S tem, ko se je zdelo, da je stikalo preklopilo, ko je žoga padla in zazvonila leta 2012, je hiper nestanovitno naložbeno leto 2011 nadomestila s tistim, ki je bilo v začetku leta 2012 z zelo malo nestanovitnosti. Dneve do 2% danes in 2% naslednji dan so nadomestili s počasnim, enakomernim vzponom na zgornji del.
Poenostavljen pristop k izračunu nestanovitnosti
Medtem ko lahko mnogi vlagatelji postanejo žrtve nizke nestanovitnosti, ki je prisotna na trgu, pa pametni vlagatelji vedo, da delniška borza redko ostane v enakem razpoloženju za daljša obdobja, zato je upravičeno verjeti, da se lahko nestanovitne trgovalne seje kmalu vrnejo. Zato je nujno, da imajo trgovci načrt, kaj bodo počeli, ko bo trg spet težko krmariti.
Kako lahko zmanjšate nestanovitnost svojega portfelja? Tu je nekaj idej.
Beta
Vse zaloge imajo merilo nestanovitnosti, imenovano beta. To meritev lahko pogosto najdemo v poglavju o temeljni analizi na strani z informacijami o zalogah. Beta ena pomeni, da bo zaloga reagirala v kombinaciji s S&P 500. Če se bo S&P znižal za 0, 5%, bo ta zaloga znižala enako količino. Če je beta pod eno, je zaloga manj nestanovitna od celotnega trga, beta nad eno pa pomeni, da bo zaloga reagirala močneje.
Najboljši način za zmanjšanje volatilnosti vašega trgovinskega portfelja je prodaja visokih zalog beta in njihovo nadomeščanje z nižjimi beta imeni. Morda vam bo resnično všeč zaloga John Deere, vendar v časih velike nestanovitnosti na trgu lahko zelo niha. Izmenjava z nižjimi zalogami beta, kot sta Johnson in Johnson, bi zmanjšala splošno volatilnost vašega portfelja.
Trgovci pogosto prilagodijo nestanovitnost svojega portfelja, saj celotni trg pošilja različne signale. Ko se dvigne, povečajo beta. Ko je v načinu popravljanja, nižja imena beta pomagajo ohraniti kapital.
Zaščita pred tveganjem
Zaščita pred tveganjem vključuje kratke položaje proti dolgim položajem. Recimo, da imate 100 delnic delnic Qualcomm, vendar menite, da je trg zrel za popravek. Lahko bi prodali 100 delnic visoke beta, precenjene delnice, ki bi padla po višji stopnji kot na celotnem trgu, če bi prišlo do popravka. Potem lahko krajši položaj pokrijete kasneje, ko verjamete, da bo trg okreval. Morda ste izgubili denar na položaju Qualcomm, vendar ste zaslužili na kratkem položaju.
Obveznice
Ko imajo trgovci visoko apetit po tveganju, nimajo veliko izdelkov s fiksnim dohodkom, ko pa trg postane vprašljiv in želijo najti varna zavetja za svoj denar, ki ne bo imel resnih reakcij na celotne tržne poteze, lahko se napotijo na trg obveznic. Obveznice, obvezniški ETF in državne blagajne služijo kot varne zavetje, ko trg propada. Ne le da zmanjšuje nestanovitnost, ampak še vedno omogoča trgovcu, da prinese dohodek.
Gotovina
Najlažji način za zmanjšanje nestanovitnosti vašega portfelja je, da se usedete. Prodaja pozicij in večja razporeditev denarja vas popolnoma ščitijo pred kratkoročnimi nihanji na trgu. Dolgotrajno bivanje v gotovini ni priporočljivo, saj denar postaja žrtev inflacije, toda za trgovce, ki verjamejo, da se bo trg kmalu stabiliziral, je gotovina preprost način za ublažitev izgub.
Spodnja črta
Dolgoročni vlagatelji so morda odziv na nestanovitnost. Začasni popadki in kapljice na trgu ne spremenijo dolgoročnega cilja vašega portfelja, zaradi česar ni potrebno spreminjati vašega deleža. Ostanite na tečaju in vedite, da zgodovina kaže, da se trg vedno opomore.
GLEJ: Razumevanje meritev nestanovitnosti
