Prva polovica leta 2018 je verjetno pustila nekaj zaželenega upravljavcu skladov milijarderju Billu Grossu. Grossov obvezniški sklad se je "v obdobju poslabšal med najslabšimi kolegi", zaradi česar so vlagatelji v teh šestih mesecih odvzeli približno 580 milijonov dolarjev premoženja.
Sredstva do 1, 48 milijarde dolarjev
Junij je bil četrti mesec zaporednih dvigov, kar je Grossovega sklada Janus Henderson Global Unconstrained Bond skrčilo na približno 1, 48 milijarde USD. Vrednost sklada se je v prvi polovici leta 2018 zmanjšala za 6, 3%.
Širše gledano, v letošnjem letu so neomejeni vzajemni skladi dosegli le razpršen uspeh, predvsem po zaslugi višjih obrestnih mer, ki so zmanjšale skupne donose. Ta sredstva imajo prožnost, da se premaknejo od tradicionalnih meril uspešnosti; Čeprav je to lahko dobra stvar, lahko tudi sredstva v tej kategoriji postanejo nekoliko neprilagojena. Glede na poročilo je ameriški agregatni indeks Bloomberg Barclays, ki deluje kot merilo za vmesna sredstva, od januarja do konca junija padel za 1, 6%.
Junijski odlivi sklada so znašali približno 185 milijonov ameriških dolarjev, po približno 300 milijonov dolarjev, ki so jih zapustili maja. Skupni kapital je imel februarja v upravljanju približno 2, 24 milijarde USD.
Zadnji med 44 vrstniki
Poročilo kaže, da je bil Grossov sklad na zadnjem mestu za prvo polovico uspešnosti, ko je bil razporejen proti 44 vrstnikom. Sklad, ki se opira predvsem na izvedene finančne instrumente in strategije, ki temeljijo na opcijah, je 29. maja padel za 3%; To je bil največji enodnevni padec leta med vzajemnimi skladi obveznic, ki upravljajo več kot milijardo dolarjev. Bruto je padec pripisal slabi stavi na potencialno zoženje prostora med ameriškimi zakladnicami in nemškimi obveznicami, do katerega pa ni prišlo.
Gross je 1. junija predlagal, da "je bila strategija skratiti nemški sveženj in dolge ameriške državne blagajne. To je bila osnova za slab dan in slabo trgovino."
Gross, ki je leta 1971 soustanovil podjetje Pacific Investment Management Co., se je leta 2014 v manj ugodnih okoliščinah ločil s svojo prvotno družbo. Istega leta se je pridružil Janusu. Kot pred letom dni je bilo približno 700 milijonov ameriških dolarjev v Skladu neomejenega lastnega denarja.
Čeprav je res, da nekateri vidiki uspešnosti in dividend ostajajo nespremenjeni, kar pomeni, da se zgoraj navedene številke lahko razlikujejo od dejanskih številk, nobenega dvoma ni, da so bili Gross in njegov sklad v zadnjih nekaj mesecih težki.
