Katere so možnosti posodobitve?
Posodobitev možnosti je postopek odobritve opcije, ki je datirana pred dejanskimi izdajami opcije. Na ta način je možno uveljaviti ceno odobrene opcije po nižji ceni kot delnica družbe na dan odobritve. Ta postopek ima dodeljeno možnost imetniku in v korist.
Razumevanje možnosti posodabljanja
Ta postopek se je zgodil, ko je bilo od družb zahtevano, da v dveh mesecih po datumu nepovratnih sredstev poročajo SEC o izdaji delniških opcij. Podjetja bi preprosto počakala na obdobje, v katerem je cena delnic družbe padla na nizko in se nato v dveh mesecih premaknila višje. Podjetje bi nato opcijo odobrilo, vendar jo datum na ali na najnižji točki. To je odobrena možnost, o kateri se poroča SEC.
Posredovanje opcij je postalo veliko težje, potem ko so podjetja morala v dveh delovnih dneh poročiti o odobritvi opcij. Ta prilagoditev okencu za vložitev je potekala z zakonodajo Sarbanes-Oxley.
Uveljavljanje možnosti omejitve posodabljanja
Po uveljavitvi dvodnevnega pravila poročanja je SEC ugotovil, da številne družbe še vedno posodabljajo možnosti v nasprotju z zakonodajo. V nekaterih primerih nenamernega naknadnega posodabljanja je bil vzrok neurejena, nepravočasna dokumentacija. Sprva je bilo krivo tudi pomanjkljivo izvrševanje pravila poročanja, ker je mnogim podjetjem omogočilo, da se izognejo prilagoditvi pravil, ki izhaja iz Sarbanes-Oxleyja.
SEC bo nadaljeval preiskavo in tožil podjetja in povezane stranke, za katere je bilo ugotovljeno, da so v nekaterih primerih zatajile možnosti kot del goljufivih in zavajajočih shem. Na primer, SEC je leta 2010 vložil civilno tožbo proti podjetju Trident Microsystems in dvema nekdanjima vodilnima direktorjema družbe zaradi kršitev delniških opcij. Pravna pritožba je trdila, da sta od leta 1993 do 2006 nekdanji izvršni direktor in nekdanji glavni računovodja vodila podjetje, da se vključi v sheme za zagotavljanje nerazkritih odškodnin direktorjem in določenim zaposlenim.
Generalni direktor Frank C. Lin je bil obtožen, da je posodabljal dokumente z delnicami, da bi videl, da so bile opcije odobrene prej, kot so bile izdane. Ta shema naj bi se uporabljala v korist častnikov in zaposlenih v podjetju ter njegovih direktorjev. To je vključevalo možnosti posodabljanja predstavljenih v pismih ponudb novim najemnikom. Letna in četrtletna poročila, ki jih je družba vložila, niso vključevala stroškov nadomestil, ki izhajajo iz možnosti, ki izhajajo iz izrednih dogodkov.
Trident in njegovi nekdanji direktorji so se strinjali, da bodo zadevo rešili, ne da bi priznali ali zanikali navedbe v pritožbi SEC.
