Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) v četrtek trguje na najvišjih vrednosti blizu 130 dolarjev, potem ko je presegla ocene dobička in prihodkov v tretjem četrtletju z zdravimi maržami. Prihodki iz računalništva v oblaku so se v četrtletju sprožili na vse jeklenke, kar je 41% več kot leto prej, na 9, 6 milijarde USD, ki jih je spodbudila hitra prilagoditev izdelkov Office v oblaku. Družba je tudi ponovila smernice v četrtem četrtletju, pričakujejo dvomestno rast prihodkov in stabilne marže.
Zaloga se je dvignila v četrto mesto v uspešnosti Dow komponent, kar kaže na široko zasnovano institucionalno sponzorstvo, ki je v preteklem desetletju značilno za cenovne ukrepe. Kljub temu so Microsoftove delnice zbrale neverjetnih 38%, odkar so decembra dosegle osemmesečno najnižjo vrednost in zdaj trgujejo za več kot 20 točk nad vrhom leta 2018, kar je povečalo verjetnost za poletni popravek, ki preizkuša nižje ravni cen.
Dolgoročni grafikon MSFT (1990 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je v letu 1990 izbruhnila nad dveletnim odporom pri 49-centovskih centrih, ki so bili prilagojeni deljenju, in vstopila v močan napredek, sedemkrat pa se je na vrhuncu decembra 1999 razdelila na 59, 97 USD. Trditve o monopolističnih praksah, ki so povezane z divje uspešnim operacijskim sistemom Windows, so v tistem času sprožile dolgoročni vrh, ki je v naslednjih 17 letih zaznamoval najvišjo višino, pred strmim padcem, ko je leta 2000 počil internetni mehurček.
Razprodaja se je končala v najstniških letih decembra, medtem ko je junij 2001 zaletel sredi tridesetih dolarjev, ki je bil najvišji vrh v naslednjih šestih letih. Na trgu bikov sredi desetletja se je delnica slabo poslabšala, saj se je v četrtek dosegla trinajstnajstkratni trgovalni razpon, preden je izbruhnila oktobra 2017. Ta natečaj je bil kratkotrajen in je znašal 37, 50 dolarja pred padcem, ki je prekinil podporo sedemletnemu razponu v zgornji najstniki med gospodarskim zlomom 2008.
10-letni najnižji znesek marca 2009, ki je znašal 14, 87 USD, je pomenil zgodovinsko nakupno priložnost pred upočasnjenim potekom, ki je končal krožno potovanje v leto 1999 tik pred predsedniškimi volitvami 2016. Zaloga je izbruhnila nekaj tednov pozneje, dosegla je velik dobiček v oktobru 2018 pri višini 116, 18 dolarja in prodala do konca leta, vendar je držala precej nad dolgoročno podporo pri 50-mesečnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA). Ta odpornost je postavila oder za navpičen odmik in marca 2019 na nove vrhunce.
Mesečni oscilator za stohastiko od leta 2015 ni dosegel stopnje preprodaje, kar je poudarilo močan naraščajoči trend, in je zdaj dosegel stopnjo preobremenitve po četrtletnem padcu na sredino plošče. Ni mogoče povedati, kako dolgo bo trajal ta reli val, ker so bile zaloge na tej ravni od leta 2017. Vendar se je v zadnjih treh letih združilo več standardnih odstopanj nad rdečo linijo, kar je povečalo možnosti za večmesečni popravek.
Kratkoročni grafikon MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in razdelitve za bilančno vsoto (OBV) je v prvem četrtletju 2018 dosegel najvišjo vrednost v letu 2014 in izbruhnil, septembra 2018 pa se je zvišal nad to raven, saj je ustvaril zadnji vetrov, ki je podkrepljen navzgor. Vendar je cenovna akcija zdaj dosegla pet točk naraščajočega trenda najvišjih najvišjih vrednosti, ki sega v januar 2018, s čimer je poudarjeno povečano tveganje za lastništvo zalog po teh visokih cenah.
Rally je dosegel tudi 1.618 Fibonaccijev podaljšanje vala za oživitev leta 2019, ki je zaznamoval preobrat. Zato je smiselno pozorno spremljati cenovne ukrepe okoli 130 dolarjev in iskati znake agresivnega pridobivanja dobička, ki bi lahko povzročil padec podpore za prodor blizu 116 dolarjev. Nasprotno, vzorec, ki ga poganja prostornina s harmonično upornostjo, morda ne bo ustvaril zanesljivega nakupnega signala, medtem ko se trendna linija zdaj prilagaja podaljšku 2.000.
Spodnja črta
Microsoftove zaloge trgujejo na najvišjih cenah, potem ko je programski velikan premagal dohodke in ocene prihodkov, vendar je dosegel harmonično odpornost, kar je povečalo možnosti za preobrat.
