JPMorgan Chase & Co. (JPM) je največja od štirih bank "prevelikega, da bi propadla", in je edina večja banka v Dow Jones Industrial Average. Zaloga se je v letu 2018 končala za 8, 7% in je ponudila dividendni donos 3, 45%, kar je šesta najcenejša zaloga med Dowom 30.
JPMorgan je tako ena od osmih zalog, za katere menim, da so člani "Psov Dow" za leto 2019. Moja opredelitev "Psi Dow" ima drugačen zasuk od običajne modrosti. Rudnik je sestavljen iz osmih zalog z dividendnim donosom najmanj 3, 00%, ki so imeli manj kot leto prej. Danes je razmerje med P / E JPMorgan 11, 48 z dividendo 3, 18%, poroča Macrotrends.
Ta bančni velikan je končal tretje četrtletje z 2.326 bilijoni dolarjev skupnih sredstev, kar predstavlja 13, 2% celotnega bančnega sistema. Zaloga se je na božični večer končala pri 92, 14 dolarja, na dan boksa se je znižala na 91, 11 dolarjev in se nato zbrala za 10, 2%, kar je soliden dobiček na območju z medvedjo tržnico. Ob sredi zaprtja 100, 40 dolarja so JPMorgan zaloge v letu 2019 narasle za 2, 8%, na korekcijskem ozemlju pa so za 15, 9% nižje od svojega najvišjega dnevnega vrha v višini 119, 33 USD, določenega 27. februarja.
Direktor JPMorgan Jamie Dimon je v pogovoru z Marijo Bartiromo dejal, da zaostreni pogoji kreditiranja niso zaskrbljujoči. Če je bilo tako, zakaj je Chase aprila 2018 povišal obrestne mere za kreditne kartice za 100 do 400 bazičnih točk, kar je povišanje za 25 bazičnih točk po vsakem povišanju tečaja Zvezne rezerve?
Druga velika težava velikih bank je izčrpavanje bilance stanja Federal Reserve. Bilanca stanja je bila 2. januarja označena na 4.058 bilijonov dolarjev, kar je 442 milijard dolarjev od konca septembra 2017, ko je znašala 4, 5 bilijona dolarjev. Fed naj bi decembra iztekel 50 milijard dolarjev, vendar se je izkazalo, da je bilo 30 milijard dolarjev. Je to zaskrbljujoč predsednik Fed Jerome Powell? Vlagatelji bodo izvedeli več danes popoldne, ko se bo Powell spopadel z vprašanji ekonomskega kluba Washington.
Moj Fed Call: Verjamem, da bo FOMC junija in ponovno decembra zvišal stopnjo zveznih sredstev in dosegel "nevtralnih" 2, 75% na 3, 00%. Črpalna bilanca se bo verjetno gibala med 30 milijardami do 50 milijardami dolarjev na mesec.
JPMorgan je eden najpomembnejših sestavnih delov Dow-ja 30, saj je prvo podjetje v povprečju, ki je poročalo o dobičku za četrtletje, ki se je končalo decembra. Analitiki pričakujejo, da bo banka poročala o dobičku na delnico (EPS) v višini 2, 22 dolarja. JPMorgan je že 12 zaporednih četrtletjev premagal ocene EPS. Tudi s tem dosežkom dobiček zaradi dobička ne prinese vedno pozitivne reakcije na ceno delnic.
Potem ko je minister za finančne zadeve Steven Mnuchin v nedeljo, 23. decembra, z direktorji večjih bank govoril z direktorji večjih bank, so 26. decembra delnice JPMorgan trgovale kar 91, 11 dolarja. To je bila priložnost za nakup delnic v šibkosti do moje letne ravni vrednosti za leto 2018 na 93, 20 $ Letos prikažem letno tvegano raven v višini 102, 64 USD, kar bi lahko s poročilom o zaslužku omejilo na glavo.
Dnevni grafikon za JPMorgan
MetaStock Xenith
Dnevni grafikon za JPMorgan kaže, da je bila zaloga pod "smrtnim križem" od 12. novembra, ko se je 50-dnevno enostavno drsno povprečje spustilo pod 200-dnevno enostavno drsno povprečje, kar kaže na to, da so pred nami nižje cene. V tem negativnem vzorcu je strategija trgovanja prodati moč 200-dnevnemu preprostemu drsnemu povprečju, ki so ga preizkusili 3. decembra, ko je povprečje znašalo 111, 47 dolarja.
Zaloga je 27. februarja postavila najvišji znesek 119, 33 dolarja in nato 20. septembra postavila sekundarno višino 119, 24 dolarja, kar lahko štejemo za dvojni vrh. Štiri vodoravne črte nad cenovno akcijo so moje letne, mesečne, polletne in četrtletne tvegane ravni v višini 102, 64 USD, 106, 56 USD, 110, 75 USD in 114, 39 USD.
Tedenski grafikon JPMorgan
MetaStock Xenith
Tedenska lestvica JPMorgan bo nadgrajena na pozitivno, če se bo delnica v petek zaključila nad pettedenskim spremenjenim gibajočim se povprečjem 101, 98 USD. Brez tega pozitivnega učinka ima zaloga tveganje za 200-tedensko preprosto drsno povprečje ali "obračanje na srednjo vrednost" pri 84, 42 dolarja. To "vrnitev na srednjo vrednost" so zadnjič preizkusili v tednu 12. februarja 2016, ko je povprečje znašalo 54, 44 dolarja. Počasni stohastični odčitek 12 x 3 x 3 naj bi se ta teden povzpel na 24, 95, ki se bo povzpel od 19, 14 4. januarja in se dvignil čez prag 20, 00.
Glede na te grafikone in analize bi morali vlagatelji biti potrpežljivi pri dodajanju dolgih pozicij, kar bi lahko pomenilo tveganje za "preusmeritev na srednjo vrednost". Če ste kupili zalogo na moji letni ravni leta 2018 v višini 93, 20 USD, zmanjšajte premoženje na mojo letno tvegano raven v letu 2019 na 102, 64 USD. Dolgoročna raven nakupa je 200-tedensko enostavno drsno povprečje v višini 84, 42 USD. Moja tvegana raven v januarju je 106, 56 USD, moja polletna tvegana pa 100, 75 USD.
