Prosti denarni tok (FCF) se v temeljni analizi uporablja za merjenje količine denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari, potem ko je obračunalo svoje kapitalske izdatke. Za izračun FCF podjetja glejte njegovo bilanco stanja in odštejte njegove kapitalske izdatke od njegovega celotnega denarnega toka iz poslovnih dejavnosti.
Izračun brezplačnega denarnega toka v Excelu
Na primer, v skladu s svojim izkazom denarnega toka z dne 27. septembra 2014, Apple Incorporated poroča o skupnem denarnem toku iz operativnih dejavnosti v višini 59, 713 milijarde USD. Apple je za obdobje, ki se je končalo 27. septembra 2014, poročalo o kapitalskih odhodkih v višini 9, 571 milijarde USD.
Apple-ov konkurent, Google Incorporated, je v obdobju, ki se je končalo 31. decembra 2014, poročal o skupnih denarnih tokovih iz poslovnih dejavnosti v višini 22.376 milijard dolarjev in kapitalskih odhodkih - 10.959 milijard dolarjev.
Če želite v Excelu primerjati FCF-je med Apple in Google, v celico B1 vnesite besede "Apple Incorporated" in v celico C1 "Google Incorporated".
Nato v celico B2 vnesite datum "27. september 2014". V polje A3 vnesite "Skupni denarni tok iz poslovnih dejavnosti", "Kapitalski izdatki" v celico A4 in "Prosti denarni tok" v celico A5. Nato v celico B3 vnesite "= 59713000000" in "= 9571000000" v celico B4.
Če želite izračunati Apple-ov FCF, vnesite formulo "= B3-B4" v celico B5. Zato dobljeni jabolčni FCF znaša 50, 142 milijarde dolarjev.
Zdaj v celico C2 vnesite datum "31. december 2015". V celico C3 vnesite "= 22376000000" in v celico C4 "= 10959000000". Nato vnesite celico "= C3-C4" v celico C5. Rezultat kaže, da Googlov FCF znaša 11, 417 milijarde dolarjev.
