Kakšna je začetna obrestna mera?
Začetna obrestna mera, znana tudi kot najemna obrestna mera ali začetna obrestna mera, je uvodna obrestna mera za posojilo z nastavljivo ali spremenljivo obrestno mero. Običajno so nižje od večine drugih obrestnih mer in pogosto ostanejo skladne v določenem časovnem okviru.
Ključni odvzemi
- Začetna obrestna mera, znana tudi kot najemna obrestna mera ali začetna obrestna mera, se nanaša na izhodiščno obrestno mero posojila z prilagodljivo obrestno mero ali ARM. Na splošno so nižje od obrestnih mer, ponujenih za tradicionalna posojila s fiksno obrestno mero in so določene z uporabo referenčnih obrestnih mer. stopnje za različne namene, od nižjih plačil obresti do prodaje nepremičnine do špekulacij.
Razumevanje začetne obrestne mere
Začetna obrestna mera se nanaša na začetno obrestno mero posojila z prilagodljivo obrestno mero ali ARM. ARM-ji so na voljo s široko paleto pogojev. Običajno je začetna stopnja določena pod prevladujočo obrestno mero in ostane nespremenjena v obdobju od šestih mesecev do 10 let. Na koncu uvodnega obdobja ima posojilodajalec pravico prilagoditi obrestno mero. Prva prilagoditev je omejena z začetno zgornjo mejo obrestne mere, vse nadaljnje prilagoditve pa so predmet občasnih omejitev obrestnih mer. Omejitev življenjske obrestne mere določa zgornjo mejo obrestne mere v celotni dobi posojila. Najnižja stopnja posojila je določena s stopnjo obrestne mere.
Začetna obrestna mera je na splošno nižja od obrestnih mer, ponujenih za tradicionalna posojila s fiksno obrestno mero, včasih pa jih imenujemo tudi dražiteljska ali začetna obrestna mera. To je privlačno za več razredov posojilojemalcev. Prvi so tisti, ki želijo v uvodnem obdobju izplačati nižje obresti. Drugič, mnogi posojilojemalci načrtujejo refinanciranje ali prodajo nepremičnine, preden ARM izpolni pogoje za prilagoditev. Končno obstajajo posojilojemalci, ki želijo ugibati, da se bodo obrestne mere v začetnem obdobju znižale. V tem končnem scenariju ima posojilodajalec še vedno pravico, da obrestno mero premakne navzgor, vendar se lahko odloči, da ne bo zadržal posojila, če posojilojemalcu ponudi manj spodbude za refinanciranje.
Kako se oblikujejo začetne obrestne mere?
Posojilodajalci postavijo hipotekarne stopnje v skladu z eno ali peščico razpoložljivih referenčnih stopenj tretjih oseb. Najpogosteje se uporablja indeks enoletne ponudbe medbančnih medbančnih obrestnih mer ali LIBOR. Ta stopnja je agregat tečajev na mednarodnih trgih in se pogosto objavlja dnevno. Posojilodajalci morajo na začetku posojila razkriti svojo izbiro indeksa in dodati maržo, običajno v razponu od 1–3%, da posojilojemalcu zagotovijo posojilo. Tržna stopnja plus posojilovalna marža je znana kot popolnoma indeksirana stopnja.
Pri določanju začetne obrestne mere prilagodljivega posojila posojilodajalci odštejejo odstotek od indeksa kot sredstvo za privabljanje posojilojemalcev v enega od zgoraj naštetih razredov. Na splošno ima posojilo s krajšim uvodnim obdobjem nižjo in privlačnejšo začetno obrestno mero, saj lahko posojilodajalec izgubi obresti iz te nižje obrestne mere prej, kot bi lahko po daljšem začetnem obdobju.
Primer začetnih obrestnih mer
Pogoji za začetno obrestno mero se razlikujejo glede na najem posojila. Na primer, enoletna ARM ima začetno obrestno mero le eno leto, 5/1 ARM pa začetno obrestno mero za pet let.
