Obstaja več orodij, ki določajo, kako učinkovito upravlja s svojim obratnim kapitalom, predvsem s pregledom ukrepov zalog in denarnega toka.
Analitiki in vlagatelji si ogledujejo obratna sredstva podjetja, da določijo njegovo splošno učinkovitost in finančno zdravje. Obrtna sredstva so v bistvu denar, ki ga podjetje potrebuje za vsakodnevno vzdrževanje poslovanja. Sestavljen je iz številnih komponent, od katerih so tri najpomembnejše:
- Terjatve do dobaviteljev Terjatve do virov zalog
Skladno s tem bi morala ocena upravljanja obratnega kapitala podjetja upoštevati količnik obratnega kapitala, količinsko količino zalog in količnik izterjave.
Koeficient obratnega kapitala
Koeficient obratnega kapitala prikazuje obratna sredstva, deljena s tekočimi obveznostmi, in vlagateljem in analitikom nakazuje, ali ima podjetje na razpolago dovolj kratkoročnih sredstev za kritje svojih kratkoročnih obveznosti. Razmerje, ki pade nekje med 1, 2 in 2, 0, na splošno velja za zadovoljivo.
Količnik prihodka od prodaje zalog
Koeficient prihodka od zalog predstavlja število prodaj in zamenjave zalog v določenem časovnem obdobju. Formula tega razmerja razdeli prodajo družbe na seznam. Visoka razmerja med prometom zalog se običajno razlagajo tako, da kažejo bodisi na zelo živahno prodajo bodisi na neučinkovit nakup. Da bi ugotovili, kateri je to primer, analitiki poleg stopnje prometa upoštevajo tudi povprečne podatke o zalogah. (Za več si oglejte "Branje prihodka od zalog.")
Količinsko razmerje
Koeficient zbiranja predstavlja predstavo o povprečnem času, potrebnem, da podjetje prejme denar, ki ga je dolžan od prodaje strankam. Nižje vrednosti zneskov izterjave so ugodnejše, saj je pravočasno pobiranje terjatev ključnega pomena za zagotavljanje, da podjetje vedno ohranja ustrezen denarni tok za operativne stroške.
Če pogledamo ta tri razmerja, lahko analitiki in vlagatelji pomagajo, da se odločijo, ali je upravljanje obratnega kapitala podjetja učinkovito ali ne, ali je podjetje dobra naložba.
(Za povezano branje glejte "Zakaj je pomembno upravljanje obratnega kapitala.")
