Dow komponenta International Business Machines Corporation (IBM) poroča o dobičku po torkovem zaključnem zvonu, analitiki pa pričakujejo, da bo dobiček na delnico znašal 4, 82 dolarja na 21, 8 milijarde dolarjev prihodka v četrtem četrtletju. Delnice velikega modrega so se po oktobrskem rezultatu v tretjem četrtletju prodale za skoraj 8%, biki pa so poskočili na 2, 1% medletno znižanje prihodkov. Ta razprodaja je nakazala naslednjo fazo brutalnega upada, ki je decembra dosegel devetletni minimum.
Zaloga se je v zadnjih štirih tednih zbrala za skoraj 17%, zdaj pa je dosegla trimesečni odpor, ki ga je ustvaril neuspeli poskok v novembru in decembru, kar je povečalo verjetnost za reakcijo na prodajo novic, ki je naslednja faza vzorca razbijanja ali razpada med 100 in 120 dolarjev. Padec enoštevilčnih številk bi sprožil pomembnejše prodajne signale, kar bi sprožilo naslednji val na trgu medvedov, ki se je začel leta 2013.
IBM-ov dolgoročni grafikon (1993 - 2018)
TradingView.com
Zaloga je leta 1993 dosegla 19-letno najnižjo vrednost in se močno dvignila, saj je leta 1997 presegla najvišjo vrednost leta 1987. Nadaljevala je z impresivno rastjo v tretjem četrtletju 1999, dosegla je 138 dolarjev, oktobra pa prodala 50 točk. Leta 2000 odskok ni uspel odpraviti, kar je okrepilo trgovinski razpon, ki je aprila 2002 padel navzdol. Prodajalci so v sredini 50-ih let ohranili nadzor nad štiriletnim najnižjim oktobrom, kar je tudi najnižji niz v zadnjih 16 letih.
Obnovitveni val v letu 2008 je zastal za osem točk pod vrhom iz leta 1999, s čimer je prišlo do nazadovanja, ki se je pospešilo med gospodarskim propadom. Zaloga se je med krizo razmeroma dobro zadrževala, novembra je poiskala podporo, potem ko je v prejšnjih 70-ih letih prekrila triletno podporo, medtem ko je poznejša stopnja leta 2010 dosegla najvišjo vrednost leta 2008. Na tej stopnji upora se je gibala skoraj eno leto in izbruhnila., končno pritrdil vrhunec prejšnjega stoletja.
Zaloga je imela v letu 2013 najvišjo moč 215, 90 dolarja in se je spremenila v manjši popravek, ki je v četrtem četrtletju 2014. stopil v polno lestvico. Prodajni pritisk se je februarja 2016 končno zmanjšal na sedemletnem najnižjem nivoju blizu 117 dolarjev, vendar je poznejši spodrsljaj naletel na opečni zid v 180sah let pozneje in ponovno aktiviral trend upadanja, ki je bil zdaj najnižji znesek desetletja.
200-mesečno eksponentno drseče povprečje (EMA) se je končalo upadati v letih 2002, 2008 in 2016, vendar je zaloga to raven presegla in neuspeh izbruha 2010 oktobra 2018. To posledično vzpostavlja dolgoročni odpor v 130-ih dolarjih, zaradi česar malo verjetno, da se bo raven v naslednjih enem do treh letih kršila. Razprodaja v decembru se je končala s povišanjem trendov leta 786 Fibonacije v letu 2013, kar je pomenilo končno podporo pred potovanjem nazaj na najnižjo vrednost v letu 2008. Mesečni stohastični oscilator potrjuje to nevarno pozicioniranje, saj v januarskem obračunu ni uspel preiti v nakupni cikel.
IBM-ov kratkoročni grafikon (2017 - 2018)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in distribucije stanja na bilanci stanja ustvarja mešana sporočila, ki so septembra 2018 dvignili na štiriletno višino, čeprav so delnice takrat trgovale za več kot 30 točk. Močna distribucija se je nadaljevala v četrtem četrtletju, vendar ni uspela doseči najnižjih let 2016 ali 2017, kar je nakazal bikovsko razhajanje, ki bi lahko v 130-ih letih prejšnjega stoletja povzročilo velik odpor.
Odboj, ki se je začel decembra, je zdaj postavil 50-dnevno EMA in dosegel trimesečni odpor blizu 125 dolarjev. Pozitivno presežek zaslužka bi lahko to stopnjo presegel, toda upad je verjetnejši, ker štiritedenska ocena ni dosegla višjega nivoja. Spodnjo rdečo črto je treba natančno opazovati, če se to zgodi, ker lahko preobrat dokonča desno ramo obratnega vzorca preloma glave in ramen, pred končnim ciljem pri 200-mesečnem uporu EMA.
Spodnja črta
Zaloge v podjetju IBM so odskočile devetletno najnižjo vrednost in bi lahko v prihodnjih tednih dosegle 130 dolarjev, vendar zaenkrat še ni nobenih tehničnih dokazov, da se zaloga dolgoročno upada.
