Eden najpogostejših napačnih korakov, ki ga lahko stori investitor, je nakup in prodaja zalog ob napačnih trenutkih. To pogosto vodi do lovljenja uspešnosti na poti navzgor in prodaje ob neprimernih časih na poti navzdol. Začaran krog te narave vas lahko pusti z majhnimi dobički, ki jih pogoltnete z naraščanjem izgub. Poleg tega ne smemo popustiti tudi psiholoških dajatev, ki jih lahko prevzame vaše zaupanje v naložbe.
Sredstva z nizko volatilnostjo, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so odlična možnost za konzervativne vlagatelje, ki želijo sodelovati na vrhu trga z manj tveganjem zatiranja. Ta orodja se lahko uporabijo kot osnovna sredstva v okviru portfelja, ki preprečuje tveganje, ali kot taktični položaji, da se zmanjša zmanjšanje v obdobjih povečane nestanovitnosti. V obeh primerih zagotavljajo primerno razporeditev zalog z zgodovinsko nagnjenostjo za nižja nihanja cen kot njihovi kolegi.
Dramamine za vaš portfelj
Invesco S&P 500 portfelj z nizko volatilnostjo (SPLV) je največji in najbolj uveljavljen ETF na tem prostoru. SPLV sledi 100 najnižjih zalog za nestanovitnost v indeksu S&P 500 na podlagi statističnih nihanj cen v zadnjih 12 mesecih. Ta ETF zaračuna razumno razmerje odhodkov v višini 0, 25% in ima več kot 4, 5 milijarde USD skupnih sredstev. (V zvezi z branjem glejte: Kako izravnati vožnjo na borzi.)
Vsaka delnica v portfelju SPLV je vsako četrtletje enaka ponderirano in uravnoteženo, da se zagotovi podoben povleček celotne donosnosti sklada. Končni rezultat je košara z velikimi zalogami, ki so usmerjena v finančna, komunalna in potrošniška podjetja, ki imajo stabilna gibanja cen. Končni cilj te strategije je čim bolj zmanjšati vrhove in doline znotraj dodelitve lastniškega kapitala, da boste obdržali na trgu in ne kupovali in prodajali ob nenamernih trenutkih.
Te zaloge z nizko volatilnostjo sestavljajo predvsem obrambni sektorji s stabilnimi poslovnimi modeli in močnimi bilancami. Posledično imajo običajno višje dividendne donose od tradicionalnih široko zasnovanih ali rastno naravnanih indeksov. Na primer, SPLV ima trenutno 30-dnevni izkoristek SID 2, 42% v primerjavi s 1, 79% v SPDR S&P 500 ETF (SPY). Poleg tega se dohodek iz SPLV izplačuje mesečno in ne četrtletno, kar je za iskalce dohodka vredna kakovost. (Za povezano branje glejte: Izogibajte se ETF-om s temi lastnostmi .)
To temo je mogoče uporabiti tudi na čezmorskih trgih. IShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) zagotavlja izpostavljenost do 205 zalog v Evropi, Avstraliji in Aziji s podobnimi lastnostmi, namenjenih iskanju območij s potencialno manjšim celotnim tveganjem. To vključuje znatno izpostavljenost družb na Japonskem, v Združenem kraljestvu in Švici kot najvišjih dodeljenih državah.
Predlog vrednosti EFAV je dokaj enkraten zaradi nagnjenosti k visoki nestanovitnosti na tujih trgih. Na koncu bi moral pomagati omiliti pomisleke za konzervativne vlagatelje, ki bi se običajno izogibali mednarodnim dodelitvam.
Strategije portfelja z nizko volatilnostjo
Če s strateškega vidika menite, da se lahko z zalogami trguje po raztegnjenih ocenah ali da vam trg preprosto ni dal vstopne točke za dodajanje obstoječih pozicij na borzi; skladi z nizko volatilnostjo predstavljajo odlične možnosti za uporabo novega kapitala. Na primer, če bi se na koncu lahko zgodil najslabši možni rezultat - ko kupite sklad, kot sta SPLV ali EFAV, na tržni višini - bi morala biti kasnejša črpanja teoretično precej manjša kot nakup SPY. (V zvezi z branjem glejte: Ali je čas za sredstva z nizko volatilnostjo?)
Druga strategija, ki jo pametni vlagatelji lahko izvajajo, je aktivno zmanjšanje njihove beta z uporabo nizkih volatilnih skladov na tržnih konicah. S S&P 500 je v zadnjih treh letih objavil pomembne dobičke in zelo malo popravkov v tem časovnem okviru, se bo oportunistični vlagatelj lahko odločil, da se bo spremenil v SPLV ali EFAV, da bi pridobil dobiček na obstoječih zelo cenjenih položajih in nižjo beta, ne da bi v celoti odstranil izpostavljenost zalog. V bistvu bi moralo pretvorba obstoječih deležev iz mešane rasti in dodeljevanja vrednosti v vrednostno polje polja sloga na koncu še vedno zagotoviti primerno donosnost, tudi če zaloge naraščajo višje. (Za več informacij glejte: Počasni in stabilni ETF-ji so boljši.)
Spodnja črta
Iz njihove priljubljenosti pri iskalcih dohodka in nizke nestanovitnosti je razvidno, da bodo pametni indeksi beta, kot so ti, še naprej privabljali kapital vlagateljev. ETF-ji z nizko nestanovitnostjo se lahko prepletajo tudi z obstoječimi deleži kot del veliko večjega celotnega načrta za obvladovanje tveganj. Počasnejši tempo vlaganja, ki ga ponujajo ta sredstva, vam bo omogočil premagovanje nekaterih običajnih napak pri nakupu in prodaji zalog in bi moral izboljšati vaš splošni uspeh. (Za več informacij glejte: Seasick? Poskusite sklad z nizko volatilnostjo.)
