Kaj je hipotekarna obveznica (MRB)
Hipotekarne obveznice (MRB) so obveznice, ki jih izdajo lokalne ali državne agencije za stanovanjsko financiranje (HFA). HFA bo vlagateljem izdala obveznice brez davka. Sredstva od prodaje teh obveznic se nato uporabijo za financiranje cenovno ugodnih hipotek za osebe z nizkim in srednjim dohodkom.
Vsaka država v ZDA izda različno količino MRB-jev, z minimalno državno izdajo obveznic v skupni vrednosti 310, 71 milijona dolarjev. Leta 2018 je zgornja meja, ki bi jo lahko država izdala, enakovredna 105 ameriškim dolarjem, pomnoženim s prebivalstvom države. Na primer, če bi bilo leta 2018 prebivalcev Wyominga 579.000, bi meja zneska za izdajo MRB znašala 60.795 milijonov dolarjev.
RAZKRITJE DOLO hipotekarnih prihodkov (MRB)
Hipotekarne prihodke (MRB) so zavarovane z obljubo mesečnih plačil posojilojemalcev, katerih hipotekarne hipoteke so bile financirane s prodajo obveznic. Na splošno so do teh hipotek upravičeni le ljudje, ki kupujejo prvi dom. Imeti morajo tudi dohodek pod določeno stopnjo (običajno na ali malo nad lokalnim srednjim dohodkom).
Hipotekarne obveznice so mnogim ljudem z nizkim in zmernim dohodkom omogočile nakup prvega stanovanja. Posojila MRB pod tržnimi obrestnimi merami znižujejo mesečna plačila lastnikov stanovanj. To znižanje plačil lahko pomaga posojilojemalcu, da se kvalificira za hipoteko, saj bo mesečno plačilo predstavljalo manjši del njihovega mesečnega dohodka. Prav tako pomaga zagotoviti, da si bodo lahko privoščili mesečno plačilo in se izognili neplačilu posojila, zaradi česar so MRB manj tvegani za vlagatelje.
Prednosti MRB
Mnogi ljudje menijo, da so MRB orodje fiskalne politike "win-win". To prepričanje je zato, ker imajo vsi v zanki naložbe koristi od izdaje MRB. Ko nekdo investira v MRB, dobi razmeroma varno naložbo, ki je tudi neobdavčena. Tudi če obrestna mera ni nenavadno visoka, je dejstvo, da je obveznica oproščena davka, privlačna naložba.
HFA-ji imajo koristi od tega, ker imajo dosleden in zanesljiv vir denarnih sredstev, ki jim omogoča nenehno financiranje hipotek. HFA dobivajo neposredno od plačila teh hipotek.
Za tiste, ki želijo kupiti dom, koristijo nižje tržne obrestne mere (BMIR). Zakon celo narekuje, da hipotekarna obrestna mera za kupce domov ne sme biti za 1, 125 odstotne točke višja od obrestne mere MRB. Kupci lahko prejmejo tudi druge ugodnosti, do katerih lahko pride s posojilom MRB. Na primer, kupci so upravičeni do nakupa stanovanja z manjšim predplačilom kot običajno ali pa bodo morda prejeli pomoč pri stroških zapiranja. Poleg tega lahko ta posojila s povečanjem lastništva domov pomagajo oživiti in stabilizirati soseske ter spodbuditi večji razvoj skupnosti.
