelji izkoristijo.
Če v podatkih obstaja močan trend, ga bo zajel eksponent Hurst (H eksponent), ki ga je mogoče uporabiti tudi za ocenjevanje vzajemnih skladov. Izpostavljenik H, ki je znan tudi kot indeks odvisnosti na dolge razdalje, lahko ekstrapolira prihodnjo vrednost ali povprečje podatkov.
Hurstov eksponent se giblje med ničlo in eno, meri pa vztrajnost, naključnost ali srednjo reverzijo. Časovne serije, ki prikazujejo naključni stohastični proces, imajo H-eksponente blizu 0, 5. Kadar je H večji od 0, 5, podatki kažejo močan dolgoročni trend, in kadar je H manjši od 0, 5, je verjetno, da se bo v obravnavanem časovnem okviru spremenil trend.
H sestavine pod 0, 5 so znane tudi kot Jožefov učinek, glede na svetopisemsko zgodbo o sedmih letih obilja, ki ji sledi sedem let lakote. Nizkim vrednostim bodo verjetno sledile visoke vrednosti ali obratno.
Spremenjeno spremenljiv domet in Hurst Exponent
Analiza spremenjenega obsega ocenjuje, kako se spreminja spremenljivost podatkov časovnih vrst z dolžino upoštevanega časovnega obdobja. Spremenjeni obseg se izračuna tako, da se razpon (največja vrednost minus najmanjša vrednost) kumulativne povprečne prilagojene podatkovne točke (vsota vsake podatkovne točke minus povprečje podatkovnih nizov) deli s standardnim odklonom vrednosti na istem delu polja Časovne serije.
Ko se število opazovanj v časovni vrsti povečuje, se obseg, ki se spreminja, poveča. Če narišemo ta povečanja kot logaritem R / S proti logaritmu n, lahko določimo nagib te črte, ki je Hurstov eksponent, H.
Primeri uporabe analize spremenljivega obsega
Hurstov eksponent je mogoče uporabiti pri naložbenih strategijah trgovanja. Vlagatelj bi iskal delnice, ki kažejo močno obstojnost. Te zaloge bi imele H večji od 0, 5. H, manjši od 0, 5, bi lahko združili s tehničnimi kazalci, da bi opazili spremembe cen. Na primer, da bi naložbeni investitor naložil vrednost naložbe, bi lahko iskal zaloge z vrednostjo H, manjšo od 0, 5, katere cene že nekaj časa upadajo.
Srednje trgovanje s povratnimi sredstvi naj bi izkoristilo ekstremne spremembe cene vrednostnega papirja, ki temeljijo na predpostavki, da se bo vrnilo v prejšnje stanje. Eksponent H algoritmični trgovci uporabljajo za špekuliranje o strategijah časovnih vrst, ki se spreminjajo v povprečju, kot je trgovanje s pari, pri čemer je razmik med dvema premoženjima povračil.
Naslednji grafikon prikazuje drseče povprečje (MA) Hurst Exponent na podlagi grafikona cen SPDR S&P 500 (SPY). MA se lahko prilagodi z daljšim izravnavanjem nihanj MA.
Trgovci, ki želijo kupiti med rastjo cene, bi lahko iskali priložnosti, kjer je H nad 0, 5 in cena narašča. Uporabljen na ta način, indikator ne bi nujno zagotavljal trgovinskih signalov, vendar bi lahko pomagal pri potrditvi drugih trgovinskih signalov, ki temeljijo na trendu.
TradingView
Indikator ne zagotavlja vedno dobrih signalov. Pomembno je tudi upoštevati, da visoke vrednosti H, ko cena pada, kažejo na nadaljnje znižanje cene, kar lahko indikator ob prvi uporabi nekoliko zmede.
Razlika med spremenjeno obsegom analize in regresijsko analizo
Analiza spremenjenega obsega pregleduje podatkovne serije in določa vztrajne ali srednje povratne težnje znotraj teh podatkov. Linearna regresija obravnava dve spremenljivki, kot sta cena in čas, in poišče sredino ali črto, ki je najbolj primerna za podatkovne serije. Nato lahko dodate standardne odklonske kanale, ki prikazujejo, kdaj je vrednostni papir potencialno prekupljen ali preprodan na podlagi podatkovnih serij. Linearna regresija je del širšega področja regresijske analize.
Omejitve analize spremenjenih obsega
Za trgovanje je prilagojeni obseg prilagojeni razpon, deljen s standardnim odklonom. Ti izračuni temeljijo na preteklih podatkih in niso sami po sebi predvidljivi. Trgovec je, da interpretira informacije, ki jih spreminja obseg ali Hurst-ov eksponent.
Za trgovanje lahko indikator Hurst, ki izhaja iz spremenjenega obsega, včasih deluje, vendar ne deluje ves čas. Močno bi se lahko obrnilo močno gibanje cen, česar kazalnik ni predvidel. Tudi povratni signali, ki jih kaže indikator, se morda ne bodo razvili.
